对外投资合作国别(地区)指南:乌兹别克斯坦(2025年版)乌兹别克斯坦:中国货卖得进,设厂有优惠,规则要盯
12024年中方对乌出口117.7亿美元,顺差97.61亿(第31页)
2自由经济区投资超1000万美元,免税最长10年(第45页)
3本币贷款平均20%,人民币不能直接结算(第37页)
老板之问
- 乌兹别克斯坦市场有多大、增长如何?
- 人口3800万,2024年GDP约1150亿美元,增6.5% p.21
- 中国货还卖得动吗?
- 2024年中方出口117.7亿美元,同比降4.9%,顺差97.61亿 p.31
- 想在当地设厂,有什么优惠?
- 自由经济区投资30万美元起免税3年,1000万美元以上10年 p.45
- 融资和结算怎么办?
- 本币贷款均20%,人民币不能直接结算,宜自带外币资金 p.37
- 最大的坑是什么?
- 法规多变、执法主观、中企扎堆同质竞争 p.79
乌兹别克斯坦:中国货卖得进,设厂有优惠,规则要盯
核心观点
2024年数据:增长快,但中国对乌出口已回落2024年GDP为1150亿美元,增长6.5%(p21)。中乌双边贸易137.79亿美元,同比降1.9%(p30)。中方出口降4.9%(p31)。
官方态度:欢迎设厂,同时推进进口本土化报告写明,本国可以生产的产品不允许进口(p41)。自由经济区投资30万美元起免税3年,1000万美元以上10年(p45)。
成本结构:电和人便宜,钱贵企业电价约0.079美元/千瓦时(p38)。央行基准利率14%,商业银行本币贷款平均20%(p37)。
最大风险不在税率,在规则多变和同行扎堆报告称法规靠总统令“打补丁”,执法主观,中企起诉税务部门的案件大幅增加(p79)。热门行业趋于饱和(p79)。
1宏观与政策:增长稳、负债不高,政策靠人推动
- 增长与负债2024年通胀9.8%(p21)。政府债务402亿美元,占GDP的35%(p21)。标普2025年5月把展望上调至“积极”,外币评级BB-(p22)。
- 政府目标战略目标是2030年GDP翻一番至1600亿美元,出口翻一番至450亿美元(p26)。这是政府目标,不是第三方预测。
- 对华关系中国占乌外贸的18.9%,居第一(p28)。2025年6月起中乌互免签证,最长停留30天(p34)。
对你的生意谈任何优惠,先向使馆经商处和投资、工业和贸易部确认当期规定,再签合同。
2市场与需求:中国货集中在车辆、机电和工程设备
- 规模人口3800万,占中亚人口的45%(p5)。适龄劳动人口占56%(p13)。
- 贸易结构中国对乌出口以车辆及零配件、工程机械、电机电气、钢铁、塑料为主(p31)。2024年中方对乌顺差97.61亿美元(p31)。
- 新能源车2024年乌进口电动汽车24095辆,99.53%来自中国大陆(p77)。比亚迪乌厂销量17132辆,占4.3%(p78)。
- 光伏风电2024年投产电站中,太阳能1000兆瓦、风电800兆瓦(p25)。中国是光伏和风电设备的主要进口来源国(p78)。
对你的生意品类属于上述几类的值得做;消费品等其他品类原文没有数据,需自己调研。
3准入、认证与法规:关税不是主要障碍,检验和标准转化才是
- 关税进口关税分0、5%、10%、20%、30%五档(p40)。轿车30%,电动汽车0,冰箱20%,增值税12%(p44)。
- 检验强制检验商品清单含61个大类,主要为民生产品(p42)。货值超1万美元的部分设备、机电需卸货前检验(p43)。
- 外资准入外资可设合资或100%外资企业(p48)。乌尚无外资安全审查的法律法规(p49)。
- 土地与标准外资只能租赁土地(p59)。中国标准通常不能直接适用,需当地设计院转化(p68)。
对你的生意出口前向进口商确认商品是否在强制检验清单上;工程类项目先找当地设计院。
4成本基准:人工和电便宜,资金和外派贵
- 人工2025年上半年人均月薪598万苏姆,约471美元(p38)。最低月工资127.1万苏姆,约101美元,雇主另缴12%社保(p38)。
- 外籍员工普通外国劳动者的许可费为30倍最低工资,各项合计约1800–2000美元/人/年(p58)。
- 能源与建材企业电价约0.079美元/千瓦时(p38)。热轧卷钢700–1000美元/吨,水泥40–50美元/吨,为2023年12月价格(p39)。
- 税企业所得税15%(p51),增值税12%(p53)。常设机构净利润再按股息缴10%(p52)。
- 融资基准利率14%,本币贷款平均20%(p37)。人民币不能在当地做跨境贸易和投资结算(p37)。
对你的生意本币贷款20%(p37),外币长期贷款4.8%(p37),先确认用哪种币种融资,再算项目回报。
5渠道与竞争:以合资、园区和工程分包为主,同行已不少
- 中企存量在乌注册的中资企业有4192家(p31)。报告提醒:市场体量小,热门行业项目集中落地,同质化风险高(p79)。
- 园区样本鹏盛工业园累计投资1.29亿美元,入驻14家企业,90%员工为当地人(p32)。
- 合资比例汽车组装为中德乌三方合资,中方占股30%(p31)。建材、纺织、农业等领域中方通常占50%以上或独资(p31)。
- 工程渠道工程招标分公开和封闭两种,公开招标在线上平台进行(p66)。
对你的生意先联系乌兹别克斯坦中国企业商会和使馆经商处,问清同行情况再入场(p81)。
6本地化与投资:优惠看投资额,注册快,土地租赁
- 免税分档投资30万–300万美元免税3年,300万–500万美元5年,500万–1000万美元7年,1000万美元以上10年(p45)。
- 自由区现状截至2025年3月底有28个自由经济区、380多个小工业区(p54)。报告承认多数自由区配套不到位(p55)。
- 注册有限责任公司注册约3–5个工作日(p83)。股东须在注册之日起一年内缴足注册资本(p83)。
- 投资法草案草案拟把外资土地使用年限从25年延到49年,外资最低占比从15%降到10%(p46)。草案暂未正式发布(p46)。
对你的生意投资额低于30万美元的,原文没有对应优惠档(p45);先用有限责任公司小规模试水,再谈自由区。
7分企业类型的建议
- 年出口额数千万元、做车辆配件、机电、工程设备的中小企业1)确认品类是否在强制检验清单(p42),向进口商要合格证明;2)首单用美元或欧元结算,不指望人民币直接结算(p37);3)合同写全文本,不信口头承诺(p80);4)通过使馆经商处了解同行报价,避免同价竞销(p81)。
- 投入与周期
- 原文未给出出口环节成本;公司注册约3–5个工作日(p83)。
- 做成的信号
- 首批订单按期收款,货物没有卡在检验环节。
- 该止损的信号
- 进口商拖欠或检验反复要求补证,暂停发货,先查对方资信。
- 计划在乌本地组装或建厂的制造企业1)先比较自由区与普通地区的免税档位(p45);2)找当地设计院转化中国标准(p68);3)外籍人员按许可成本核算(p58);4)设厂后到使馆经商处报到(p81)。
- 投入与周期
- 比亚迪一期项目1.6亿美元,规划产能5万台、1200个岗位(p78);中小项目原文未给出。
- 做成的信号
- 优惠写入书面文件,园区配套落地。
- 该止损的信号
- 优惠只有口头承诺,或同赛道企业已扎堆(p79)。
- 做工程承包和设备成套的企业1)关注线上招标平台(p66);2)利用国际金融机构贷款项目,凭国际承认的资质投标,无需乌方许可(p66);3)合同中约定预算鉴定审核,所有项目必须做(p66)。
- 投入与周期
- 原文未给出。
- 做成的信号
- 项目有明确的融资方,验收单签署完整。
- 该止损的信号
- 业主要求超出合同的工作而不签补充合同。
8风险与应对
| 风险 | 触发条件 | 影响 | 应对 | 提前能看到的信号 |
|---|---|---|---|---|
| 政策和人事调整频繁,优惠承诺难落地 | 官员更替、总统令补充或推翻旧令(p79) | 高 | 一切写入合同,保留文件,聘当地律师(p80) | 同行被追缴税款或起诉税务部门(p79) |
| 中企同质竞争 | 热门行业项目集中落地(p79) | 中 | 错开赛道,联系中国企业商会协调(p81) | 招标价持续下探 |
| 资金成本高、结算受限 | 依赖本币贷款20%,人民币不能结算(p37) | 中 | 外币结算,自备资金 | 苏姆汇率明显波动(汇率见p35) |
| 中国标准不能直接适用 | 工程设计、验收按本地标准(p68) | 中 | 找当地设计院转化 | 验收被要求补充设计或试验 |
| 用工比例限制 | 运营后个别行业本国与外籍用工比例高达1:20(p38) | 低 | 按本地员工为主做编制 | 许可延期被拖 |
9哪里存疑
寄语称法律法规健全(p5)
为什么存疑 后文风险章节称法规缺乏稳定和系统性、互相抵触(p79),前后口径不一。
不成立的条件 对企业,以风险章节和律师意见为准。
2024年失业率6.8%(p21)
为什么存疑 另一处写5.8%(p38),口径未说明。
不成立的条件 若口径是不同统计,差异可以解释;做劳动力判断时用官方原始数据。
信息通信服务出口占出口总额8.6%(p72)
为什么存疑 p28说信息通信占服务出口8.6%(p28),数字重合,疑口径写错。
不成立的条件 判断若按货物加服务总出口计算,占比应明显低于这个数。
营商环境排第69位(p34)
为什么存疑 引用世界银行2020年报告,时间太旧。
不成立的条件 改看2025年全球创新指数排第79位(p34),但那是创新而非营商。
10这份报告回答不了的
原文没有消费品细分品类的规模、渠道费用、认证收费,也没有诉讼和仲裁费用。最新税率和关税到乌税务委员会、海关委员会官网查;数据截至2025年。
逻辑链:为什么 → 怎么传导 → 所以怎么做
驱动因素
传导机制
结论/打法
关键数据图
乌兹别克斯坦GDP,2017–2024年(亿美元)
中乌双边货物贸易,2019–2024年(亿美元)
乌兹别克斯坦2024年外贸伙伴占比
核心观点
- 中国是乌第一大贸易伙伴,出口以车辆、机电、工程机械为主,但2024年双边贸易和中方出口已同比回落。 p.31依据2024年双边货物贸易137.79亿美元(-1.9%),中方出口117.7亿美元(-4.9%),进口20.09亿美元(+21.1%),顺差97.61亿美元。推理中乌经济互补,乌进口机械和运输设备、机电;中国出口品类与乌进口结构吻合。前提2023年出口大涨67.1%后回调,一年数据不能判断趋势;这是中国海关口径。
- 乌的外贸政策取向是进口替代:本国能生产的产品、材料不允许进口,用政策推动工业本土化,这意味着设厂比纯出口更受欢迎。 p.41依据2017年以来贸易逆差扩大,总统要求推动工业生产本土化,本国可以生产的产品不允许进口。推理节约外汇、保护本国产业,所以对可本地生产的品类收紧进口。前提原文未列出受限品类清单,实际执行尺度需向当地核实。
- 外资优惠集中在自由经济区,按投资额分档免税3–10年,区外优惠有限。 p.45依据投资30万–300万美元免税3年,300万–500万5年,500万–1000万7年,1000万以上10年,期满后所得税减半。推理政府把自由经济区作为招商平台,用投资额换税期。前提报告同时承认多数自由经济区配套基础设施不到位,发展状况并不理想。
- 税负不高,但非居民利润汇出有叠加:企业所得税15%、增值税12%,常设机构净利润再按股息缴10%。 p.52依据2023年起增值税由15%降至12%;2022年起常设机构净利润比照股息缴10%;非居民特许权使用费和租金预提税20%。推理税制按居民、常设机构、无常设机构的非居民分层征税。前提税收协定可能有更低税率;中乌已签避免双重征税协定(1996年)。
- 资金成本是外资的硬约束:本币贷款平均约20%,人民币不能在当地做跨境贸易和投资结算。 p.37依据央行基准利率14%,商业银行本币贷款平均利率20%,外币长期贷款4.8%。推理融资成本高,所以外资企业一般不选择在当地融资。前提外币贷款利率低但需要有外币收入或担保;原文未说明门槛。
- 报告自己点名的最大风险是规则不稳:政策人事调整频繁、总统令“打补丁”、行政干预多,中资企业因税务政策调整起诉税务部门的案件大幅增加。 p.79依据第八章列出四类风险:政策和人事调整、法律法规多变、行政干预与执法主观、中企同质竞争。推理乌处于向市场经济过渡的改革初期,法规以总统令和政府文件补充基本法,程序随意。前提这是使馆经商处的经验总结,没有给出案件数量。
- 新能源汽车是中国企业切入乌市场的最清晰案例:电动车进口几乎全来自中国,比亚迪已在吉扎克自由经济区建厂。 p.78依据2024年电动汽车进口24095辆,99.53%来自中国大陆;比亚迪乌厂销量17132辆,占4.3%;一期KD工厂1.6亿美元。推理乌推动绿色转型和电动公交置换,中国品牌供给强,再用KD组装满足本地化。前提进口配额、补贴等政策原文未给;比亚迪份额4.3%不代表中国品牌总份额。
- 外籍劳务审批严、费用高,运营后还有用工比例限制,建厂的人员成本要按外籍许可单独算。 p.58依据普通外国劳动者许可费为30倍最低工资,各项合计约1800–2000美元/人/年;个别行业本国与外籍用工比例高达1:20。推理乌劳动力过剩,政府用许可制度保护本国就业。前提外资投资在建项目不受用工比例限制,运营后才受限。
- 土地只能租赁,工程标准要本地化:外资不能拥有土地,中国标准通常不能直接适用。 p.59依据外资企业和外国公民只能通过租赁获得土地使用权;中国标准需经当地设计院转化,2028年底前个别城市规划技术领域可选用GB等。推理土地归国家所有;建设领域有本国审批体系。前提新《投资法》草案拟把土地使用年限从25年延至49年,尚未正式发布。
可落地的做法
- 出口前先查商品是否在强制检验清单上,货值超1万美元的部分设备、机电要做卸货前检验 p.42条件:强制检验清单含61个大类,主要是民生产品;需有乌政府承认的合格证书和标志
- 首选美元或欧元结算,不依赖人民币 p.36条件:人民币与苏姆不能直接兑换,也不能在当地做跨境贸易和投资;法人汇出外汇需提供进口合同或利润证明
- 设厂先比较自由经济区的免税档位 p.45条件:投资30万美元起有3年免税,1000万美元以上10年;区内进口原料零部件免关税
- 合同条款写全,所有谈判内容落到书面,不信口头承诺 p.80条件:报告称乌政策调整、人员变动频繁,“新官不理旧账”现象普遍
- 工程项目找当地设计院转化中国标准 p.68条件:中国标准通常不能直接适用;截至2028年底城市规划技术领域可选GB等但限制严格
- 到中国驻乌使馆经商处报到,并联系乌兹别克斯坦中国企业商会 p.81条件:该商会是唯一在乌成立并在商务部备案的中资企业商会
- 用工按外籍许可成本核算,优先本地用工 p.58条件:外籍劳动许可网上办理,15个工作日内确认;运营后个别行业用工比例限制高达1:20
论证成立
- 关税、税率、自由经济区免税期等规则条目 p.44均为法律条文和海关税则的转述,带法规名称和查询网址,可到乌官方网站复核
- 中乌双边贸易数据 p.31引自中国海关总署,含2019–2024年逐年表,分项(出口、进口、顺差)互相吻合
- 风险章节对规则不稳的描述 p.79来自使馆经商处的一线经验,分四类,并给出相应的防范措施,与前文税务、用工的变动记录相互印证
存疑之处
- “法律法规健全” p.5寄语的宣传性表述,与第八章“法规缺乏稳定和系统性”相互冲突
- 2024年失业率6.8%与5.8% p.21同一份报告两处不一致,口径未说明
- 信息通信服务出口“占乌出口总额的8.6%” p.72第28页同一数字是占服务出口比重,推算6.2亿÷72.04亿≈8.6%,此处口径可能写错
- 营商环境排名第69位 p.34引用世界银行2020年报告,时间过旧,不能代表现状
- 自由经济区“发展最好”的投资额 p.342008–2022年累计数据,口径含本国投资,外资仅约8.969亿美元,不能直接当作外资吸引力
反方意见
- 自由经济区免税期是设厂的核心吸引力若所在区域配套不到位(报告承认大多如此),或优惠执行被地方各自解释,实际节省的税可能被基础设施、物流和审批成本抵消;非自由区的小型工业区也有地方优惠。
- 中国是第一大贸易伙伴,因此中国货好卖2024年中方出口同比降4.9%,乌又在推进进口替代,若本地组装产能上来,整机出口会被零部件和KD出口取代。
- 乌劳动力价格低廉2025年上半年人均月薪同比增17.2%,且外籍人员每年约1800–2000美元,低人工的优势会被工资涨幅和管理人员外派成本侵蚀。
需要用官方数据核实
| 关键数字或判断 | 核实来源 |
|---|---|
| 进口关税档位、增值税率12%、企业所得税15% | 乌兹别克斯坦海关委员会、税务委员会官网(lex.uz《税法典》) |
| 中乌双边贸易137.79亿美元及中方出口117.7亿美元 | 中国海关总署统计数据在线查询平台 |
| 自由经济区免税期和新《投资与投资活动法》草案是否生效 | 乌投资、工业和贸易部官网、lex.uz |
| 外籍劳务许可费用与最低工资标准 | 乌就业和劳动关系部、对外劳务移民署 |
| 在乌中资企业4192家、中国对乌直接投资存量22.06亿美元 | 中国商务部《对外直接投资统计公报》、中国驻乌使馆经商处 |
| 2025年6月取消双倍关税条款是否实施 | 乌兹别克斯坦议会、海关委员会公告 |
一图看数据
占比与比率一览(%)
关键数据
截至2025年8月31日,乌兹别克斯坦人口3800万,城市人口占总人口的51%
2024年,乌兹别克斯坦GDP为1150亿美元,同比增长6.5%
2025年上半年,GDP为626.6亿美元,同比增长7.2%
2024年,乌通货膨胀率为9.8%
2024年,乌失业率为6.8%
预算赤字53万亿苏姆(43.1亿美元),占GDP的4.1%
乌政府债务402亿美元,占GDP的35%
并将乌长期和短期外币主权信用评级定为“BB-”
乌黄金出口额约74.81亿美元,同比增长91.7%,占出口总额的27.8%
2024年纺织品出口额约为28.7亿美元,同比下降6.7%,占出口总额的10.7%
2024年,乌兹别克斯坦货物贸易额659.34亿美元,同比增长3.8%
出口额269.48亿美元,增长8.4%;进口额389.86亿美元,增长0.9%
中国(占乌外贸比重为18.9%)、俄罗斯(17.6%)、哈萨克斯坦(6.5%)
别克斯坦吸引外国直接投资流量为28.36亿美元,同比上涨31.54%
斯坦双边货物贸易额约137.79亿美元,同比下降1.9%
同比下降4.9%;中方进口额约20.09亿美元,同比增长21.1%;中方贸易顺差97.61亿美元
截至2024年末,中国对乌兹别克斯坦直接投资存量22.06亿美元
截至2025年7月,在乌兹别克斯坦注册的中资企业有4192家
新签承包工程合同额57.3亿美
元,完成营业额34.3亿美元
鹏盛工业园累计完成投资1.29亿美元
2025年7月1日,1美元可兑换12694苏姆,1欧元可兑换14878
央行基准利率为14%,商业银行本币银行贷款平均利率为20%,外币长期贷款利率为4.8%
电价:1000苏姆/千瓦时(0.079美元/千瓦时)
乌人均月薪598万苏姆(约471美元),增长17.2%
最低月工资标准为127.1万苏姆(约101美元)
税率分5级:0、5%、10%、20%和30%
轿车、10座以上客车 30 12 870380 电动汽车 0
投资300万-500万美元,优惠期5年;投资500万-1000万美元,优惠期7年;投资1000万美元以上,优惠期10年
外国投资者土地使用权年限从25年延长至49年
这一数字已飙升至310亿美元,占乌GDP的27%
企业所得税一般税率为15%,特殊类别为20%
全部金额缴纳10%最终预提税,特许权使用费和租金应就全部金额缴纳20%的最终预提税
自2023年1月1日起,增值税税率由15%下调至12%
普通外国劳动者为30倍最低工资
总计约1800-2000美元/人/年
自中国大陆进口23982辆(占比99.53%)
比亚迪乌兹别克斯坦工厂销量排名第三(17132辆),市场份额4.3%
在资料准备齐全情况下,在乌注册一家公司大约需要3至5个工作日
企业案例
| 企业 | 市场 · 模式 | 做了什么 | 结果 |
|---|---|---|---|
| 比亚迪(与乌汽车公司合资) p.78 | 乌兹别克斯坦 · 本地建厂 | 在吉扎克自由经济区建KD组装厂;一期1.6亿美元、规划产能5万台、1200个岗位;二期3亿美元至年产20万辆,三期5亿美元至50万辆 | 2024年乌厂销量17132辆,居第三,份额4.3% |
| 宇通、金龙 p.77 | 乌兹别克斯坦 · 出口 | 以国家开发银行融资,与乌交通部达成首批1000辆公交车采购协议(500辆燃气、300辆电动、200辆BRT) | 2022年底首批20辆宇通电动公交已投入使用,反响良好 |
| 浙江温州金盛贸易(鹏盛工业园) p.32 | 乌兹别克斯坦 · 本地建厂 | 2009年起建园,现为锡尔河自由经济区主体;入驻建材、皮革、农业等企业 | 累计投资1.29亿美元,入驻14家企业,员工2000余人,90%为当地员工 |
| 浙江华立海外实业发展有限公司 p.32 | 乌兹别克斯坦 · 本地建厂 | 在塔什干州建华塔工业园,规划约227公顷,产业含汽车及零部件、建材五金、电子电器 | 2024年8月获总统令,可享10年特区税收和关税优惠;计划吸引80余家中国企业 |
| 中国石油(中国—中亚天然气管道A/B/C线) p.31 | 乌兹别克斯坦 · 其他 | 与乌方合作建设运营管道,总长1688公里;与乌油气公司合作开发卡拉库里气田,各占股50% | 油气领域通常以合资公司形式,中乌各占50% |
| 山东淄博合瑞公司 p.56 | 乌兹别克斯坦 · 本地建厂 | 在安格连自由经济区投资摩德纳陶瓷厂 | 原文未给出投资额和结果 |
风险与门槛
- 政策和人事调整频繁,优惠承诺难以落实 p.79
- 法律法规多变,总统令、政府文件反复补充,互相抵触 p.79
- 行政干预多,执法自由裁量大,各地对优惠解释不一;中企起诉税务部门的案件大幅增加 p.79
- 中企同质竞争,热门行业趋于饱和 p.79
- 融资成本高:本币贷款平均约20% p.37
- 自由经济区配套基础设施不到位,实际发展不理想 p.55
预测
- 乌政府目标:到2030年GDP翻一番达1600亿美元,出口额翻一番达450亿美元 p.262030
- 乌总统宣布:2030年可再生能源发电占比提高到54% p.222030
- 乌数字技术部预计IT服务出口2025年增至10亿美元,2030年增至50亿美元 p.722025–2030
- 世界银行2025年6月预测乌2025年GDP增幅5.9% p.342025
- 预计2025年启动总价值近45亿美元的PPP项目 p.502025
时效提醒
数据多截至2024年底到2025年8月;新《投资法》草案(2025年1月)、2025年6月取消未建最惠国国家双倍关税等条款的当前状态需核实;美国关税对本报告结论无直接影响。
读书笔记
页码为文本页码,比印刷页码大10。使用提醒:(1)寄语称“法律法规健全”(p5),风险章节又称法规多变、互相抵触(p79),实务以后者为准;(2)失业率两处不一致(p21写6.8%,p38写5.8%);(3)第72页“信息通信服务出口占出口总额8.6%”与第28页“信息通信占服务出口8.6%”重合,疑口径为服务出口;(4)2019年GDP增速表内6.0%,正文写5.6%(p34);(5)营商环境排名引用的是世界银行2020年报告。报告不涉及欧洲,对德国、瑞士无直接含义。