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充电产业出海研究报告充电成电动车普及瓶颈：欧洲缺桩，中国企业切B2B环节

1欧盟约63万个公共桩，2030年目标至少340万个

2美国车桩比近30:1，欧盟13:1，中国7.3:1

3充电模块占直流桩设备成本50%，出海难度低于整桩

63万欧盟可用公共充电桩AFIR定义，2023 p.15
340万2030年目标至少需要碳减排50%目标 p.15
30:1美国车桩比欧盟13:1，中国7.3:1 p.27
45%泰国快充占比2023年9月 p.41

老板之问

欧洲充电桩够不够？
约63万个可用公共桩，要达2030年目标至少340万个。 p.15
美国充电市场为什么难进？
车桩比近30:1，公共充电可靠性差，需在美国或墨西哥建厂。 p.27
东南亚值不值得做充电？
报告认为风险大，明确机会在两轮车换电和B2B供应。 p.42
中国企业在哪个环节有机会？
充电模块、整桩、云管理、储能和电网升级等B2B环节。 p.24
出口欧美充电桩要什么认证？
欧盟必须做CE（LVD加EMC），美国通常UL、FCC或ETL。 p.48

对德国、瑞士和欧洲的含义

欧洲是报告认为的最优质海外充电市场：法规完善、增长快，2030年新增充电站将是目前的四倍以上，基础设施投资预计2400亿欧元。德国、法国、荷兰占欧盟公共充电桩60%；德国有LSV充电站规范、Eichrecht计量法等要求；荷兰要求2024年充电桩可用率99%以上；AFIR规定支付、计费、联网和TEN-T功率密度。对中国企业，制造端有机会，但贸易保护和本地化是主要障碍。

霞光智库（霞光社）发布 2024-02数据截至 2024年1月咨询报告 · 原文 58 页参考价值 高来源可信度 B · 专业研究，出处清楚
新能源汽车及零部件电力设备与电网储能与电池汽车与交通（燃油/商用/两轮）德国法国英国意大利西班牙欧盟/欧洲其他美国东南亚整体泰国马来西亚印尼越南新加坡全球/不区分# 市场规模与需求# 竞争格局# 准入认证与法规# 政策与补贴# 企业案例复盘

深度解读 · 行业类报告

2024年初判断：充电是EV瓶颈，欧洲缺桩，中国企业切B2B环节

核心观点

充电取代价格和里程，成为瓶颈2023年电池包均价139美元/kWh，比2022年下降14%（p8）。报告认为价格和里程焦虑缓解后，充电成为最大障碍（p9）。

欧洲缺桩且法规在收紧欧盟约有63万个可用公共充电桩，达到2030年目标至少需340万个（p15）。AFIR于2023年10月生效（p21）。

美国更难，东南亚更早美国车桩比近30:1，欧盟13:1（p27，p15）。东南亚EV起步，报告认为明确机会是两轮车换电（p42）。

中国企业的位置在设备与B2B服务充电模块占直流桩设备成本50%（p46）。欧洲政策偏向本地产业，成本优势可能被削弱（p24）。

1行业现状：需求靠EV增长，供给跟不上

  • EV基础全球EV渗透率17%（p6）。欧洲新能源销量渗透率从2018年不足3%增长到2023年的23%（p14）。
  • 缺口2016–2022年欧洲新能源车保有量增长17倍，充电桩只增长6倍（p15）。欧盟平均车桩比13:1，目标10:1（p15）。
  • 分布不均荷兰、法国、德国占欧盟公共充电桩60%（p16）。2022年欧盟充电桩中约80%在家庭，非家充仅占二成（p17）。
  • 体验欧盟DC快充占12%（p18）。法国公共充电桩可用率：AC为84%，DC低于150kW为80%（p18）。
这意味着这意味着：缺的不是总量，而是快充、可靠性和统一支付。这些正是设备与软件企业能进入的地方。

对你的生意产品要对准“快、稳、好付款”三项，而不是只拼价格。

2竞争格局：欧洲运营商分散，美国头部集中，设备端同质化

  • 欧洲运营商欧洲前十CPO份额合计不足25%（p20）。报告预计未来两三年出现并购整合（p23）。
  • 美国运营商ChargePoint、特斯拉、Blink占67%的充电桩（p31）。
  • 设备端国内充电桩设备供应商超过300家，同质化高（p45）。直流充电模块成本从2016年1.2元/W降到2020年0.38元/W（p46）。
  • 中国企业12kW交流桩在亚马逊美国站，ChargePoint 749美元，道通569美元（p48）。道通海外营收占比70%以上（p52）。
这意味着这意味着：中国设备商靠性价比和认证进入，但国内竞争激烈、毛利受压。

对你的生意先拿下CE或UL认证，再用价差打开渠道，同时防价格战。

3细分区域：欧洲规则最全，美国门槛高，东南亚看换电

  • 欧洲AFIR要求2024年起支持电子支付，50kW及以上按kWh计费，2025年4月前DC公充桩配固定线（p21）。报告估计欧洲基础设施投资2400亿欧元（p24）。
  • 美国BIL拨款75亿美元（p29）。约20%用户遇到排队或损坏（p33）。报告认为中国企业除非在美国或墨西哥建厂，很难分到市场（p35）。
  • 东南亚千人汽车保有量113辆（p37）。泰国8702个充电桩，快充占45%（p41）。印尼846个（p40）。
  • 两轮车越南两轮车渗透率10%，其他国家普遍不足1%（p38）。换电主要服务商用车队（p42）。
这意味着这意味着：同样是充电，三个市场的买家不同，欧洲买家是运营商，美国买家受本土政策限制，东南亚买家是国企和车队。

对你的生意欧洲按B2B设备和软件卖，美国考虑本土或墨西哥产能，东南亚与本地企业合资。

4分企业类型的建议

  • 年出口数千万元的充电模块或交流桩中小厂商1）确认产品CE认证（LVD加EMC），欧洲先上亚马逊或本地经销商；2）对接欧洲CPO的采购，提供按AFIR要求的支付与联网功能；3）再考虑UL或ETL（p48）；4）与欧洲渠道商先做小批量。
    投入与周期
    认证费原文未给出；CE认证周期短，UL较长（p48）。
    做成的信号
    拿到CPO或经销商首单并重复下单。
    该止损的信号
    认证周期拖长或CPO回款不稳时。
  • 储能与电力设备企业针对中压配电、光储充一体、V2G等欧洲电网升级需求（p24，p50）接触当地CPO和电网公司。
    投入与周期
    光储充6车位站投资回收期5–6年（p50）。
    做成的信号
    项目落地且回收期不超过作者估算。
    该止损的信号
    本地化要求使成本无法低于本土供应商时。
  • 计划进东南亚的企业先找当地主流企业合资，做两轮换电的硬件组装与软件外包（p42）。
    投入与周期
    原文未给出。
    做成的信号
    拿到商用车队订单。
    该止损的信号
    政策反复或本土企业压价时。

5风险与应对

风险触发条件影响应对提前能看到的信号
欧洲贸易保护与本地化政府优先本地产业（p24）高认证、本地服务、合资。补贴设本地化条款。
运营商回款与盈利压力多数CPO未达盈利点（p24）中分批发货、信用保险。客户延迟付款。
东南亚政策反复印尼政策十年多次摇摆（p39）中合资分担风险。补贴或关税调整。
接口标准变化美国CCS1向NACS过渡（p32）中预留多接口方案。联邦资助标准更新。

6哪里存疑

2024年是欧洲充电市场拐点（p23）

为什么存疑　整合和垄断是作者预测，没有量化依据。

不成立的条件　若EV销量放缓，投资节奏会推迟。

东南亚两轮换电机会明确（p42）

为什么存疑　没有换电站盈利数据，报告自己也承认回收期长。

不成立的条件　本土巨头可能垄断场地和平台。

盛弘与BP合作时间（p48，p54）

为什么存疑　p48写2022年，p54写2020年，前后不一致。

不成立的条件　以公司公告为准。

洛杉矶126个站暗访（p33）

为什么存疑　样本取自一个城市，不代表全美。

不成立的条件　其他州可用率可能更高或更低。

7这份报告回答不了的

成文于2024年2月，AFIR条款、美国NACS进展、东南亚政策此后有变。最新桩数去欧洲替代燃料观察站和美国能源部AFDC查；认证细则去欧盟和UL查；原文未给出设备出口利润和各国认证费用。

逻辑链：为什么 → 怎么传导 → 所以怎么做

驱动因素

价格里程缓解 p.8电池价格降14%，里程约300英里
渗透率过25% p.23欧洲EV进入大众市场
法规推动 p.21AFIR统一支付与密度要求

传导机制

车多桩少 p.15保有量增17倍，桩增6倍
体验痛点 p.18可用率、支付、兼容性差
CPO未盈利 p.24外包与采购更重性价比

结论与打法

切B2B环节 p.24模块、整桩、云管理、储能
认证先行 p.48CE、UL、FCC、ETL
东南亚做换电 p.42与本地企业合资

关键数据图

车桩比：美国、欧盟、中国（辆车/个桩）（车/桩）

美国30欧盟13中国7.3
美国为近30:1；欧盟为2022年 · 来源：AFDC、IEA（报告引） p.27

2023年1–10月欧洲新注册乘用车能源类别（%）

362615128
汽油 36%HEV 26%BEV 15%柴油 12%PHEV 8%其它 3%
欧盟27国+欧贸联4国+英国 · 来源：ACEA（报告引） p.14

2022年欧盟充电桩分布（%）

80108
住宅 80%工作场所 10%公充AC 8%公充DC 2%
按图例顺序对应 · 来源：P3 Analysis（报告引） p.17

核心观点

  1. 充电正在取代价格和里程，成为电动车普及的最大障碍。 p.9依据电池包均价从161美元/kWh降到139美元/kWh；欧美BEV平均里程约300英里；多项调研显示充电基础设施满意度偏低。推理价格和里程焦虑缓解后，充电的可及性、可靠性、便捷性成为短板。前提调研样本来自不同年份和机构。
  2. 欧洲充电桩增长落后于电动车增长。 p.15依据2016–2022年保有量增长17倍，充电桩只增长6倍；欧盟平均车桩比13:1，目标是10:1。推理电动车销量增长快于基础设施建设。前提车桩比因国家差异大；荷兰、法国、德国占欧盟充电桩60%。
  3. 欧盟法规将充电市场从各国自由发展推向统一标准。 p.21依据AFIR于2023年10月生效，要求电子支付、按kWh计费、联网、固定充电线，并规定TEN-T沿线功率密度。推理统一接口、支付和数据可降低跨国使用门槛。前提具体执行进度各国不同。
  4. 欧洲运营商高度分散，2024年起进入整合期。 p.23依据欧洲前十CPO份额合计不足25%；报告预计未来两三年出现并购整合。推理规模门槛和竞争会淘汰小玩家。前提整合方向是作者预测。
  5. 美国充电缺口更大、体验更差。 p.33依据美国车桩比近30:1；约20%用户遇到排队或损坏；洛杉矶126个站中27%桩不可用。推理充电桩增长落后于EV，且分布极不均衡。前提调查取样为洛杉矶，代表性有限。
  6. 东南亚电动车起步，充电出海风险大，两轮车换电是较明确机会。 p.42依据东南亚千人汽车保有量113辆；EV销量不足韩国一半；越南E2W渗透率10%；泰国占东南亚EV销量70%。推理政府以国企主导、重引资轻补贴，外资不友好；两轮车产业链门槛低。前提BNEF预测2030年东南亚两轮渗透率30%，为预测。
  7. 中国企业机会在B2B供应而非直接运营，但面临贸易保护和本地化挑战。 p.24依据CPO多数未盈利，有动力外包；充电模块占直流桩设备成本50%。推理制造与云管理、储能、电网升级成本优势明显。前提欧洲政策优先扶植本地产业和供应链安全。
  8. 充电模块出海难度低于整桩。 p.47依据模块国内企业加速海外认证，外销定价更高、盈利更强。推理整桩需CE、UL等认证和本地服务，模块是部件。前提作者判断，未给出出海模块毛利率对比。

可落地的做法

  1. 以B2B供应商身份进入欧洲：做充电模块、整桩代工、云管理、智能充电、充电配储和中压配电。 p.24条件：需CE认证（LVD加EMC）；目标客户是未盈利的CPO，对性价比敏感。
  2. 美国市场需在美国本土或墨西哥建厂，并通过UL、FCC或ETL认证。 p.35条件：拜登政府强调本土制造；认证周期较长。
  3. 东南亚以两轮车换电为切入点，与本地主流企业合资建组装线、外包软件平台开发。 p.42条件：换电是重资产且回收期长，不适合直接投资运营。
  4. 先出口充电模块再出整桩，抢先通过海外认证。 p.47条件：模块出海难度低于整桩，外销定价更高。

论证成立

  1. 欧洲充电桩增长落后于车保有量增长。 p.1517倍对6倍、车桩比13:1，给出了同期的数据。
  2. 美国车桩比近30:1，高于欧盟和中国。 p.27同页给出三地对比。
  3. AFIR等法规对支付、计费、联网的要求。 p.21列出时间表和具体条款。

存疑之处

  1. “2024拐点已到，此后局面大不同”。 p.23整合、寡头垄断是作者预测，没有量化依据。
  2. 东南亚两轮车换电是明确机会。 p.42依据是TCO接近和商用车队增长，未给出换电站盈利数据；报告自己也说回收期长。
  3. 企业章节的数据与表述。 p.54多转引券商资料，企业成绩偏正面；盛弘与BP合作年份前后不一致。
  4. 洛杉矶126个站的暗访。 p.33样本取自一个城市和一家媒体。

反方意见

  1. 中国充电企业有成本优势，欧洲市场需要性价比。欧盟优先考虑本地产业和供应链安全，若采用本地化比例或安全审查，成本优势可能被抵消。
  2. 东南亚应避开EV充电，转做两轮换电。若泰国等国政策持续支持EV，四轮充电需求也可能增长；两轮换电也会有本土巨头竞争。

需要用官方数据核实

关键数字或判断核实来源
欧盟公共充电桩数量与车桩比欧洲替代燃料观察站EAFO、欧盟统计局Eurostat、欧洲汽车制造商协会ACEA
AFIR具体条款与实施日期欧盟官方公报EUR-Lex、欧盟委员会
美国充电桩数量与NEVI进度美国能源部AFDC、美国联邦公路管理局FHWA
企业海外收入、毛利率各上市公司年报与公告（巨潮资讯）

一图看数据

占比与比率一览（%）

道通科技海外营收占比70%宏发股份高压直流继电器份额40%绿能慧充海外与国内毛利率39.1%欧洲前十CPO份额25%全球EV渗透率17%欧盟DC快充占比12%越南E2W渗透率10%
满格为 100%；口径见下方卡片

关键数据

17%全球EV渗透率 p.6 第三方机构17%整体EV渗透率 · 2023 · BCG（报告引）整体EV渗透率已达17%
139美元/kWh，比2022年161美元下降14%电池包均价 p.8 第三方机构容量加权平均 · 2023 · IEA（报告引）2023年电池包的容量加权平均价格降至139美元/kWh,比2022年的161美元/kWh下降了14%
3.6万美元；291英里；半小时普及EV的价格、里程、充电门槛 p.7 作者测算行业普遍认为的普及线 · 2023 · IEA（报告引）普及电车的价格线约为3.6万美元,里程线为291英里,充电时长上限是半小时
2018年不足3%→2023年23%欧洲新能源销量渗透率 p.14 第三方机构2018年32023年23乘用车新注册 · 2018–2023 · ACEA（报告引）销量渗透率从2018年不足3%迅速增长至2023年的23%
910万辆，其中纯电超500万欧洲新能源保有量 p.14 第三方机构欧盟27国+欧贸联4国+英国 · 2023 · ACEA（报告引）2023年欧洲*新能源汽车保有量将达910万辆,其中纯电汽车保有量超过500万辆
58%，5600万辆IEA预计2030年欧洲新能源乘用车 p.14 作者测算预测 · 2030 · IEA（报告引）IEA预计2030年欧洲将有58%的乘用车是新能源车,达5600万辆
约63万个欧盟可用公共充电桩 p.15 第三方机构AFIR定义 · 2023 · EAFO（报告引）目前欧盟27国约有63万可用公共充电桩(AFIR定义)
至少340万个2030年目标所需充电桩 p.15 作者测算碳减排50%目标 · 2030 · 报告充电桩数量至少需达到340万个
17倍；6倍保有量与充电桩增长倍数 p.15 第三方机构欧洲新能源车保有量 vs 充电桩 · 2016–2022 · IEA等（报告引）2016-2022年欧洲新能源车保有量增长了17倍,而充电桩数量只增长了6倍
13:1 车/桩欧盟平均车桩比 p.15 第三方机构目标10:1 · 2022 · IEA（报告引）欧盟平均车桩比为13:1
60%荷法德占欧盟公共充电桩 p.16 第三方机构2022 · ChargeUp Europe（报告引）2022年荷、法、德三国的公共充电桩数量在欧盟中占比达60%
12%欧盟DC快充占比 p.18 第三方机构12%充电桩构成 · 2022 · EAFO（报告引）欧盟有12%的充电桩是DC快充
不足25%欧洲前十CPO份额 p.20 第三方机构25%充电桩数量 · 2023 · gridX（报告引）欧洲前十名的CPO市场份额合计不足25%
2400亿欧元欧洲基础设施投资 p.24 作者测算新建充电站60%、电网15%、可再生25% · 到2030 · McKinsey（报告引）欧洲基础设施的硬件及建设投资预计将达到2400亿欧元
126万辆，近10%，同比增长58%美国新能源车销量与渗透率 p.26 第三方机构BEV+PHEV · 2023年1–11月 · 报告2023年1-11月BEV+PHEV销量超126万辆,市场渗透率近10%,同比增长58%
近30:1 车/桩美国车桩比 p.27 第三方机构对比欧盟13:1、中国7.3:1 · 2023 · AFDC（报告引）车桩比在2023年近30:1,远高于欧盟平均13:1和中国7.3:1的公充车桩比
75亿美元BIL法案充电拨款 p.29 官方或公告NEVI 50亿+CFI 25亿 · 2021起 · 美国交通部（报告引）共计拨款75亿美元
67%美国前三CPO占充电桩 p.31 第三方机构ChargePoint、特斯拉、Blink · 2024-01 · AFDC（报告引）67%的充电桩属于ChargePoint、特斯拉和Blink三大CPO
20%美国遇到排队或损坏的用户 p.33 作者测算全美平均 · 2023 · 报告平均有20%用户遇到充电排队或充电桩损坏的情况
70%在最富有的县，96%在白人为主的县美国充电桩分布 p.35 作者测算2023-05 · Bumper Study（报告引）70%的充电桩分布于最富有的县,96%分布于白人为主的县
113辆东南亚千人汽车保有量 p.37 第三方机构2022 · AAA（报告引）2022千人汽车保有量仅113辆
70%泰国占东南亚EV销量 p.37 作者测算2023 · 报告2023年东南亚70%的EV销量来自于泰国
10%越南E2W渗透率 p.38 作者测算10%其他国家普遍不足1% · 2023 · 报告越南在两轮电动化有先发优势,E2W渗透率已达10%
846个印尼充电桩数量 p.40 第三方机构2023-09 · PLN（报告引）截至2023年9月,印尼共有846个充电桩
8702个，快充占比45%泰国充电桩数量 p.41 第三方机构车桩比10:1 · 2023-09 · EVAT（报告引）截至2023年9月全国已有8702个充电桩
超过300家国内充电桩设备供应商数量 p.45 作者测算2024 · 报告国内充电桩设备生产领域的相关公司数量超过300家
50%充电模块占直流桩设备成本 p.46 作者测算2024 · 报告引券商资料直流充电桩中充电模块是核心元器件,占充电桩设备成本的50%
1.2元/W→0.38元/W直流充电模块成本 p.46 第三方机构此前1.2之后0.382016–2020 · 中国充电联盟（报告引）直流充电桩的充电模块成本已于2016年的1.2元/W下降至2020年的0.38元/W
230亿元，5年CAGR 79%海外充电模块市场空间 p.46 作者测算作者测算 · 2027 · 报告引券商资料预计2027年市场空间达230亿元,对应未来5年CAGR达79%
ChargePoint 749美元；道通569美元12kW交流桩亚马逊价格 p.48 作者测算美国亚马逊 · 2024 · 亚马逊（报告引）ChargePoint(海外品牌)的充电桩价格为749美元,而道通科技(国产品牌)的充电桩价格仅为569美元
5–6年光储充6车位站投资回收期 p.50 作者测算据测算 · 2024 · 报告引公开资料6车位充电站的投资回收期大概是5~6年
70%以上道通科技海外营收占比 p.52 官方或公告70%2022 · 公司公告（报告引）海外营收占比70%以上
12.52%→19.15%炬华科技海外收入占比 p.53 官方或公告此前12.52之后19.152019–2022 · 公司公告（报告引）2019-2022年,海外收入占比由12.52%提升至19.15%
1.87亿→4.26亿元，CAGR 22.85%盛弘股份充电桩业务收入 p.54 官方或公告此前1.87之后4.262018–2022 · 公司公告（报告引）充电桩业务收入从1.87亿元增至4.26亿元,4年CAGR22.85%
39.1%；20.4%绿能慧充海外与国内毛利率 p.55 官方或公告39.1%2022年 · 2022 · 公司公告（报告引）海外地区业务毛利率为39.1%,高于国内业务的毛利率20.4%
40.0%宏发股份高压直流继电器份额 p.56 官方或公告40%全球 · 2022 · 公司公告（报告引）2022年高压直流继电器市场份额升至40.0%

企业案例

企业市场 · 模式做了什么结果
道通科技 p.52欧盟/欧洲其他 · 出口汽车诊断企业延伸到充电桩，经销为主直销为辅，销售覆盖70多个国家；交流桩登陆亚马逊美国站，产品获UL、CE等认证，入围德国KfW等补贴项目。海外营收占比70%以上；充电桩2022年贡献营收超1亿元。
炬华科技 p.53欧盟/欧洲其他 · 出口智能电表龙头，收购捷克LOGAREX；欧标交流桩获CE，美标交流桩获ETL。海外收入占比2019–2022年由12.52%升到19.15%。
盛弘股份 p.54欧盟/欧洲其他 · 出口充电桩与储能PCS并行，进入英国石油（BP）供应商名单，充电桩业务覆盖54国。充电桩收入2018–2022年由1.87亿元增至4.26亿元；毛利率约35%。
绿能慧充 p.55东南亚整体 · 出口自主研发充电桩，海外部分产品获CE，拓展欧洲与东南亚。2022年充电桩销售额2.18亿元；海外占比不足0.1%，海外毛利率39.1%。
宏发股份 p.56全球/不区分 · 出口继电器龙头，高压直流继电器切入特斯拉、奔驰、大众等车企新车型。2022年高压直流继电器全球份额40.0%。

风险与门槛

  1. 贸易保护与本地化挑战：政府优先扶植本地产业和供应链安全。 p.24
  2. CPO普遍未盈利，付款与合作稳定性存疑。 p.24
  3. 东南亚政策摇摆、国企主导，外资不友好。 p.39
  4. 美国非本土或墨西哥建厂的中国企业难以分到市场。 p.35
  5. 多接口标准并存带来兼容问题（欧洲CCS2与Type2，美国CCS1向NACS过渡）。 p.18

预测

  1. 2024年欧洲EV渗透率将跨过25% p.232024初
  2. IEA预计2030年欧洲58%乘用车为新能源车，达5600万辆 p.142030
  3. BNEF预测2026年欧洲纯电销量500万辆，占比40%以上 p.142026
  4. BNEF预测2030年东南亚两轮电动车渗透率30% p.382030
  5. 海外充电模块市场空间2027年230亿元 p.462027

时效提醒

成文于2024年2月，欧盟AFIR部分条款2024–2025年才生效；美国NEVI、NACS推进、东南亚各国政策可能已变；企业数据截至2023年。

读书笔记

1. 内部不一致：盛弘与英国石油合作时间p48写2022年，p54写2020年；p6“交通碳排占比”仅为背景。2. 东南亚2030年市场规模预测表（p42）经文字识别后列次不清，未采用。3. 报告含券商资料转引的企业章节，立场偏乐观。4. 版权声明限制复制传播（p57），发布前需用户判断。5. 图表数字多在图中，识别后只能部分核对。