中国企业在欧盟发展报告2024/2025：直面挑战 砥砺前行在欧中企：评分降到62，长期加码未变
1营商环境评分由73分降至62分，68%认为恶化（p15）
273%受FSR影响，93%受经济安全政策影响（p14）
366%认为欧盟战略地位将提升，39%增加投入（p141，p35）
62分在欧营商环境评分2019年为73分 p.15
73%受FSR影响的企业比例2024年问卷 p.56
7.8%~35.3%电动汽车反补贴税原有10%税率基础上加征 p.63
66%认为欧盟战略地位将提升未来1~3年 p.141
老板之问
- 在欧中企现在日子好过吗？
- 营商环境评分连续五年下降到62分，68%认为恶化，但50%的企业营收仍增长。 p.15
- 最大的风险来自哪里？
- 政治与壁垒：93%受经济安全政策影响，73%受FSR影响，90%称贸易壁垒加剧。 p.14
- 电动汽车关税到底加了多少？
- 在原有10%税率基础上加征7.8%~35.3%反补贴税，期限5年，2024年10月30日起实施。 p.63
- 合规立法会不会把我挤出欧洲供应链？
- 68%企业称受CSDDD影响；被欧盟客户剔除供应链是主要担忧。 p.73
- 大家还会继续加码欧洲吗？
- 66%认为欧盟战略地位将提升；39%今年增加投入，18%减少。 p.141
对德国、瑞士和欧洲的含义
这份报告本身就是欧盟视角。对德国：2023年中德贸易额2531亿欧元（p27），德国外商投资中中国项目数量同比增长近42%（p27）；德国经济部长反对对中国电动车加征关税（p66）。对法国、意大利、西班牙分别记录了贸易额和合作案例（p27–29）。对匈牙利：累计中资投资190亿欧元（p29）。核心含义：欧盟市场仍大，但政策风险（FSR、投资审查、CSDDD、电动车关税）已成为定价和选址时必须计入的成本。
2024年在欧中企：营商环境评分降到62，仍有66%要加码欧洲
核心观点
2024年8–11月调研：评分五连降，经营并不差143份有效问卷（p32）。营商环境评分由2019年73分降到2024年62分，68%认为恶化（p15）。但50%的企业2023年营收仍增长，44%利润增加（p32）。
压力主要来自政策，不是市场93%的企业受欧盟经济安全政策影响（p14），73%受《外国补贴法规》（FSR）影响（p56），90%称贸易壁垒加剧（p107）。电动汽车在原有10%税率上加征7.8%~35.3%（p63）。
合规成本沿供应链传导68%的企业称受CSDDD影响，50%直接受影响（p73）。欧盟大客户会把尽职调查延伸到上下游，中国供应商是被审查对象（p72）。
中企没有撤，转向本地化66%认为欧盟战略地位将提升（p141）。绿地投资占中国对欧投资的比例从2017年2%升到2023年78%（p26）。判断：对出口企业，下一步是算清政策成本再选建厂或出口。
1行业现状：评分一路下行，经营数据没有同步崩
- 评分与评价评分2019年73分、2022年65分、2024年62分（p15）。23%认为环境差，52%认为一般（p15）。基础设施和商务办事小幅上升，政治、经济产业、人才、科研四个维度下降（p38）。
- 经营2023年50%的企业营收增加，23%萎缩，44%利润增加，30%利润减少（p32）。分行业看，92%的金融企业营收增加，信息通信过半企业营收减少（p33）。
- 投入2024年39%的企业增加对欧投入，43%持平，18%减少（p35）。选择留在欧洲的主要原因是全球品牌知名度、市场容量、数字与绿色经济机会、供应链风险分散（p36）。
- 宏观2023年中欧货物贸易额7400亿欧元，较2022年减少14%（p19）。中国是欧盟第一大货物进口伙伴，占欧盟外总进口额的20.5%（p20）。
这意味着这意味着：多数在欧中企的生意还在，压力体现在信心、规划周期和合规成本上。注意：评分为问卷建模结果，权重未公开（p37）。
对你的生意别只看欧洲订单量，把政策风险当成本项单独列，比如调查应对、合规人力、被客户剔除的概率。
2竞争格局：原文没有份额，只有中企落地欧洲的三类打法
- 自建厂（电池、新能源车）宁德时代在德国图林根的电池厂投资18亿欧元，已投产；匈牙利德布勒森73亿欧元，预计2025年投产（p69）。远景动力在法国杜埃20亿欧元（p69）。
- 合资奇瑞与西班牙埃布罗合资，埃布罗控股，计划2029年产能扩至15万辆，创造1200多个岗位（p67）。
- 并购运营中远海运2016年以3.685亿欧元收购比雷埃夫斯港务局67%股权，吞吐量2008年66万标准箱，2016年375万标准箱（p91–92）。
- 对手变化欧盟企业在中国的核心担忧已变为中国市场增长放缓和来自中国企业的竞争加剧（p11）。
这意味着这意味着：欧洲对中企的进入姿态是“可以来，但要本地化”，罗兰贝格建议企业先决定做自有品牌还是做欧洲品牌背后的供应商（p12）。
对你的生意先确定价值链位置，再决定出口、合资还是建厂；纯出口路径受反补贴、FSR影响最直接。
3细分一：政策壁垒，三条线各有各的打法
- FSR：公共采购和并购要通报至2024年10月共5起调查，3起公共采购、2起依职权（p52）。并购初审25个工作日，深入调查90个工作日（p55）。依职权调查可追溯前五年补贴（p55）。
- 举证与执法强制申报把举证责任转到企业；中车被要求3天内补充材料（p55）。对一家安全设备企业的突袭检查中，设备和员工手机被控制（p55）。
- 电动汽车2024年10月29日终裁，10月30日实施，期限5年（p63）。价格承诺谈判在布鲁塞尔8轮、北京5轮后，到2024年11月底仍未达成（p64）。
- 数字：高风险供应商89%的ICT企业遇到数据与网络安全政治化风险（p59）。限制华为、中兴的成员国从10个增至13个（p59）。2024年中企参与欧盟6G项目的申请均遭排除（p60）。
这意味着这意味着：壁垒已从关税扩展到投资审查、采购资格和研发资格，影响的是“能不能参与”，不只是“卖多少”。
对你的生意投标前先查你是否属于FSR通报范围；做ICT的企业要评估是否被来源国条款排除。
4细分二：可持续合规，影响通过客户传导
- CSDDD2024年7月25日生效，强制适用对象限定为满足规模条件的大型企业，但要对上下游直接和间接商业伙伴做尽职调查（p70）。
- 强迫劳动条例2024年4月23日欧洲议会正式通过，成员国需在生效三年后实施（p71）。线上销售给欧盟用户的非欧盟企业也受约束（p71）。
- 企业担心什么溯源成本上升，被欧盟客户剔除出供应链（p72）。光伏行业硅料来源是焦点（p72）。62%的企业认为在欧盟运营合规成本高（p14）。
- 净零工业法案等55%的企业称《净零工业法案》有负面影响，29%受《欧洲芯片法案》影响，19%受《关键原材料法案》影响（p48）。
这意味着这意味着：就算你不在欧洲设公司，只要欧盟客户是大企业，你就会收到溯源问卷。
对你的生意把一级、二级供应商清单和原料产地先整理出来，客户一来问卷就能答。
5细分三：运营成本，劳动力、知识产权、签证
- 劳动力欧盟时均劳动力成本31.8欧元，较2022年增5.3%（p87）。90%的企业难以招到合适候选人（p88）。
- 知识产权21%的企业遭遇知识产权被侵犯，2023年为16%（p98）。有企业商标被抢注、热销产品设计被抄袭（p98）。
- 科研合作11%的企业称科研合作基本暂停，42%进展受阻（p99）。
- 办事与签证2023年发给中国公民的签证约为2022年的23倍，但仅恢复到疫情前约36%（p105）。多国运营要为每个国家单独准备材料（p97）。
这意味着这意味着：欧洲的日常运营成本上升，且各国办事差异大，多国经营的管理成本被低估。
对你的生意先选一两个国家落地，不要同时开多国；商标先在欧盟注册再进市场。
6分企业类型的建议
- 年出口额数千万元、通过欧洲经销商或大客户卖货的中小制造企业1）向欧盟前三大客户询问是否已启动CSDDD或强迫劳动相关的供应链尽职调查（p72）；2）整理一级、二级供应商和主要原料的产地清单；3）找一家欧盟本地律所或第三方，评估是否有溯源缺口；4）在欧盟知识产权局注册商标，避免被抢注（p98）。
- 投入与周期
- 原文未给出具体费用；溯源成本上升被企业认为是主要压力（p72）。
- 做成的信号
- 客户的问卷能在两周内完整回复，没有因溯源问题被要求暂停订单。
- 该止损的信号
- 客户明确要求披露你无法提供的原料来源，或要求停止采购某类原料（p72）时，评估替换供应商或转向非欧盟客户。
- 考虑在欧洲建厂的中型企业（新能源、汽车零部件、机械）1）先做本国审查预判：欧盟拟要求成员国把绿地投资纳入外商投资审查（p47）；2）参考同行选址：匈牙利累计中资投资190亿欧元（p29），西班牙有合资案例（p67）；3）与当地合作伙伴合资或由对方控股（p67）；4）用商协会渠道了解各国政策差异（p106）。
- 投入与周期
- 同行投资额：图林根18亿欧元、杜埃20亿欧元（p69）；中小企业所需资金原文未给出。
- 做成的信号
- 项目通过当地审批并拿到投产时间表。
- 该止损的信号
- 审查范围扩大到你的行业，或当地补贴、用工条件相较预期大幅变化时，暂缓。
- 参加欧盟公共采购或大型项目投标的企业1）投标前评估FSR通报门槛；2）提前整理政府采购合同、融资、税收优惠等资料，防止被认定为财政资助（p54）；3）准备应对3天内补充资料的要求（p55）；4）与当地企业组成联合体。
- 投入与周期
- 原文未给出。
- 做成的信号
- 通报后在初审阶段结束，不进入深入调查。
- 该止损的信号
- 被深入调查时，评估能否承受公共采购审查最长110个工作日（p55），必要时退出。
- 做ICT或高科技、依赖欧盟资金项目的企业评估是否被“高风险供应商”条款排除；在本地研发与本地伙伴合作（p129）；通过商协会反馈（p104）。
- 投入与周期
- 原文未给出。
- 做成的信号
- 能参与欧盟地平线欧洲等项目。
- 该止损的信号
- 相关招标文件直接引用高风险供应商结论排除中企时，不再投入该类项目的投标成本（p59）。
7风险与应对
| 风险 | 触发条件 | 影响 | 应对 | 提前能看到的信号 |
|---|---|---|---|---|
| FSR调查或突袭检查 | 参与公共采购、并购，或被依职权调查 | 高 | 提前整理补贴信息，准备应急小组和法律顾问（p55）。 | 欧委会发出补充资料要求；同行被调查。 |
| 外商投资审查扩大到绿地投资 | 《欧盟外商投资审查条例》修订落地（p47） | 高 | 建厂前先向当地投资促进署咨询审查路径；考虑合资。 | 成员国开始要求绿地项目申报。 |
| 被欧盟客户剔除供应链 | CSDDD、强迫劳动条例要求溯源，尽职调查未通过（p72） | 高 | 整理供应商与原料产地，使用第三方审核。 | 客户发来溯源问卷；要求披露二级供应商。 |
| 电动汽车及相关反补贴措施 | 终裁税率适用5年（p63） | 高 | 通过商会推动价格承诺；评估在欧建厂（p61）。 | 价格承诺谈判进展；新增调查品类。 |
| 知识产权被抢注或抄袭 | 进入欧洲前后未注册商标和设计（p98） | 中 | 进入前盘点并在欧盟注册。 | 出现相似商标申请。 |
8哪里存疑
2023年仅50%的企业营收增长，较2022年的90%大幅下跌（p13）
为什么存疑 p32同一指标写的是“低于去年的94%”，基期不一致；问卷是自选样本，两年回答的企业不一定相同，不能直接说明“大幅下跌”。
不成立的条件 如果两年样本换了企业，比例变化可能部分来自样本结构变化。
83%的新能源车企对欧投资信心下降（p14）
为什么存疑 来自30余家车企的专项调查，样本小；p67另说超过三成车企降低对欧洲重要性，口径不同。
不成立的条件 信心下降不等于撤资：报告同页也说多数车企仍把欧洲视为长期重要市场（p67）。
中欧班列累计货值超4,200万美元（约4,011亿欧元）（p26）
为什么存疑 数字与单位明显不一致，不能当作真实货值使用。
不成立的条件 需查中国国家铁路集团或新华社原文确认。
中企对欧盟及英国的投资从2016年475亿欧元降到2023年68亿欧元（p47）
为什么存疑 p26使用的是商务部口径（64.8亿美元流量，p26），两个数据的范围和币种不同，不能直接对比。
不成立的条件 如果口径不同，下降幅度的判断需要以同一来源的序列为准。
9这份报告回答不了的
调研数据截至2024年底，之后的FSR案件、电动汽车价格承诺、CSDDD实施时间和外商投资审查条例，需要查欧盟委员会、EUR-Lex。欧盟的政策理由在报告中写得很少，需要看欧委会原文。报告也没有给出具体行业的利润率、合规费用和建厂成本，需向本地律所和同行了解。
逻辑链：为什么 → 怎么传导 → 所以怎么做
驱动因素
经济安全战略 p.45欧盟强调去风险，政策落地加快
产业本土化法案 p.48芯片、关键原材料、净零工业法案
可持续合规立法 p.70CSDDD与强迫劳动条例
传导机制
调查与审查 p.52FSR调查、FDI审查、反补贴
来源国排除 p.59ICT按来源国定义高风险供应商
供应链传导 p.72欧盟客户把尽职调查延伸到供应商
结论/打法
本地化 p.26绿地建厂占对欧投资78%
合规前置 p.55提前整理补贴与溯源材料
知识产权先行 p.98进入前盘点并全球注册
关键数据图
在欧中企对营商环境的综合评分（2019–2024）（分）
在欧中企2024年对欧投入变化
增加 39%基本持平 43%减少 18%
政治环境方面中企认为有影响的因素占比（%）
2023年中国与欧盟主要成员国双边货物贸易额（亿欧元）
核心观点
- 在欧中企的营商环境持续恶化，核心原因是政治因素向商业领域扩散 p.15依据评分由2019年73分降至2024年62分；78%认同“不确定性增高”；64%遇到过差异化待遇。推理作者把评分下降与政治环境、壁垒类题项的低评价联系起来。前提评分为问卷建模结果，权重未公开；样本143份，来自商会体系。
- 欧盟经济安全与投资审查收紧，使中企对欧投资下滑，绿地投资成为主要方式 p.47依据中企对欧盟及英国投资由2016年475亿欧元降至2023年68亿欧元；绿地投资占比从2017年2%升到2023年78%。推理并购受审查限制后，企业转向自建厂以降低政治风险。前提两处数据来源不同（商务部口径与荣鼎集团口径），范围含不含英国不同；欧盟拟把审查扩到绿地投资，路径可能变窄。
- FSR让中企面临难以预期的调查和举证负担 p.54依据至2024年10月欧盟发起5起FSR调查；73%的受访企业称受影响；欧委会曾给企业3天时间补充材料。推理强制申报使举证责任转到企业，依职权调查可追溯前五年补贴。前提调查对象集中在公共采购和风电、安全设备等行业，非这些行业的企业主要受“形象”和“竞争力”影响。
- 对中国电动汽车的反补贴措施压低了车企对欧洲的信心，但长期战略仍在 p.63依据终裁在原有10%税率上加征7.8%~35.3%；83%的新能源车企对欧投资信心下降；超三成车企降低对欧洲重要性的看法。推理关税增加成本并改变投资预期，车企转向在欧建厂。前提83%与“超三成”来自不同问卷（商会对30余家车企的专项调查，p64，与年度问卷），不可直接合并。
- 数字领域按来源国定义“高风险供应商”，在ICT企业中形成实质性排除 p.59依据89%的ICT企业遇到数据与网络安全政治化风险；限制高风险供应商的成员国从10个增至13个。推理欧委会文件、资金项目招标引用同一份通讯文件，导致中企被排除。前提仅涉及ICT企业；报告引用的是中企视角，欧盟的安全理由写得很少。
- CSDDD与强迫劳动条例的主要压力来自供应链传导，而不是直接罚款 p.72依据CSDDD与《反强迫劳动法案》使溯源成本上升，企业担心被欧盟客户剔除；68%称受CSDDD影响，50%直接受影响。推理欧盟大企业要把尽职调查延伸到上下游，中国供应商是被审查对象。前提CSDDD强制适用对象限定为满足规模条件的大型企业（p70），中小供应商是间接受影响；实施依赖各成员国转化立法。
- 劳动力是最显著的非政治挑战 p.87依据93%称劳动力成本高企；欧盟时均劳动力成本31.8欧元，较2022年增长5.3%；90%难找到合适候选人。推理成本上涨和技能短缺同时存在，招聘困难。前提31.8欧元为欧盟平均，各国差别很大，原文未按国别拆分。
- 知识产权纠纷增多，需要进入欧洲前就盘点和注册 p.98依据21%的受访企业曾遭遇知识产权被侵犯，较2023年的16%上升；有企业商标被抢注、设计被抄袭。推理企业在欧洲经营加深，接触竞争对手和模仿者增多。前提21%与16%是两次问卷的自选样本，不是同一批企业的跟踪。
- 尽管压力上升，多数中企仍计划长期留在欧洲 p.141依据21%视欧盟为除中国外最重要的区域市场，53%视为关键区域市场之一；66%认为欧盟战略地位将提升；39%增加投入。推理市场容量、数字与绿色经济机会、供应链分散仍是留下来的理由。前提调研只覆盖仍在欧洲的企业，有幸存者偏差；33%的受FSR影响企业在考虑收缩（p57）。
- 本地化是罗兰贝格建议的欧洲策略，价值链定位要先想清楚 p.12依据寄语提出本地创新、创造就业、与当地企业合作、合资或并购，并要求选择自有品牌直面终端或作为强势欧洲品牌背后的供应商。推理欧盟对中国的立场同时包含合作伙伴、竞争者和制度性对手，企业需要降低被政治化的暴露面。前提这是咨询公司的主张，没有给出成功率、成本或案例数据。
可落地的做法
- 进入欧洲之前盘点专利、商标并做全球注册 p.98条件：报告称有企业商标被抢注、热销产品设计被抄袭；费用和周期原文未给出
- 参与FSR前提前整理补贴信息，与本地企业合作，开展培训 p.55条件：并购交易初步审查25个工作日，深入调查90个工作日；公共采购初审20–30个工作日、合计不超过110个工作日
- 评估是否在欧盟本地拓展产业链，再决定建厂 p.86条件：需做风险/收益评估；报告提示欧盟拟把外商投资审查扩大到绿地投资
- 通过商协会反馈政策问题，参与当地行业协会和标准制定 p.84条件：仅8%的受访企业曾深入参与标准制定
- 在财税、法务领域尽早联络可靠的专业机构 p.106条件：欧盟各国执行差异大，多国运营需为每个国家单独准备材料
- 提前准备CSDDD与强迫劳动相关的溯源材料 p.71条件：CSDDD于2024年7月25日生效；强迫劳动条例成员国需在生效三年后实施
论证成立
- 中欧贸易规模与逆差数据 p.19进口5165亿欧元与出口2235亿欧元之差等于2930亿欧元，与7400亿欧元总额一致，来源为欧盟统计局，可复核。
- FSR调查的事实陈述 p.53p52–53的调查表列出时间、行业、类型，与正文“5起=3起公共采购+2起依职权”一致，细节可到欧委会公告核对。
- 评分趋势与分维度结论 p.38p15与p38两处给出同一组评分和同一组维度方向，前后一致。
存疑之处
- “2023年仅50%的企业营收增长，较2022年的90%大幅下跌” p.13第32页同一指标写“低于去年的94%”，两个基期不一致；且这是自选问卷，不同年份回答的企业不一定相同。
- “83%的新能源车企对欧投资信心下降” p.14来自30余家车企的专项调查，样本很小；p67另说“超过三成车企降低对欧洲重要性”，口径不同。
- 中欧班列“货值超4,200万美元（约4,011亿欧元）” p.26换算比例明显不符（4,200万美元不可能约合4,011亿欧元），更可能是4,200亿美元之类的单位错误。
- 中企在欧投资下滑和绿地投资占78% p.47p26用商务部口径（64.8亿美元流量），p47用荣鼎集团口径（含英国，68亿欧元），范围与币种不同；78%来自哪类样本未说明。
- 风电报价低是“长年成熟运营降低成本，并非补贴造成” p.54这是受访企业的说法，没有成本数据支持；欧委会的“低约50%”也是转引产业协会主张，双方都缺证据。
反方意见
- FSR和电动车反补贴是对中企的不公平歧视欧盟的理由是补贴扭曲竞争，罗兰贝格寄语也说“公平竞争是欧盟市场准入的前提条件”（p12）。如果中企能提供成本构成并取得价格承诺，部分措施可能下调；若补贴被查实，则报价优势就是争议焦点。
- 按来源国定义高风险供应商没有安全价值报告自身承认欧盟将供应链风险、关键基础设施安全列为经济安全的四类风险之一（p45）；对一个依赖单一来源国的网络，成员国可能认为风险管理本身就需要来源国判断。
- 中企长期看好欧洲，战略地位将提升（66%）样本是仍在欧洲运营并愿意回答商会问卷的企业，已经退出或放弃进入的企业不在其中；33%受FSR影响的企业在考虑收缩（p57）说明分化。
需要用官方数据核实
| 关键数字或判断 | 核实来源 |
|---|---|
| 中欧货物贸易额、逆差、占比（7400亿欧元、2930亿欧元、20.5%） | 欧盟统计局Eurostat；中国海关总署 |
| 电动汽车反补贴税率（7.8%~35.3%，5年）及价格承诺谈判进展 | 欧盟委员会官方公报与贸易总司公告；商务部 |
| FSR调查案件及进展，突袭检查和普通法院裁定 | 欧盟委员会竞争总司FSR页面；欧盟法院 |
| 中国对欧盟直接投资流量64.8亿美元、存量1024亿美元 | 商务部、国家统计局、国家外汇管理局《对外直接投资统计公报》 |
| CSDDD与强迫劳动条例的适用对象和实施时点 | 欧盟官方公报EUR-Lex；欧盟委员会 |
| 欧盟时均劳动力成本31.8欧元 | 欧盟统计局Eurostat；德国统计局Destatis |
一图看数据
占比与比率一览（%）
关键数据
188家（有效问卷143份，深访45家）调研规模 p.32 第三方机构年度旗舰调研 · 2024年8–11月 · 欧盟中国商会/罗兰贝格问卷调研
对188 家在欧中企与机
78%认为“不确定性增高”的企业 p.13 第三方机构受访企业 · 2024年 · 欧盟中国商会/罗兰贝格问卷调研
调研中，78% 的企
50%（2022年：90%）录得营收增长的企业（2023年） p.13 第三方机构受访企业 · 2023年 · 欧盟中国商会/罗兰贝格问卷调研
仅50% 的企业录得营收增长，较2022 年的90% 大幅下跌
62分（2019年73分）在欧营商环境评分 p.15 第三方机构问卷建模评分 · 2024年 · 欧盟中国商会/罗兰贝格问卷调研
下降至2024 年的62 分
差23%；一般52%；恶化68%对营商环境的评价 p.15 第三方机构受访企业 · 2024年 · 欧盟中国商会/罗兰贝格问卷调研
23% 认为当前在欧盟面临的营商环境差，52% 认为一般
21%（另有53%为关键区域市场之一）视欧盟为除中国外最重要区域市场 p.15 第三方机构受访企业 · 2024年 · 欧盟中国商会/罗兰贝格问卷调研
21% 的受访中企将欧盟视为除中国外最重要的区域市场
64%曾遭遇差异化待遇 p.13 第三方机构受访企业 · 2024年 · 欧盟中国商会/罗兰贝格问卷调研
64% 的中企表示曾在业务开展中遇到过与他国企业差
60%认为欧盟“对华负面情绪强” p.13 第三方机构受访企业 · 2024年 · 欧盟中国商会/罗兰贝格问卷调研
60% 的受访企业
93%受欧盟经济安全态度影响 p.14 第三方机构受访企业 · 2024年 · 欧盟中国商会/罗兰贝格问卷调研
93% 的在欧中企反馈
73%（11%称经营受巨大威胁，12%称错失商机）受FSR影响的企业 p.56 第三方机构受访企业 · 2024年 · 欧盟中国商会/罗兰贝格问卷调研
当前73% 的中企反馈FSR 对其业务产生影响
5起欧盟对中企发起的FSR调查 p.52 官方或公告3起公共采购审查，2起依职权 · 2023年7月至2024年10月 · 欧盟委员会（报告整理）
欧盟针对中国企业发起了5 起调查
60%、48%反倾销、反补贴措施中中国企业占比 p.56 官方或公告欧盟正在实施的120项反倾销、21项反补贴措施 · 截至2023年底 · 欧盟委员会《贸易防御年度报告（2023）》
中的中国企业分别占60% 及48%
7.8%~35.3%（原有10%税率基础上加征，5年）电动汽车反补贴税 p.63 官方或公告终裁 · 2024年10月29日 · 欧盟委员会
加征7.8%~35.3% 的反补贴税
64.8亿美元（约58亿欧元），较2022年降6%中国对欧盟直接投资流量 p.26 官方或公告投资流量 · 2023年 · 商务部、国家统计局、外汇局《对外直接投资统计公报》
投资流量为64.8 亿美元（约合58 亿欧元）
78%（2017年：2%）绿地投资占中企对欧投资比例 p.26 第三方机构投资模式 · 2023年 · Rhodium Group & MERICS
占比从2017 年的2% 激增到2023 年的78%
68亿欧元，较2016年475亿欧元减少86%中企在欧盟及英国投资额 p.47 第三方机构投资额 · 2023年 · Rhodium Group & MERICS
根据荣鼎集团统计，中企在欧盟及英国的投资已从2016 年的475 亿欧
7400亿欧元，较2022年减少14%中欧货物贸易额 p.19 官方或公告双边货物贸易 · 2023年 · 欧盟统计局
额为7,400 亿欧元，虽相较于2022 年减少14%
2930亿欧元（2022年：3974亿欧元）欧盟对华贸易逆差 p.19 官方或公告货物 · 2023年 · 欧盟统计局
欧盟对中国贸易逆差从2022 年的3,974 亿欧元缩减到2023 年
20.5%（出口占8.8%）中国占欧盟外货物进口比例 p.20 官方或公告货物 · 2023年 · 欧盟统计局
欧盟外总进口额的20.5%，也是欧盟第三大货物出口伙伴
2531亿欧元中德双边贸易额 p.27 官方或公告货物 · 2023年 · 欧盟统计局
2023 年，中德双边贸易额达2,531 亿欧元
同比增长近42%，项目总数第三德国外商投资中中国项目数量 p.27 官方或公告项目数 · 2023年 · 德国联邦外贸与投资署
中国项目的数量显著增加，同比增长近42%
190亿欧元中资企业在匈牙利累计投资 p.29 作者测算累计投资 · 截至2023年6月 · 腾讯新闻（报告转引）
中资企业在匈落地的投资金额累计达到190 亿欧元
37%受FDI审查条例影响放弃或暂缓投资 p.47 第三方机构有投资并购活动或意向的公司 · 2024年 · 欧盟中国商会/罗兰贝格问卷调研
37% 的企业表示即使不会触发审查，
55%（21%直接受影响，34%称打击信心）《净零工业法案》负面影响 p.48 第三方机构受访企业 · 2024年 · 欧盟中国商会/罗兰贝格问卷调研
将大幅打击中企在欧经营的前景。55% 的
10%本地开采、40%欧盟加工、25%回收《关键原材料法案》2030年目标 p.48 官方或公告占欧盟年消耗量 · 2030年 · 欧盟《关键原材料法案》
到2030 年10% 来自本地开采、40% 在欧盟加工、
68%（50%直接受影响）受CSDDD影响 p.73 第三方机构受访企业 · 2024年 · 欧盟中国商会/罗兰贝格问卷调研
68% 的企业表示CSDDD 给企业运营带来影响
62%认为合规成本高 p.14 第三方机构受访企业 · 2024年 · 欧盟中国商会/罗兰贝格问卷调研
但认为合规成本大且不确定性强：62% 的
83%新能源车企对欧投资信心下降 p.14 第三方机构30余家新能源车企和机构专项调查 · 2024年6月 · 欧盟中国商会/罗兰贝格问卷调研
83% 的中国新能源车企对欧
超过三成 %车企降低对欧洲重要性判断 p.67 第三方机构受访车企 · 2024年 · 《绿动欧洲：中国新能源汽车企业在欧发展报告》
超过三成受访车企降低对欧洲市场重要性的看法
投资73亿欧元，试运行，预计2025年投产宁德时代匈牙利德布勒森电池工厂 p.69 作者测算建厂项目 · 2022年起 · 报告整理
表 2 中国新能源车企及生态企业欧洲建厂情况（部分）
2029年扩大至15万辆奇瑞与埃布罗合资工厂目标产能 p.67 作者测算西班牙合资工厂 · 2024年4月签约 · 新华社（报告转引）
2029 年将年产能扩大至15 万辆
10个（2023年6月）增至13个（2024年9月）限制高风险供应商的成员国数量 p.59 官方或公告5G工具箱相关 · 2023–2024年 · 欧盟委员会
对HRV 采取限制的成员国由2023 年6 月15 日5G 工具箱第二份实施进展报
89%欧盟5G平均覆盖率 p.62 官方或公告人口覆盖 · 2024年 · 欧盟委员会5G Observatory
欧盟5G 平均覆盖率为89%
超80%认为数据与数字服务合规成本增加 p.126 第三方机构受访企业 · 2024年 · 欧盟中国商会/罗兰贝格问卷调研
超80% 的企业认为数据流通保护、数字化服务的合规成本增加
55%《数据法案》负面影响 p.128 第三方机构受访企业 · 2024年 · 欧盟中国商会/罗兰贝格问卷调研
55% 的受访中企认为《数据法案》给其企业运营带来负面影响
93%劳动力成本高企影响企业 p.87 第三方机构受访企业 · 2024年 · 欧盟中国商会/罗兰贝格问卷调研
93% 的中企反馈劳动力成本高企给企业运营带来影响
31.8欧元（欧元区35.6欧元），较2022年增5.3%、4.7% 欧元/小时欧盟时均劳动力成本 p.87 官方或公告时均劳动力成本 · 2023年 · 欧盟统计局
欧盟时均劳动力成本为31.8 欧元，在欧元区为35.6
90%难以招到符合条件候选人 p.88 第三方机构受访企业 · 2024年 · 欧盟中国商会/罗兰贝格问卷调研
90% 的企业难以觅得符合条件的候选人
21%（2023年：16%）遭遇知识产权被侵犯 p.98 第三方机构受访企业 · 2024年 · 欧盟中国商会/罗兰贝格问卷调研
21% 的受访企业表示在欧曾遭遇知识产权被侵犯
11%基本暂停；42%进展受阻科研合作暂停或受阻 p.99 第三方机构受访企业 · 2024年 · 欧盟中国商会/罗兰贝格问卷调研
当前科研合作基本暂停，另有42% 的中企表示合作进展受阻
约为2022年的23倍，仅恢复至疫情前的约36%发放给中国公民的签证数量 p.105 第三方机构申根签证 · 2023年 · 报告整理
2023 年发放给中国公民的签证数量为2022 年的约23 倍，但仍仅恢
90%（26%称是核心挑战）认为欧盟贸易壁垒加剧有影响 p.107 第三方机构受访企业 · 2024年 · 欧盟中国商会/罗兰贝格问卷调研
90% 的受访企业反馈欧盟贸易壁垒加剧为其带来影响
66%（1~3年）认为欧盟战略地位将提升 p.141 第三方机构受访企业 · 2024年 · 欧盟中国商会/罗兰贝格问卷调研
未来1~3 年内，66% 的中企认为欧盟市场在公司内部的战略地位将提升
55%对中欧中长期经贸前景保持乐观 p.142 第三方机构受访企业 · 2024年 · 欧盟中国商会/罗兰贝格问卷调研
55%的受访中企对中欧中长期经贸前景保持乐观
2008年66万标准箱；2016年375万标准箱比雷埃夫斯港集装箱吞吐量 p.91 作者测算中远海运比港 · 2008–2016年 · 公司提供
2008 年比港集装箱吞吐量66 万标准箱，
突破10万列中欧班列累计开行 p.26 第三方机构累计 · 2024年11月15日 · 新华社（报告转引）
中欧班列累计开行突破10 万列
企业案例
| 企业 | 市场 · 模式 | 做了什么 | 结果 |
|---|---|---|---|
| 中远海运比雷埃夫斯港（希腊） p.92 | 欧盟/欧洲其他 · 并购 | 2008年中标集装箱码头35年特许经营权，2016年以3.685亿欧元收购港务局67%股权 | 吞吐量由66万标准箱升到375万标准箱；累计投资12亿欧元；直接创造4000多个就业岗位 |
| 宁德时代 p.69 | 德国 · 本地建厂 | 2018年起在德国图林根建动力电池工厂；2022年起在匈牙利德布勒森建厂 | 图林根18亿欧元已投产；匈牙利73亿欧元试运行，预计2025年投产 |
| 远景动力 p.69 | 法国 · 本地建厂 | 2021年起在法国杜埃建动力电池工厂 | 投资20亿欧元，基本建成，预计2025年投产 |
| 奇瑞与埃布罗 p.67 | 西班牙 · 并购 | 2024年4月签约合资，由埃布罗控股工厂，奇瑞提供电动车技术 | 计划2024年第四季度投产，2029年产能扩至15万辆，创造1200多个岗位 |
| 中车青岛四方 p.54 | 欧盟/欧洲其他 · EPC工程 | 参与保加利亚电力机车招标并主动通报FSR | 欧委会深入调查，企业退出竞标；欧盟把其获得的政府采购合同整体认定为财政资助，称累计75亿欧元 |
| 隆基绿能德国子公司与ENEVO联合体 p.53 | 欧盟/欧洲其他 · EPC工程 | 投标罗马尼亚太阳能项目被FSR调查 | 2024年4月起调查，企业退出竞标，调查告一段落 |
| 宇通客车 p.29 | 欧盟/欧洲其他 · 出口 | 2023年10月与希腊基础设施和交通部签订1.1亿欧元协议，购买250辆电动公交 | 2024年3月投入运营 |
| 中国三峡（欧洲） p.121 | 西班牙 · 并购 | 2022年底完成Roadrunner项目已运营和在建资产股权交割 | 27个光伏电站，总装机61.9万千瓦；2023年12月IS1项目7个子项目全部投产 |
风险与门槛
- FSR依职权调查可追溯前五年补贴，触发时点难以预期 p.55
- FSR突袭检查：设备和员工手机被控制，数据被封存 p.55
- 欧盟外商投资审查扩大到绿地投资，可能打击建厂路径 p.48
- CSDDD与强迫劳动条例使溯源成本上升，企业可能被欧盟客户剔除出供应链 p.72
- ICT企业被按来源国排除出公共资金项目和6G研发 p.60
- 电动汽车反补贴税使在欧销量、投资信心和人才招聘受到影响 p.64
预测
- 欧盟芯片产能占全球比例由10%提升到20%（欧盟政策目标） p.482030年
- 欧盟净零关键技术本土制造产能达到境内需求的40%；2040年达到全球市场份额的15%（欧盟政策目标） p.482030年、2040年
- 全球通胀率由2023年6.7%放缓至5.9% p.832024年
- 欧委会/国际货币基金组织：贸易碎片化将使全球经济产出萎缩0.2%至7% p.49未说明
时效提醒
数据截至2024年11月；电动汽车价格承诺谈判、FSR调查进展、CSDDD实施时间、外商投资审查条例修订等都可能已变，2025年起的美国关税变化未纳入。
读书笔记
最值得记住：1）评分连续五年下降（73→62），但经营指标并不差：50%营收增长，44%利润增加（p32）。企业说“业务平稳、信心下降”。2）立场鲜明：报告对欧盟政策几乎只写企业的反对意见，欧盟视角的理由写得很少，需要对照欧盟官方文件。3）几个口径要小心：营收增长企业比例2022年写90%（p13）又写94%（p32）；83%车企信心下降（p14）与“超过三成降低重要性”（p67）来自不同调查；中欧班列“货值超4,200万美元（约4,011亿欧元）”（p26）单位明显错位；逆差缩减27%（p19）按文中数字推算约26.3%。