机械设备行业深度报告：基于区域分析看工程机械出海的现状与未来工程机械出海已成增长主力，北美仅10.5%份额是最大空间

深度解读 · 行业类报告

工程机械出海：新兴市场已占高份额，北美欧洲才是增量空间

1行业现状：全球约1200亿美元，海外约为国内2倍，出口增长靠疫情后补缺

• 规模2020年全球工程机械销售额约1013亿美元，中国341.6亿美元，占33.7%（p6）。报告推算2022年约1219亿美元（p6）。
• 出口走势2020年出口下降13.6%，2021年以后以61.8%速度回升（p11）。2021年出口340亿美元，其中约36.3%是零部件（p12）。
• 主力产品挖掘机出口50.7亿美元，占14.9%；叉车35.9亿美元，占10.6%；装载机7.2%，起重机6.3%（p12）。
• 份额回落报告称2023年海外品牌供应恢复，国产品牌份额有所回落（p7）。

对你的生意做预算用2019年以前和2023年以后的增速做基准，不要用2021年的61.8%（p11）。

2竞争格局：中资份额与日美头部仍有差距，路径是出口、经销、建厂

• 全球50强2004–2023年亚洲品牌份额由30.4%升至44.8%，北美由43.3%降至27.2%，欧洲约25.9%升到27.3%（p8）。
• 头部差距2023年徐工5.8%、三一5.2%、中联2.7%；对比卡特彼勒16.3%、小松10.7%（p10）。
• 小松路径先设事务所和经销商，1970年设美国全资公司，进口限制严的国家就地设厂，1986年起在美国、英国建厂（p10）。
• 当前阶段报告认为国产品牌处于海外探索向全球化布局的过渡阶段（p11）。

对你的生意先判断你是整机、专用设备还是配件，再选经销和建厂的次序。

3北美：需求来自制造业回流，建筑设备格局分散，用第三国发货规避关税

• 规模与结构2022年北美工程机械需求约593亿美元，美国占85.1%，加拿大12.3%，墨西哥2.6%（p14）。美国挖掘机需求92.4亿美元（p15）。
• 驱动制造业回流带来生产类建筑、商业住宅和公路投资（p15，p16）。农业劳动力成本上升和锂矿开采是中长期驱动（p15）。
• 竞争北美农机CR4达83.6%（p17）。建筑与采矿设备中卡特、约翰迪尔近4成，小松9.5%、斗山6.6%（p18）。
• 关税与建厂徐工在美国销售产品一半来自中国大陆，另一半来自巴西和墨西哥（p19）。亚特兰大组装厂设计年产能两三千台（p19）。
• 贸易逆差2022年美国工程机械产值402亿美元，贸易逆差103亿美元（p19）。

对你的生意先核实产品的美国关税分类和原产地要求，再算墨西哥发货与美国组装的单价差。

4欧洲：西欧放缓、东欧净进口，电动化是切口

• 规模2022年欧洲市场约535亿美元，德国占16.8%，英国13.4%，意大利10.1%，法国9.3%（p20）。西欧占79%（p20）。
• 西欧放缓西欧需求2017–2022年CAGR 7.5%，预计2022–2027年4.3%（p21）。惠誉预测2023年欧洲建筑业增1.5%（p21）。
• 电动化各主机厂在欧洲投放的电动化产品数量2020–2022年每年接近倍增（p22）。
• 东欧东欧需求114亿美元，产量68亿美元，贸易逆差46亿美元（p24）。俄罗斯对外贸易伙伴关系变化，为中资品牌带来机会（p24）。
• 集中度欧洲建筑与矿山机械CR3约44%，卡特彼勒22.5%、利勃海尔12.2%、沃尔沃建筑9.3%（p23）。

对你的生意进西欧先做电动化或租赁商渠道；东欧先确认结算和合规。

5东南亚、中东、非洲：基建项目周期带动需求

• 东南亚2023年1–5月出口东盟32.14亿美元，同比增9.9%；出口印度7.35亿美元，同比增35.1%（p25）。越南2021–2030年公路网投资430–650亿美元（p25）。
• 印尼与马来西亚印尼2022年1–11月进口24.9亿美元，同比增76.9%（p26）。马来西亚2023年计划7615个基建项目（p26）。
• 中东惠誉预测2023年中东北非基建增5.0%，高于全球2.3%（p29）。2022年1–11月对沙特出口7.66亿美元，同比增109.5%（p29）。
• 非洲2022年1–11月对非洲出口35.43亿美元，同比增24.2%（p30）。报告认为该地区缺乏本土品牌（p30）。

对你的生意这些市场更适合出口加代理，跟随基建项目周期（如印尼国家战略项目须在2024年前完成，p26）。

6分企业类型的建议

• 年出口额数千万元的中小整机、专用设备或配件企业1）按p12的产品表确认你的品类出口占比；2）在东南亚或中东选1–2个国家找代理商；3）向代理商要三个项目的订单预测；4）用小批量测试价格与交付；5）每半年复盘。

  投入与周期

  原文未给出；判断：以样机、展会和代理保证金为主。

  做成的信号

  代理商复购且回款正常。

  该止损的信号

  当地出现二手设备低价冲击，或汇率、付款周期恶化。

• 想进北美的中型企业先核实产品关税分类，再比较墨西哥发货、巴西发货与美国组装的单价；参考徐工的做法，中小型产品继续用第三国发货，大型产品考虑美国组装（p19）。

  投入与周期

  原文未给出；徐工亚特兰大厂设计产能两三千台（p19）。

  做成的信号

  到岸价格低于本土品牌并能提供备件。

  该止损的信号

  原产地要求或关税变化使第三国发货失去优势。

• 已有欧洲渠道的头部企业针对西欧推电动化产品，东欧先做信用和结算安排（p22，p24）。

  投入与周期

  原文未给出。

  做成的信号

  电动产品订单增加。

  该止损的信号

  西欧建筑业继续低于全球水平（p21）。

7风险与应对

8哪里存疑

9这份报告回答不了的

报告数据截至2022年及2023年1–7月。最新出口额、分地区数据去海关总署和中国工程机械工业协会；欧洲和北美的最新需求看欧洲建筑设备协会CECE、美国人口普查局；美国关税和原产地要求看美国贸易代表办公室。各国认证、二手设备价格和代理商条件，报告没有给出。