中国汽车出口与投资国别指南：马来西亚篇马来西亚车市80万辆创新高，本土品牌占六成，EV优惠有期限
12023年产量77.5万、销量80.0万辆，均为历史峰值（第19页）
2Perodua加Proton占2022年销量约六成，中国品牌仅约4300辆（第24页）
3EV整车进口免税到2025年底，本地组装到2027年底（第31–32页）
80.0万辆汽车销量2023年，历史峰值 p.19
58%Perodua与Proton销量份额2022年，39.1%加18.9%（推算） p.24
4300辆中国品牌合计销量2022年 p.24
10%进口许可证年配额占上年汽车总产量 p.30
老板之问
- 马来西亚车市有多大？
- 2023年产量77.5万、销量80.0万辆，均为历史峰值。 p.19
- 中国品牌有机会吗？
- 2022年中国品牌共销约4300辆，但2023年奇瑞、比亚迪SUV已过3000辆。 p.24
- 进口整车有什么限制？
- 要进口许可证，年配额是上年产量的10%；仅右舵；轿车MPV车龄5年内。 p.30
- 电动车有什么税收优惠？
- 整车进口免税到2025年底，本地组装免税到2027年底。 p.31
- 外资建厂能100%持股吗？
- 制造业新项目可持100%股权，投资税务补贴等优惠另申请。 p.34
对德国、瑞士和欧洲的含义
报告不涉及欧洲市场。仅提到欧盟是马来西亚主要贸易伙伴之一，2023年双边贸易2066.9亿令吉（p17），以及Stellantis等欧洲车企在当地生产（p28）。
马来西亚车市80万辆、本土品牌占六成，靠EV窗口和本地组装进入
核心观点
市场创新高，但本土品牌占大头2023年产量77.5万辆、销量80.0万辆，均为历史峰值（p19）。2022年Perodua占39.1%，Proton占18.9%（p24）。
中国品牌还很小2022年中国品牌合计销约4300辆（p24）。2023年奇瑞欧萌达5和比亚迪ATTO 3各突破3000辆（p22）。
EV优惠有期限，窗口决定节奏整车进口免关税和消费税到2025年12月31日（p32）。本地组装电动车免消费税和销售税到2027年12月31日（p31）。
准入不低：配额、右舵、本地测试进口许可证年配额为上年产量的10%（p30）。仅右舵车上路（p30）。排放和噪声测试须在本地做（p32）。数据截至2023年。
1宏观与政策：消费升级中的开放经济
- 体量2023年GDP约4220.59亿美元，增长3.68%（p4）。人均GNI 13020美元（p11）。
- 人口和城镇化总人口约3430万（p10）。城镇化率78.9%（p12）。
- 外贸2023年货物贸易总额2.64万亿马币，下降7.3%（p16）。中马贸易额4508.4亿令吉，占17.1%（p16）。
- 外汇出口收入6个月内汇回，可保留不超过25%外币（p7）。
这意味着这意味着马来西亚是中等收入、城市化高的市场，但出口收入要结汇，现金流要提前安排。
对你的生意在合同里定好马币或美元结算，并预留结汇和汇回的流程时间。
2市场与需求：轿车仍是主力，SUV和皮卡增长
- 规模2023年销量80.0万辆；保有量1773万辆，千人528辆（p19–20）。
- 车型轿车占比降到55.1%，SUV份额上升（p21）。皮卡2023年5.86万辆，2019年以来年均复合增长13.6%（p23）。
- SUVPerodua 5.69万辆、Proton 4.64万辆、本田3.58万辆（p22）。奇瑞0.45万辆、比亚迪0.36万辆（p22）。
- MPVPerodua Alza销3.7万辆，占MPV市场58.5%（p23）。
这意味着这意味着SUV是中国品牌最容易放量的车型，皮卡由日系垄断。
对你的生意整车做SUV或MPV；零部件盯Perodua、Proton和日系的本地配套。
3准入、认证与法规：右舵加型式批准加配额
- 进口条件需进口许可证，年配额为上年产量的10%（p30）。轿车和MPV车龄5年内（p30）。
- 型式批准采用UN ECE法规，JPJ负责整车型式批准（p31）。只有通过VTA才能上牌（p32）。
- 排放和噪声现行欧IV，预计2025年实施欧V（p32）。测试须在本地进行（p32）。
- EV优惠CBU免税至2025年12月31日；CKD免消费税和销售税至2027年12月31日（p31–32）。
这意味着这意味着要进本地，认证和配额是第一道门，优惠有明确的截止期。
对你的生意把型式批准、本地测试和EV申报放进项目表，倒推到优惠截止日。
4成本基准：税费叠加，口径需核实
- 关税和销售税报告写销售税10%、服务税6%、关税5%，关税起征点500马币（p33）。口径存疑。
- 购置税标准私家车1,500cc及以下10%，超2,000cc为75%；豪华私家车最高105%（p38）。
- 销售和服务税新车需支付10%（p38）。
- 企业所得税优惠新兴工业地位5年，只就法定收入的30%征税（p36）。
这意味着这意味着小排量车税负明显低，大排量车被重税。
对你的生意主推1,500cc及以下车型（p38）；报价前让当地进口商出税费表。
5渠道与竞争：本土加日系加欧系
- 本土品牌2022年Perodua销量28.20万辆，Proton 13.60万辆（p24）。
- 日系日系产品多从泰国零关税进口，丰田、本田等已在马来西亚建厂（p28）。
- 欧系Stellantis获NAZA工厂100%股份，产能从5万辆/年提高到7万辆/年（p28）。
- 中国品牌2022年约4300辆（p24）。长城利用泰国产能辐射，比亚迪宣布本地化（p24）。
这意味着这意味着中国品牌的对手既有低价的本土车，也有零关税的日系车。
对你的生意避开Perodua的低价小车，从高配SUV和EV切入。
6本地化与投资：100%持股，优惠叠加
- 股权制造业新项目外资可持100%股权（p34）。并购超2000万令吉须EPU批准（p34）。
- 税收优惠新兴工业地位5年；投资税务补贴5年合规资本60%（p36）。
- 走廊五大经济走廊可申请5–10年免所得税（p37）。
- 已有建厂宝腾Shah Alam设计产能200,000辆，Tanjung Malim为150,000辆（p27）。
这意味着这意味着建厂门槛不在股权，而在资格审批和配套。
对你的生意先找Proton或Inokom等组装厂做CKD，再决定是否自建。
7分企业类型的建议
- 年出口额数千万元的中小零部件企业1）联系Perodua、Proton或日系本地组装厂的采购；2）用SIRIM认证确认产品资格（p36）；3）先做小批量试单。
- 投入与周期
- 原文未给出。
- 做成的信号
- 进入某一车企的供应商名单并下首批订单。
- 该止损的信号
- 认证周期超出预期，或客户要求的价格低于成本。
- 有电动车产品的整车出口商1）核对CBU免税截止（p32）；2）找本地组装厂做CKD（p31）；3）同时申请型式批准和本地测试（p32）。
- 投入与周期
- 原文未给出。
- 做成的信号
- EV在优惠期内完成上牌销售。
- 该止损的信号
- 2025年底前未获批，或优惠未延期。
- 计划建厂的大型企业向马来西亚投资发展局申请新兴工业地位或投资税务补贴（p36），并比较五大走廊优惠（p37）。
- 投入与周期
- 原文未给出投资额。
- 做成的信号
- 取得优惠资格。
- 该止损的信号
- 产品不属于《促进行动及产品列表》。
8风险与应对
| 风险 | 触发条件 | 影响 | 应对 | 提前能看到的信号 |
|---|---|---|---|---|
| EV优惠到期 | 2025年底和2027年底截止日到来 | 高 | 提前完成CBU进口或本地组装。 | MITI发布延期或终止公告。 |
| 进口配额限制 | 许可证持有者用完配额 | 高 | 通过本地组装规避。 | AP发放量下降。 |
| 本土品牌价格战 | Perodua、Proton降价 | 中 | 避开低端车型。 | 本土品牌促销加大。 |
| 法规升级 | 欧V、报废计划（p32，p38） | 中 | 提前做排放升级。 | JPJ公告。 |
9哪里存疑
整车进口税率：销售税10%、服务税6%、关税5%（p33）
为什么存疑 p38只写销售和服务税10%，口径不一致。
不成立的条件 若适用的是消费税而非销售税，实际税负不同。
中国品牌正在加快布局（p24）
为什么存疑 2022年仅约4300辆（p24），许多工厂项目标注“计划”（p26–27）。
不成立的条件 投产延迟或取消，则布局不会转化为销量。
千人保有量528辆远高于中国238辆（p20）
为什么存疑 年份不同，2021年对2023年（p20）。
不成立的条件 同年口径比较差距可能不同。
10这份报告回答不了的
没有价格带、渠道成本和各车型的售后网络。数据截至2023年，需向MITI、MIDA、马来西亚汽车协会查最新政策和销量。
逻辑链：为什么 → 怎么传导 → 所以怎么做
市场结构
规模 p.192023年销量80.0万辆
本土为主 p.24Perodua加Proton约六成
日系 p.28泰国零关税进口加本地组装
准入与优惠
配额 p.30许可证为上年产量的10%
EV免税 p.31CBU至2025年底，CKD至2027年底
股权 p.34制造业可持100%
打法
CKD p.26找本地组装厂合作
抢窗口 p.31赶在优惠到期前落地
申优惠 p.36PS、ITA、走廊
关键数据图
2022年马来西亚汽车销量份额（前五名）
Perodua 39.1%Proton 18.9%丰田 13.9%本田 11.1%三菱 3.3%
2023年马来西亚皮卡品牌销量（万辆）
核心观点
- 马来西亚车市规模达80万辆且保有量高，是东南亚成熟度较高的市场，因此中国车企有存量替换和新增空间。 p.19依据2023年产量77.5万、销量80.0万辆；2021年末保有量1773万辆，千人528辆推理产销历史新高、保有量高于中国平均水平前提千人保有量与中国比较口径不同年份（2021年对2023年）
- 本土品牌Perodua和Proton占据一半以上销量，外来品牌必须在细分和价格上找缝隙。 p.24依据2022年Perodua销量28.20万辆占39.1%，Proton13.60万辆占18.9%推理本土品牌有政策与渠道优势，单价低前提2022年数据，报告其他处用2023年；Proton已有吉利持股
- 日系品牌靠泰国进口与本地组装并行，渠道和供应链都深。 p.28依据日系产品基本通过东盟零关税从泰国进口，丰田、本田、日产等已在马来西亚建厂推理东盟内部零关税让泰国成为日系基地前提报告未给日系合计份额
- 进口整车被许可证配额和车龄、右舵、认证三重限制，出口整车不是低门槛。 p.30依据年发放进口许可证数量为上年产量10%；轿车和MPV车龄5年内；仅右舵上路推理配额约束了进口总量前提配额主要针对特许进口许可证持有者；新车CBU是否占用该配额，报告未讲清
- EV税收优惠力度大，且有明确到期日，窗口期决定投资节奏。 p.31依据CBU免税至2025年12月31日；CKD免消费税和销售税至2027年12月31日推理免税降低进入成本前提2025年底后政策未知；报告成稿于2024年10月
- 制造业外资可100%持股，且有新兴工业地位、投资税务补贴等多项税收优惠，适合建厂。 p.36依据制造业新项目100%股权；PS仅就法定收入30%征税5年；ITA合规资本60%补贴推理股权开放加税收减免前提优惠资格以产品附加值、技术水平为基础，需审批
- 中国品牌正在加快布局，已有建厂和并购案例，但仍多为小批量或规划。 p.24依据吉利持宝腾49.9%股份；奇瑞Omoda 5 CKD；哪吒2025年计划投产推理本地组装可避开部分进口限制并享受EV优惠前提多项为“计划”，投产与否未核实
可落地的做法
- 整车出口先选SUV、MPV和皮卡切入，同时找已有本地组装伙伴做CKD p.31条件：右舵；CKD本地组装可享受EV免税；需接入当地组装厂或经销商
- 电动车项目抢在优惠到期日前落地：CBU赶在2025年底前，CKD赶在2027年底前 p.31条件：到期日以2023年2月公布的条款为准，需核对延期
- 建厂前向MIDA申请新兴工业地位或投资税务补贴，并用五大经济走廊叠加优惠 p.36条件：资格看产品附加值、技术水平、产业关联；并购超2000万令吉另需EPU批准
- 整车进口前先确认进口许可证（AP）持有人，并准备发票、原产地证、合规证书等材料 p.30条件：年配额只有上年产量的10%；车龄、右舵、型式批准均要满足
论证成立
- 产销量、保有量、车型份额 p.19转引Marklines、CEIC，表格逐年可核，前后一致
- EV税收优惠与到期日 p.31在p31和p33两处重复，日期一致
存疑之处
- 销售税10%、服务税6%、关税5% p.33p33列出三项，p38只写销售和服务税10%，口径不明；起征点“500马来币”无依据
- 千人保有量与中国比较 p.20马来西亚用2021年，中国用2023年，口径年份不同
- 制造业销售额增长数字 p.5“微增.02%”与“第四季度同比20.3%”互相难以对应，疑为文字错误
反方意见
- EV优惠使中国整车进口成本大降优惠有到期日，且进口许可证配额和右舵、本地测试等要求仍在；到2025年底后若不延期，CBU优势消失。
- 中国品牌布局加速2022年中国品牌共销约4300辆，相对80.0万辆的总量不到1%；多个工厂项目标为“计划”，尚未验证。
需要用官方数据核实
| 关键数字或判断 | 核实来源 |
|---|---|
| EV免税到期日（CBU 2025-12-31，CKD 2027-12-31）及是否延期 | 马来西亚国际贸易与工业部（MITI）、投资发展局（MIDA）、皇家关税局 |
| 进口许可证（AP）年配额为上年产量10% | MITI、马来西亚汽车许可证局 |
| 2023年汽车产销量77.5万/80.0万辆 | 马来西亚汽车协会（MAA）；MarkLines |
| 销售税、服务税与关税税率 | 马来西亚皇家关税局、中国商务部《对外投资合作国别指南》 |
一图看数据
占比与比率一览（%）
关键数据
4220.59 亿美元马来西亚GDP p.4 第三方机构总量，较上一年增长3.68% · 2023 · 世界银行
2023 年马来西亚的GDP 总量为大约4220.59 亿美元，较上一年
1.8 万亿林吉特制造业总销售额 p.5 官方或公告较2022年微增 · 2023 · 马来西亚统计局
1.8 万亿林吉特，较2022 年微增.02%
61.4 %服务业占GDP p.6 第三方机构同比增长3.1% · 2023 · 报告未注明
2023 年，服务业产值占马GDP 的61.4%，同比增长3.1%。
出口之日起6个月内汇回；可保留外币不超过25%出口收入汇回要求 p.7 第三方机构出口商 · 2024年指南 · 马来西亚外汇管制规定（报告转述）
内全部汇回马来西亚，出口商可以保留不超过25%的外币结算收益，
3430 万人总人口 p.10 官方或公告约数 · 2023 · 马来西亚统计局
指出：截至2023 年，马来西亚总人口约3430 万。
13020 美元人均GNI p.11 第三方机构同比增长10.1% · 2023 · IMF
2023 年马来西亚人均GNI 达到13020 美元，同
78.9 %城镇化率 p.12 第三方机构2023 · 报告未注明
2023 年马来西亚城镇化率为78.9%
中国对马67.9%；马对中国69.9%RCEP下立即零关税比例 p.16 第三方机构货物贸易，RCEP 2022年3月18日在马生效 · 2022 · RCEP（报告转述）
67.9%
2.64 万亿马币对外货物贸易总额 p.16 官方或公告同比下降7.3% · 2023 · 马来西亚贸工部
2.64 万亿马币，同比下降7.3%
4508.4 亿令吉中马双边贸易额 p.16 第三方机构下降7.3%，占马贸易总额17.1% · 2023 · 马来西亚（中国驻马使馆经商处转引）
2023 年中马双边贸易额4508.4 亿令吉，下降7.3%，占马来西亚贸易
出口873.8；进口1028.6 亿美元中国对马出口与进口 p.17 官方或公告出口同比降6.8%，进口同比降6.4% · 2023 · 中国海关总署
为873.8 亿美元，同比下降6.8%，进口额为1028.6 亿美元，同比下
16.1 亿美元中国对马直接投资流量 p.18 官方或公告存量120.5亿美元 · 2022 · 中国商务部
流量16.1 亿美元，马来西亚对中国投资流量11.3 亿美元。中国对马
产量77.5；销量80.0 万辆汽车产量与销量 p.19 第三方机构历史峰值 · 2023 · Marklines
并在2023 年达到77.5 万辆和80.0 万辆历史峰值
1773；千人528辆 万辆汽车保有量 p.20 第三方机构千人保有量中国2023年约238辆 · 2021年末 · CEIC
马来西亚汽车保有量达到1773 万辆；千人汽车保有量达
55.1 %轿车占销量比重 p.21 第三方机构2023 · Marklines
续下降，2023 年降至55.1%。SUV 产品市场份额上升，2021 年增长
23.57 万辆Perodua轿车销量 p.21 第三方机构2023 · Marklines
品牌Perodua 轿车销量长期位居第一，2023 年销售23.57 万辆，其中
10.01 万辆Proton轿车销量 p.21 第三方机构2023 · Marklines
10.01 万辆
奇瑞欧萌达5与比亚迪ATTO 3均突破3000 辆中国品牌SUV销量 p.22 第三方机构全年 · 2023 · Marklines
比亚迪Yuan PLUS（ATTO 3）全年销量均突破3000 辆。
5.86万辆；2019年以来年均13.6%皮卡销量与复合增速 p.23 第三方机构2023 · Marklines
皮卡销售5.86 万辆，2019 年以来年均复合增长率高达13.6%
3.7万辆，占MPV市场58.5%MPV中Perodua Alza p.23 第三方机构2023 · Marklines
Alza 车型年销3.7 万辆，占当年马来西亚MPV 市场的58.5%
28.20万辆，39.1%Perodua销量与份额 p.24 第三方机构全市场 · 2022 · Marklines
售28.20 万辆，占比39.1%，居市场第一位。
13.60万辆，18.9%Proton销量与份额 p.24 第三方机构全市场 · 2022 · Marklines
宝腾汽车在马来西亚销量为13.60 万辆，占比18.9%
约4300 辆中国品牌合计销量 p.24 第三方机构吉利、长安、北汽、金龙、东风、江铃等 · 2022 · Marklines
2022 年上述企业共销售约4300
Shah Alam 200,000；Tanjung Malim 150,000 辆Proton设计年产能 p.27 第三方机构吉利、DRB-Hicom、宝腾 · 2024年清单 · Marklines
200,000
5万→7万辆/年Stellantis马来西亚工厂产能 p.28 第三方机构NAM工厂，Peugeot 2008投产 · 2022 · Marklines
工厂产能从5 万辆/年提高到7 万辆/年
上年汽车总产量的10%进口许可证年配额 p.30 第三方机构2024年指南 · 马来西亚汽车许可证局（报告转述）
即每年进口汽车总量不超过上年汽车总产量的10%
2025-12-31（免进口关税及消费税）EV整车进口免税截止 p.32 第三方机构CBU · 2025-12-31 · 马来西亚政府（报告转述）
截止2025 年12 月31 日，对全进口电动汽车（CBU）免征进口关
2027-12-31（免消费税和销售税）CKD电动车免税截止 p.31 第三方机构本地组装 · 2027-12-31 · 马来西亚政府（报告转述）
截止2027 年12 月31 日，对本地组装电动汽车（CKD）免征消费
欧IV，预计2025年实施欧V排放标准 p.32 第三方机构轻型和重型车辆 · 2025 · 报告转述
目前的轻型和重型车辆排放标准按欧IV 标准执行，预计在2025
销售税10%、服务税6%、关税5%（起征点500马币）销售税/服务税/关税 p.33 宣传口径中国汽车出口 · 2024年指南 · 报告转述
费税：销售税税率10%，服务税6%。关税起征点500 马来币，税率
超过2000万令吉须经济计划署（EPU）批准并购审批门槛 p.34 第三方机构2024年指南 · 报告转述
并购价值超过2000 万令吉的，还需
5年所得税减免，仅就法定收入的30%征税新兴工业地位 p.36 第三方机构2024年指南 · 报告转述
可享受为期5 年的所得税部分减免，仅需就其法定收入的30%征收所
5年合规资本60%投资税务补贴 p.36 第三方机构可冲抵法定收入70% · 2024年指南 · 报告转述
可享受为期5 年合规资本60%的投资税务补贴
5–10年免缴所得税或5年内合格资本支出全额补贴经济走廊免税 p.37 第三方机构五大走廊 · 2024年指南 · 报告转述
5-10 年免缴所得税，或5 年内合格资本支出全额补贴。
排量超过3,000cc为105%购置税（豪华私家车） p.38 宣传口径1,500cc及以下60% · 2024年指南 · 报告转述
排量超过3,000cc：105%
10 %销售和服务税 p.38 第三方机构新车 · 2024年指南 · 报告转述
需要支付10%的销售和服务税
或在2025年实行老车强制报废计划 p.38 宣传口径2025 · 报告转述
End-Of-Live 老车强制报废计划或在2025 年实行。
企业案例
| 企业 | 市场 · 模式 | 做了什么 | 结果 |
|---|---|---|---|
| 吉利 p.24 | 马来西亚 · 并购 | 2017年6月收购宝腾49.9%股份和路特斯51%股份；宝腾Tanjung Malim工厂以CKD生产吉利博越(X70)、缤越(X50) | 2022年宝腾销量13.60万辆，份额18.9%，居第二 |
| 奇瑞 p.26 | 马来西亚 · 本地建厂 | 在Inokom的Kulim工厂本地组装Tiggo 8 Pro、Omoda 5（2023年起），并计划PHEV与EV | 2023年欧萌达5销量约4500辆（表2.2），超3000辆 |
| 比亚迪 p.24 | 马来西亚 · 其他 | 2022年10月宣布布局乘用车市场并计划本地化生产 | 2023年ATTO 3销量约3600辆 |
| 长城汽车 p.24 | 马来西亚 · 其他 | 2022年7月利用泰国产能辐射马来西亚并成立当地子公司；GAM工厂设计产能25,000辆 | 报告未给销量 |
| Stellantis p.28 | 马来西亚 · 并购 | 2021年10月获得NAZA汽车制造厂100%股份，新Peugeot 2008投产 | 产能从5万辆/年提高到7万辆/年 |
风险与门槛
- 进口许可证配额限制整车进口量 p.30
- EV优惠到期（CBU到2025年底、CKD到2027年底），到期后成本抬升 p.31
- 本土品牌价格低、份额高，价格战压力大 p.24
- 外汇管理：出口收入6个月内汇回，保留外币不超过25% p.7
- 法规本地测试要求：排放和噪声测试须在本地进行 p.32
预测
- 预计在2025年实施欧V排放标准；老车强制报废计划或在2025年实行 p.322025
时效提醒
成稿于2024年10月，数据截至2023年；EV免税到期日、欧V和报废计划实施时间，到2026年已临近或可能已变，需核实。
读书笔记
最值得记的是三点：本土品牌近六成份额；日系靠泰国零关税；EV优惠有明确截止日。需警惕内部不一致：p33写销售税10%、服务税6%，p38只写销售和服务税10%；p38购置税档位在1,999cc与2,000cc之间留空；“2023年制造业较2022年微增.02%”文字有误；第四季度同比20.3%与全年微增难以对应。