对外投资合作国别（地区）指南 越南（2025年版）越南：增长快、中资多，短板在配套和用工成本

深度解读 · 国别类报告

2024年数据：越南增长快、中资进得多，但配套薄、用工在涨，先选园区再谈建厂

1宏观与政策：政局稳、目标高，但机构和税制在变

• 增长与目标2024年GDP增长7.09%，人均GDP约4700美元（p21）。2021–2025年规划目标是年均增长6.5%–7%（p21）。报告称增长来自外贸和外资扩张（p4）。
• 外部预测世界银行预计越南2025年增长6.8%，2026年6.5%（p21）。穆迪预计2025年约6.5%（p21）。这是预测，不是已发生数据。
• 风险指标公共债务相当于GDP的34.7%（p22）。银行体系坏账率5.46%（p45）。标普评级BB+，穆迪Baa3，展望均为稳定（p22）。
• 自贸协定越南已签17个自贸协定，含CPTPP、EVFTA、RCEP（p4）。正与欧洲自由贸易联盟（含瑞士）谈判（p34）。
• 制度变动2025年上半年调整《投资法》并出台新《公司法》（p4）。行政区划由58省5直辖市并为28省6直辖市（p13）。

对你的生意办许可、备案前，先向使馆经商处和当地律师确认当下的主管机关，不按旧攻略走（p94）。

2市场与需求：既是出口平台，也是1亿人的内需市场，但电商数字口径乱

• 出口结构电子、计算机及零部件出口726亿美元，机械设备、工具及零配件523亿美元（p35）。纺织品服装370亿美元，同比下降11.2%（p35）。
• 出口去向前三大出口市场是美国1196亿美元、中国614亿美元、欧盟521亿美元（p35）。最大进口来源是中国，1143亿美元（p35）。
• 电商工贸部口径：2024年电商营业收入250亿美元，同比增长20%（p85）。另一机构口径是138亿美元、增长40%（p47）。五大平台收入126亿美元（p88）。
• 内需与人口人口1.011亿，劳动力人口占69.3%（p12）。2024年商品零售和服务消费总额约1200万亿越盾，同比增长11%（p28）。

对你的生意用越南做生产基地的，先按订单去向（美国、欧盟、本地）分别核算关税和原产地，不要笼统说“出口越南”。

3准入、认证与法规：负面清单明确，原产地和用工是两道门槛

• 外资准入新版《投资法》2025年1月1日生效，列27个禁止行业、59个有条件行业（p56）。电子商务、经营物流、生产建筑材料在有条件清单内（p59–60）。
• 原产地商品本地增加值需超过30%方可认定原产地为越南（p53）。享受自贸协定特惠税率须附原产地证书，否则适用优惠税率的150%（p66）。
• 环评国会、政府、总理审批的项目、工业区建设项目等须出环评报告（p79）。由农业环境部审批的环评不超过45天，其他不超过30天（p79）。
• 知识产权商标先申请制，顺利约13–16个月（p103）。专利审查不超过18个月，2025年7月1日至2026年12月31日申请费减半（p101）。
• 外籍员工在越工作3个月以上须办劳动许可证，有效期一般不超过2年（p73，p104）。外籍岗位仅限管理人员、专家和技术人员（p50）。

对你的生意投产前先让越南律师或园区确认本地增加值能否过30%，并提前约2个月办外籍员工的许可（p95）。

4成本基准：工资和电价上调，外币融资受限

• 税企业所得税一般20%（p66）。集团合并年收入达7.5亿欧元的跨国企业按15%全球最低税（p66）。增值税0%、5%、10%三档，部分商品服务暂按8%至2026年12月31日（p66）。
• 人工2024年7月起月最低工资：一类区496万越盾（约199美元），四类区345万越盾（约138美元）（p49）。2024年平均月薪770万越盾，同比增长8.6%（p49）。
• 电2025年5月10日起平均零售电价上调4.8%，至2204越盾/度（p48）。110千伏以上工业用电，普通时段1811越盾/度，高峰3266越盾/度（p49）。
• 融资与汇率2019年10月起金融机构不得提供中长期外币贷款（p47）。越南盾兑美元从2020年底约23,100升至2025年6月26日约26,116（p44）。推算26116÷23100−1≈13.1%
• 土地工业用地由工业园区租赁，租期一般最长50年（p50）。河内甲级写字楼租金20–40美元/平方米/月（p50）。

对你的生意做测算时，人工按每年上涨高于8.6%（p49）的情景压力测试，并把汇率贬值和外币融资限制写进现金流模型。

5渠道与竞争：平台集中、物流有短板、工程要本地联合体

• 电商平台五大平台是Shopee、TikTok Shop、Lazada、Tiki、Sendo（p88）。阿里持有Lazada 83%股份，京东持有Tiki 25.65%（p88）。
• 支付越南商家暂时不能合法提供支付宝或微信的第三方支付服务（p47）。银联与NAPAS推进二维码互联（p38）。
• 物流全国尚无国际中转港，进出口货物经新加坡、中国香港等地中转（p26）。铁路83%为米轨，平均时速在60公里以下（p24）。
• 工程与能源外国承包商须与越南承包商组成联合体或使用本地分包商（p80）。中资承建大部分光伏电站，参建风电项目约占越南风电总装机的50%（p92）。

对你的生意卖货先选平台和支付方式，并向货代问清是否经第三地中转及额外天数，再定交期。

6本地化与投资：进园区、不买地、先办许可

• 园区截至2024年底有447个工业区，304个运营（p68）。工业区和经济区年均吸收外资约占全国35–40%（p68）。
• 中资园区龙江工业园入园56家，40家中资（p41）。深圳—海防合作区38家，34家中资（p42）。海河天虹工业区35家纺织服装企业（p42）。
• 设立流程外资独资：取得IRC后申请ERC，ERC后30日内公示，90天内实缴注册资本（p98）。投资额3000亿越盾以内且非有条件行业，收到合格文件后15天内发许可（p98）。
• 用工辞退按每年半个月工资补偿（p72）。试用期薪资不低于正式薪资的85%（p72）。罢工多在南部省市，少数中资企业也遇到（p19）。
• 争议一审通常12–24个月（p83）。报告称即便中方胜诉，执行也十分困难（p84）。

对你的生意优先看有同业中资企业的园区，合同尽量约定仲裁；《纽约公约》下外国仲裁裁决可申请执行（p83）。

7分企业类型的建议

• 年出口额数千万元、想在越南设轻加工或组装点的中小制造企业1）先到驻越使馆经商处网站查备案材料（p94）；2）选已有中资企业的工业区租标准厂房，不买地（p74）；3）与园区确认进口税、所得税优惠（p69）；4）与越方合资的，先做伙伴尽调（p94）；5）取得IRC和ERC后90天内实缴资本（p98）。

  投入与周期

  原文未给出建厂总投资。营业执照费：注册资本100亿越盾以上每年300万越盾，以下200万越盾（p67–68）。

  做成的信号

  IRC和ERC在流程时限内取得，首批订单按本地增加值30%以上认定原产地（p53）。

  该止损的信号

  工资涨幅持续高于8.6%（p49），或园区周边招工长期不足时，重新评估。

• 想用越南做对美、对欧出口基地的出口企业1）先核对本地增加值能否超30%（p53）；2）提前备好原产地证书，未备则按优惠税率的150%缴税（p66）；3）分别查欧盟、美国买家所在国的进口规则（原文未涉及）。

  投入与周期

  原文未给出。

  做成的信号

  买家在越南口岸清关时享受特惠税率，C/O顺利出具。

  该止损的信号

  原产地认定不过，或买家所在国的关税政策变化抵消越南成本优势时，暂停扩产。

• 做设备、工程或新能源的中型企业1）投标前先找越南承包商组联合体或确定分包（p80）；2）申领建设施工许可证前须有中标通知（p80）；3）用中信保的产品覆盖征收、汇兑限制和违约风险（p97）。

  投入与周期

  案例参考：永新一期BOT总投资17.55亿美元（p64）；保费原文未给出。

  做成的信号

  拿到许可证，项目按特许经营期（如25年，p64）进入运营。

  该止损的信号

  遇到以“赴越投标”为名先收差旅费的邀请，立即停止并向使馆核实（p95）。

8风险与应对

9哪里存疑

10这份报告回答不了的

本指南主要数据截至2024年，部分延至2025年中，后记声明仅供参考，不作为投资决策依据（p121）。对美、对欧出口的原产地和关税、各园区的具体租金、建厂总投资和外汇汇出的实操，原文未覆盖。最新数据去越南统计总局、财政部和海关；欧盟与美国规则去相应海关和委员会官网；园区租金向园区运营方询价。