2026中国先进制造业高质量出海白皮书装备出海拼的是运维和本地化，不只是价格
12024年洛阳钼业海外营收占88.18%，中联重科升至51.41%
22025年风电机组出口量+48.7%，对欧盟出口增长65.9%
3CBAM 2026年起强制征收，无核查碳数据按默认值计费
51.41%中联重科海外营收占比2024年，2022年为24.00% p.20
65.9%风电机组对欧盟出口增速2025年 p.12
88.18%洛阳钼业海外营收占比2024年 p.16
51.9%与共建“一带一路”国家贸易占进出口比重2025年，商务部 p.9
老板之问
- 出口欧洲的钢铝产品，碳关税什么时候真要交钱？
- CBAM自2026年1月1日进入强制征收，未提供第三方核查碳数据的按惩罚性默认值算。 p.7
- 装备企业出海，海外收入能做到多大比重？
- 2024年洛阳钼业海外营收占88.18%，中联重科51.41%，金风科技21.18%。 p.16
- 新兴市场客户到底要什么？
- 不只买设备，要“交钥匙工程+长期运维+本地能力建设”，如印尼明确要求交钥匙服务。 p.8
- 风电设备卖欧洲有没有起色？
- 2025年风电机组出口量同比+48.7%，其中对欧盟出口增长65.9%。 p.12
- 在欧洲本地组装是否可行？
- 中联重科在德国组装泵车，中国上装配欧洲重卡底盘以满足当地法规。 p.19
对德国、瑞士和欧洲的含义
对欧洲有三点直接含义：一是欧盟CBAM自2026年1月1日进入强制征收，钢铁、铝等六类产品出口商需准备第三方核查的碳数据，否则按惩罚性默认值计费；二是风电机组2025年对欧盟出口增长65.9%，欧洲已是风电装备增量市场；三是在欧洲本地组装或设厂的先例包括比亚迪匈牙利（电动大巴，欧洲26国超5000辆）、TCL波兰电视工厂、中联重科德国泵车组装，说明满足当地法规和贴近客户是进入欧洲的常见路径。
逻辑链：为什么 → 怎么传导 → 所以怎么做
驱动因素
绿色合规门槛 p.7CBAM 2026年起强制征收
新兴市场缺运维 p.8印尼等要求交钥匙工程
贸易壁垒升级 p.23供应链区域化成为事实
传导机制
从卖设备到卖运营 p.12收入与发电量、可用率间接挂钩
社区共建保运营 p.23五矿社区承接750公里运输
目标市场本地生产 p.18TCL波兰、中联德国、比亚迪匈牙利
结论/打法
备好可核查碳数据 p.7避免CBAM按默认值计费
建本地服务中心 p.25备件、培训、运维团队本地化
欧洲本地组装 p.19中国上装加欧洲底盘满足法规
关键数据图
2024年中国装备与资源企业海外营收占比（%）
2024年中国装备与资源企业海外营收（亿元）
中联重科海外营收（2022—2024年）（亿元）
核心观点
- 绿色合规成为出口欧洲的核心门槛，碳数据不能互认会推高中国企业隐性成本。 p.7依据CBAM自2026年1月1日起对钢铁、铝、水泥、化肥、电力和氢六大行业强制征收，未提供第三方核查数据者适用基于欧盟高排放设施的默认值；引用对9省3497份问卷的研究说明中外碳核算体系存在兼容性缺口。推理默认值高于企业实际排放，拿不出可核查数据就要多交证书费用。前提CBAM目前只覆盖六大行业；作者把润滑油说成碳数据“数据接口”属赞助方观点，未给出证据。
- 新兴市场需求从单一设备升级为一体化解决方案，推动中国企业转向解决方案导向。 p.8依据东南亚、中亚、非洲、拉美、中东工业基础薄弱、人才短缺但高端装备需求旺盛；印尼因缺乏安装调试运维能力，明确要求进口商提供交钥匙服务。推理客户自身没有运维能力，只能把风险转给能提供全周期服务的供应商。前提只举印尼一例，未给出需求规模数据。
- 系统集成型出海的价值在长期运维，收入与客户运营绩效间接挂钩。 p.12依据金风科技在澳大利亚超2.1GW装机、待装和中标3.9GW，巴西装机超2GW，并推出针对第三方故障机组的修复与后服务方案包；金风海外营收由2022年42.87亿元增至2024年120.08亿元。推理大型能源和矿业客户看重全生命周期成本，能保障发电量和可用率的供应商更易获得长期订单。前提适用于客户为政府、公用事业或矿业集团、项目金额大周期长的场景；需要融资、集成和本地服务网络。
- 资源型出海能否稳定运营取决于与社区共建的“属地生态”。 p.15依据洛阳钼业TFM累计投入约3.25亿美元做社区项目并承诺五年再投超3100万美元；五矿资源“邦巴斯之心”让社区组建卡车队承接750公里运输、优先分包土建。推理社区从获取一次性补偿转为从生产中持续获益，堵路冲突减少。前提“堵路事件大幅减少、产能恢复至历史高位”为定性描述，未给数据。
- 在目标市场本地生产可规避贸易壁垒并保障供应。 p.18依据TCL科技2004年并购汤姆逊彩电业务后在波兰设厂，11条生产线单班产能139万台；2018年起扩建、重启墨西哥工厂以保持美国份额；比亚迪匈牙利工厂规划新建2.9万平方米生产设施。推理在关税区内生产可避开对华关税，并贴近客户灵活调产。前提未给出本地化后的成本或利润数据；比亚迪匈牙利扩建后年产能数字原文缺失。
- 供应链区域化已成事实，中国企业须从“产品出海”转向“供应链出海”，像德国企业在华那样做深度本地化。 p.23依据作者称2025年随贸易摩擦加剧，中国企业从几乎全部终端产品出口转为大量中间品出口，依托本地化生产维持竞争优势。推理终端组装放到第三国，中国供应中间品，可同时绕开关税并保住产业链收益。前提未给中间品出口占比等数据，属作者判断。
- 央地协同仍有平台功能局限、能力转移障碍和责任边界模糊三大问题。 p.22依据中白工业园等园区被列为范本，但央企园区服务难覆盖本地法务、合规需求。推理民企出海需要的专业服务超出园区平台能力。前提未提供调研样本或案例数据。
- 民营企业已成为出海主力之一，境外收入和出口保持两位数增长。 p.10依据全国工商联报告：2024年国际化民企境外收入52149.66亿元、+11.93%，出口32839.04亿元、+11.21%，但净利润仅+2.78%。推理收入增速远快于利润增速，说明出海规模扩张但盈利改善有限。前提净利润口径未说明是否仅为境外利润；作者只强调增长，未讨论利润增速偏低。
可落地的做法
- 出口CBAM覆盖品（钢铁、铝、水泥、化肥、电力、氢）前，备好经第三方核查的碳排放数据，避免按默认值计费。 p.7条件：2026年1月1日起强制征收；需对接EU ETS、ISO 14064、GHG Protocol等国际核算体系。
- 面向新兴市场把报价从单卖设备改为“交钥匙+长期运维+本地培训”打包。 p.12条件：适合客户为政府、公用事业、矿业集团的大项目；需要融资、集成和本地服务网络。
- 在欧洲市场采用“中国核心部件+本地底盘/组装”，以满足当地法规。 p.19条件：参考中联重科德国泵车组装；需要本地合规和供应链能力。
- 建立出海耗材标准库和“信任包”，把耗材认证、LCA数据与设备参数一起提供给投标、融资和保险方。 p.25条件：该建议由赞助方润滑油品牌提出，执行前应自行评估成本收益。
- 在重点市场设技术服务中心，配套备件中心和培训基地，培养本地运维团队，减少外派。 p.25条件：适合已有一定装机或销量规模的市场；前期投入大，原文未给成本。
- 资源型或大型工程项目把社区纳入供应链：本地运输、分包、采购与职业培训。 p.23条件：适用于与东道国社区关联度深的矿业、能源项目。
论证成立
- CBAM进入强制征收后，碳数据可核查性直接决定出口成本。 p.7时间节点、覆盖行业、默认值机制写得具体，并引用了基于3497份问卷的学术研究说明中外核算体系差异，逻辑链完整。
- 龙头装备和矿业企业海外收入占比快速上升。 p.20各公司2022—2024年海外营收和占比来自公司财报，口径统一、可逐年验算，如中联重科从24.00%升至51.41%。
- 与共建“一带一路”国家贸易和投资保持增长。 p.9数据标明来自商务部，正文与表2数字一致（23.6万亿元、+6.3%、51.9%）。
存疑之处
- 工业润滑油等耗材是打通国际绿色认证、实现碳数据互认的关键“数据接口”。 p.7利益相关：赞助方为润滑油品牌，原文未给任何数据说明耗材在设备碳足迹或认证中的权重，属推销式外推。
- 三一重能是成功的“绿色能源解决方案提供商”出海样本。 p.14与自身数据矛盾：其海外营收2023年3.1亿元、2024年仅0.72亿元，占比0.40%，个案项目不足以支撑“历史性突破”。
- 借助技术伙伴的国际认证可大幅缩短进入欧盟、北美的准入周期。 p.19只有汉德精密一个案例且无量化，设备整机认证与耗材供应商认证是两回事，把个案当规律。
- 中国企业2025年已从几乎全部终端产品出口转为大量中间品出口。 p.23没有给出中间品出口占比或增速数据，“几乎全部”与“大量”属夸张表述，预测缺依据。
- 柳工遥控装载机效率提升50%、人力成本降低60%。 p.14单项目、企业宣传口径，未说明对比基准和测算方法。
反方意见
- 高质量出海的关键是可靠性与本地化服务，而非价格。报告中海外营收最高的洛阳钼业、金诚信靠的是资源和矿服，比亚迪、中联重科在欧洲也依赖成本和产品力；在价格敏感的新兴市场项目招标中，初始报价仍可能是决定因素，服务优势只有在客户具备全生命周期成本核算能力时才起作用。
- 在欧洲、墨西哥本地设厂可规避贸易壁垒并降低成本。原文没有任何本地工厂的成本或利润数据；若当地人工、能源和合规成本高于国内，或原产地规则收紧把中国零部件纳入审查，本地化可能只换来准入而牺牲利润。
- 把工业耗材纳入出海标准、与全球技术伙伴共建可靠性闭环是三大核心举措之一。这对大型装备和长期运维项目或有意义，但对多数中小出口企业，耗材只占成本很小部分，优先级应低于认证、渠道和资金；且该建议来自赞助方，可能高估其作用。
需要用官方数据核实
| 关键数字或判断 | 核实来源 |
|---|---|
| CBAM自2026年1月1日起强制征收、覆盖六大行业及默认值规则 | 欧盟委员会CBAM官方页面及实施条例 |
| 2025年风电机组出口量+48.7%、对欧盟+65.9%，汽车出口709.8万辆 | 海关总署、中国汽车工业协会、中国可再生能源学会风能专业委员会 |
| 2025年与共建国家货物贸易23.6万亿元、占比51.9%，非金融类直接投资2833.6亿元 | 商务部、海关总署 |
| 各公司2022—2024年海外营收及占比（尤其三一重能2024年0.72亿元） | 上市公司年报（上交所、深交所、港交所披露） |
| TCL波兰、墨西哥电视工厂所属上市主体及对应海外营收 | TCL科技与TCL电子年报 |
| 2024年国际化民企境外收入52149.66亿元、出口32839.04亿元 | 全国工商联《2025中国民营企业国际化发展报告》原文 |
一图看数据
增速一览（同比 / 复合增速）（%）
占比与比率一览（%）
关键数据
34.7万亿元，同比+6.1%制造业增加值 p.7 第三方机构全国 · 2025年 · 白皮书表1（统一标注数据来自Wind等）
34.7 万亿元，同比增长6.1%
9.2%；36.8%装备制造业增加值增速及占规上工业比重 p.7 第三方机构规上工业 · 2025年 · 白皮书表1（统一标注数据来自Wind等）
9.2%，占规上工业增加值比重36.8%
9.4%；17.1%高技术制造业增加值增速及占规上工业比重 p.7 第三方机构规上工业 · 2025年 · 白皮书表1（统一标注数据来自Wind等）
9.4%，占规上工业增加值比重17.1%
23.6万亿元，同比+6.3%，占进出口51.9%与共建“一带一路”国家货物贸易额 p.9 官方或公告进出口，人民币 · 2025年 · 商务部
2025 年，我国与共建国家货物贸易额达到23.6 万亿元，同比增长6.3%
2833.6亿元，+18%对共建国家非金融类直接投资 p.9 官方或公告人民币 · 2025年 · 商务部
我国对共建国家非金融类直接投资2833.6 亿元，增长了18%
1.1万亿元，+9.6%在共建国家承包工程完成营业额 p.9 官方或公告人民币 · 2025年 · 商务部
我国在共建国家承包工程完成营业额1.1 万亿元，增长9.6%
52149.66亿元，+11.93%国际化民企境外收入总额 p.10 第三方机构人民币 · 2024年 · 全国工商联《2025中国民营企业国际化发展报告》
国际化民企境外收入总额52149.66 亿元，增长11.93%
32839.04亿元，+11.21%国际化民企出口额 p.10 第三方机构人民币 · 2024年 · 全国工商联《2025中国民营企业国际化发展报告》
出口额达32839.04 亿元，增长11.21%
85.40万人，+9.61%国际化民企境外员工 p.10 第三方机构2024年 · 全国工商联《2025中国民营企业国际化发展报告》
境外员工85.40 万人，增长9.61%
709.8万辆，+21.1%；新能源261.5万辆，同比翻倍汽车出口量（其中新能源） p.12 第三方机构出口量 · 2025年 · 白皮书表3（未单列出处）
2025 年汽车出口709.8 万辆，同比+21.1%；其中新能源汽车出口261.5 万辆，同比翻倍
同比+48.7%；对欧盟+65.9%风电机组出口量增速（对欧盟） p.12 第三方机构出口量 · 2025年 · 白皮书表3（未单列出处）
2025 年风电机组出口量同比增长48.7%，对欧盟出口增长65.9%
突破2800万千瓦，出口国家超60个风电机组累计出口容量 p.12 第三方机构累计 · 2025年 · 白皮书表3（未单列出处）
累计出口容量突破2800 万千瓦，出口国家超60 个
突破1800亿美元光伏产品出口总额 p.12 第三方机构“十四五”期间累计 · 2021—2025年 · 白皮书表3（未单列出处）
“十四五”期间光伏产品出口总额突破1800 亿美元
24.5亿元，+139.6%；其中光伏19.8亿元，+231.2%中老铁路出口“新三样”货值 p.12 第三方机构人民币 · 2025年 · 白皮书表3（未单列出处）
2025 年中老铁路出口“新三样”产品24.5 亿元，同比增长139.6%
2022—2024年：42.87／78.41／120.08亿元；9.23%／15.54%／21.18% 亿元；%金风科技海外营收及占比 p.13 官方或公告公司营收 · 2022—2024年 · 公司财报
42.87 78.41 120.08 9.23% 15.54% 21.18%
超2.1GW；待装机和中标合计3.9GW金风科技澳大利亚新能源装机 p.13 宣传口径装机容量 · 报告发布时 · 企业公开信息
金风科技已在当地实现超2.1GW 新能源装机
超2GW金风科技巴西风电装机 p.13 宣传口径装机容量 · 报告发布时 · 企业公开信息
如今其在巴西风电装机总量已超2GW
98MW三一重能哈萨克斯坦两风电项目装机 p.13 宣传口径中标装机 · 2022年中标，2023年底并网 · 企业公开信息
总装机容量达98MW
2022—2024年：0.01／3.1／0.72亿元；0.01%／2.07%／0.40% 亿元；%三一重能海外营收及占比 p.14 官方或公告公司营收 · 2022—2024年 · 公司财报
0.01 3.1 0.72 0.01% 2.07% 0.40%
效率+50%，人力成本-60%柳工智能遥控装载机（印尼镍矿）效果 p.14 宣传口径单项目 · 未注明 · 企业宣传口径
效率提升50%，人力成本降低60%
约3.25亿美元洛阳钼业TFM社区发展累计投入 p.15 宣传口径累计 · 自投产以来 · 企业公开信息
TFM 已累计投入约3.25 亿美元支持各类社区发展项目
2022—2024年：1245.79／1534.04／1878.52亿元；72.01%／82.36%／88.18% 亿元；%洛阳钼业海外营收及占比 p.16 官方或公告公司营收 · 2022—2024年 · 公司财报
1245.79 1534.04 1878.52 72.01% 82.36% 88.18%
2022—2024年：32.29／46.66／71.21亿元；60.30%／63.06%／71.63% 亿元；%金诚信海外营收及占比 p.17 官方或公告公司营收 · 2022—2024年 · 公司财报
32.29 46.66 71.21 60.30% 63.06% 71.63%
26国、超160城、超5000辆比亚迪纯电动大巴欧洲运营规模 p.18 宣传口径累计投运 · 报告发布时 · 企业公开信息
比亚迪纯电动大巴已在欧洲26 个国家、超过160 座城市投入运营，总数超过5000 辆
12.5GWh比亚迪沙特电网侧储能项目 p.18 宣传口径单项目 · 报告发布时 · 企业公开信息
比亚迪储能已落地12.5GWh 全球最大电网侧储能项目
2022—2024年：914.53／1602.21／2218.85亿元；21.57%／26.60%／28.55% 亿元；%比亚迪海外营收及占比 p.18 官方或公告公司营收 · 2022—2024年 · 公司财报
914.53 1602.21 2218.85 21.57% 26.60% 28.55%
11条生产线，单班产能139万台TCL波兰工厂产能 p.18 宣传口径单班产能 · 报告发布时 · 企业公开信息
该工厂拥有11 条生产线，单班产能可以达到139 万台
2022—2024年：474.13／544.26／552.4亿元；28.45%／31.20%／33.49% 亿元；%TCL科技海外营收及占比 p.19 官方或公告公司营收 · 2022—2024年 · 公司财报
474.13 544.26 552.4 28.45% 31.20% 33.49%
2022—2024年：99.92／179.05／233.8亿元；24.00%／38.04%／51.41% 亿元；%中联重科海外营收及占比 p.20 官方或公告公司营收 · 2022—2024年 · 公司财报
99.92 179.05 233.8 24.00% 38.04% 51.41%
7国 个国家汉德精密海外国际运营中心 p.19 宣传口径报告发布时 · 企业公开信息
巴西等7 国设立国际运营中心
750公里五矿资源拉斯邦巴斯社区承接运输 p.23 宣传口径运输业务 · 未注明 · 企业公开信息
承接矿山750 公里运输业务
企业案例
| 企业 | 市场 · 模式 | 做了什么 | 结果 |
|---|---|---|---|
| 金风科技 p.13 | 澳大利亚、巴西 · EPC工程 | 参与选址、风资源评估和并网方案设计，2012年建成澳洲首个风光互补项目Gullen Range；在巴西推出第三方故障机组修复与后服务方案包。 | 澳洲装机超2.1GW、待装和中标3.9GW；巴西装机超2GW；2024年海外营收120.08亿元，占21.18%。 |
| 三一重能 p.13 | 哈萨克斯坦 · EPC工程 | 2022年中标阿尔卡雷克、多斯特克两个风电项目；承建舍甫琴科堡UNEX 43.6MW“以大代小”改造项目，首次在中亚应用8.0MW机组。 | 两项目98MW于2023年底并网，年供电超4亿度；但海外营收2024年仅0.72亿元，占0.40%。 |
| 柳工 p.14 | 印尼／东盟 · 本地建厂 | 针对高温高湿多雨定制装备；印尼公司集研发、制造、营销、金融于一体。 | 装载机长期保持东盟占有率第一；印尼镍矿遥控装载机效率+50%、人力成本-60%（企业口径）。 |
| 洛阳钼业 p.15 | 刚果（金） · 并购 | 2016年从自由港麦克莫兰收购TFM铜钴矿，2021年启动混合矿并开发KFM；投入社区教育、医疗、职业培训。 | 三年内产能扩张两倍多；社区累计投入约3.25亿美元；2024年海外营收1878.52亿元，占88.18%。 |
| 五矿资源 p.23 | 秘鲁 · 并购 | 拉斯邦巴斯铜矿2023年启动“邦巴斯之心”，社区组建卡车队承接750公里运输、优先分包土建、采购当地物资。 | 原文称堵路事件大幅减少、产能恢复至历史高位（无数据）。 |
| 金诚信 p.16 | 赞比亚等全球矿区 · 其他 | 作为矿山服务商，2003年承接赞比亚Chambishi项目；耗材就近采购，与欧洲采矿设备商建立战略伙伴关系。 | 2024年海外营收71.21亿元，占71.63%。 |
| 比亚迪 p.18 | 匈牙利／欧洲、沙特 · 本地建厂 | 匈牙利工厂规划新建2.9万平方米智能化生产设施，面向欧洲电动大巴；储能业务全球交付超500个项目。 | 欧洲26国超160城运营超5000辆电动大巴；沙特12.5GWh电网侧储能；2024年海外营收2218.85亿元，占28.55%。 |
| TCL科技 p.18 | 波兰、墨西哥／北美 · 并购 | 2004年并购汤姆逊彩电业务后在波兰收购工厂；2018年起扩建墨西哥MOKA、重启MASA工厂规避贸易壁垒。 | 波兰工厂11条线单班产能139万台；2024年海外营收552.4亿元，占33.49%。 |
| 中联重科 p.19 | 德国／欧洲 · 本地建厂 | 在德国组装工厂把中联泵车上装与欧洲重卡底盘结合，符合当地法规；海外网点从区域中心下沉到重要城市。 | 海外营收由2022年99.92亿元增至2024年233.8亿元，占比由24.00%升至51.41%。 |
| 汉德精密 p.19 | 泰国、越南、墨西哥、巴西等 · 其他 | 在7国设立国际运营中心；与润滑油供应商合作做工况选型与认证文件包。 | 原文称缩短了进入欧盟、北美的合规准入周期（无量化）。 |
| 中国中车 p.10 | 印尼 · EPC工程 | 雅万高铁提供全套列车、轨道、控制系统并负责建设、调试和长期运维。 | 带动国内上下游300多家中小企业协同出海。 |
风险与门槛
- CBAM默认值基于欧盟高排放设施，无法提供核查数据的企业隐性成本大幅上升。 p.7
- 核心部件依赖进口、极端工况适配不足、缺乏长期可靠性数据，难以向国际客户证明可靠性。 p.8
- 海外运维依赖国内供应链补给，周期长，影响设备可用率和品牌信任。 p.15
- 资源型项目面临政治、社区、环境、文化等非商业风险。 p.15
- 央地协同中平台功能局限、能力转移障碍、责任边界模糊，协同效率偏低。 p.22
- 关税与贸易壁垒升级，供应链区域化转移。 p.23
预测
- 比亚迪匈牙利工厂扩建后年产能将突破“千辆”级（具体数字原文缺失）。 p.17扩建完成后
- 三一重能哈萨克斯坦两风场每年供电超4亿度，满足逾2.8万个三口之家用电。 p.142023年底并网后每年
时效提醒
数据截至2025年，较新；但CBAM执行细则、美国关税和欧盟对华电动车等政策在2026年仍可能调整，需持续跟踪。
读书笔记
这份白皮书价值在于把十余家装备、矿业、新能源企业的出海模式和2022—2024年海外营收放在一起，最有用的是海外营收占比：洛阳钼业88.18%、金诚信71.63%、中联重科51.41%（两年翻倍多），而三一重能2024年海外营收仅0.72亿元、较2023年的3.1亿元大幅回落，与正文对其出海成绩的描述不一致。需要警惕：①美孚工业润滑油是指导单位，第二至四章多处插入其服务推介，第四章三项“核心举措”有两项实质是采购其服务，结论有利益关系；②原文第1、2页为空白，表号从表5跳到表8，表6、表7缺失；③第17—18页比亚迪匈牙利工厂“年产能将突破 千辆”数字缺失；④表1把“33.6万亿元（‘十四五’末预计）”标为2024年，与2025年34.7万亿元、同比+6.1%的口径难以对上（前者可能是现价、后者是实际增速）；⑤多数统计表未单列出处，案例效果（如柳工效率+50%）是企业口径；⑥TCL部分把并购汤姆逊、波兰与墨西哥电视工厂归于“TCL科技”，并配TCL科技的海外营收，业务与上市主体是否对应需核实。