跳到正文

中国汽车出口与投资国别指南：墨西哥篇墨西哥是对美出口基地，进美国要过USMCA规则

12023年出口330.1万辆，对美国占77.4%（p24，p26）

2中国进口车占墨西哥轻型车销量约20%，273592辆（p7）

3USMCA要求区域内零部件采购75%，40%在时薪16美元以上地区生产（p42）

377.9万辆墨西哥汽车产量2023年，出口330.1万辆 p.24
77.4%出口中对美国占比255.46万辆 p.26
15%–20%整车进口关税另缴增值税16% p.41
75%USMCA区域内零部件采购比例由62.5%提高 p.42

老板之问

墨西哥汽车市场有多大，主要是内销还是出口？
2023年产量377.9万辆，出口330.1万辆（占87.3%），内销136.1万辆。 p.25
中国车在墨西哥卖得怎么样？
2023年中国进口车占墨西哥轻型车销量约20%，273592辆；以上汽名爵领先。 p.7
进口整车要交多少税费？
关税15%–20%，增值税16%，海关手续费0.8%。 p.41
通过墨西哥进入美国能免关税吗？
要满足USMCA：零部件区域采购75%，40%在时薪16美元以上地区生产。 p.42
在墨西哥卖车要过什么认证？
NOM认证，轻型车适用NOM-194-SE-2021，须现场抽样核查。 p.43

对德国、瑞士和欧洲的含义

报告显示德国是墨西哥第三大汽车出口目的地，2023年16.40万辆，占出口5.0%（p26），说明墨西哥产能可辐射欧洲，但量级远小于美国。墨西哥主要贸易伙伴还包括德国（p22）。

中国汽车工业协会产业研究部、中国汽车工程研究院股份有限公司国际化工作组发布 2024-11数据截至 2024年11月国别指南 · 原文 49 页参考价值 高来源可信度 C · 出处不全
汽车与交通（燃油/商用/两轮）新能源汽车及零部件对外投资与产业转移宏观经济与贸易政策墨西哥美国加拿大# 市场规模与需求# 竞争格局# 准入认证与法规# 关税与贸易壁垒# 政策与补贴# 本地化经营与建厂

深度解读 · 国别类报告

墨西哥是对美出口基地，进美国要先过USMCA原产地关

核心观点

2023年数据：产量377.9万辆，87.3%出口2023年墨西哥汽车产量377.9万辆，出口330.1万辆，对美国出口255.46万辆，占77.4%（p24–26）。内销136.1万辆（p24）。

中国车进口快速上升，名爵领先2023年墨西哥销售的轻型车约20%从中国进口，共273592辆，比2022年增长50%（p7）。上汽名爵累计销量突破10万辆（p36）。

进口税费不低，原产地规则偏严整车进口关税15%–20%，另缴16%增值税（p41）。USMCA要求区域内零部件采购比例从62.5%提高到75%，40%须在时薪16美元以上地区生产（p42）。

对中小企业：先算规则，再选路径判断零部件企业可跟随在墨整车厂配套；整车出口要先按15%–20%关税测算（p41）；想借墨西哥进美国，必须核对USMCA规则（p42）。

1宏观与政策：增长稳、利率高、外资优惠

  • 经济2023年GDP为17889亿美元，同比增长3.2%（p4）。人均国民总收入11380美元（p5）。
  • 外资2023年外国直接投资360.58亿美元，同比增长2.2%（p4）。其中74%为投资者利润再投资（p9）。
  • 利率墨西哥央行11月15日将基准利率降至10.25%（p10）。外资企业本地短期比索贷款年利率较高，成本过高，外国投资者一般不采用（p13）。
  • 外汇外商投资企业的利润、股息和资本可自由汇出，但需缴利润汇出税（p12）。
  • 税收优惠关键出口行业在2023和2024财年可获56%到89%不等的税收减免（p9）。
这意味着这意味着：资金进出自由，但本地融资贵，优惠有期限，需要尽早确认是否适用。

对你的生意建厂资金尽量由境外母公司提供，同时向墨西哥经济部核实税收减免的适用对象。

2市场与需求：内销136万辆，轿车和SUV占七成以上

  • 销量2023年销量136万辆，同比增长24%，其中乘用车109万辆（p26）。2017年约153万辆，2020年跌到95万辆（p26）。
  • 车型2023年轿车56万辆，SUV49万辆，占比41%和36%（p28）。皮卡20万辆（p32）。
  • 级别B级与C级轿车销量25.0万辆和23.5万辆（p33）。C级和D级SUV占SUV市场的59.51%和22.67%（p34）。
  • 二手车2022年进口二手车19.92万辆，占汽车销量的18.3%（p27）。
  • 保有量千人汽车保有量约433辆（p28）。
这意味着这意味着：内销主力是中级轿车和中高档SUV，二手车进口规模不小。

对你的生意选品先做B、C级轿车和C、D级SUV，并比较二手车价格带。

3准入、认证与法规：NOM认证和轻型车安全框架

  • 认证只有通过NOM认证的产品才能销售（p43）。墨西哥没有专门的、与国际惯例接轨的汽车市场准入体系（p43）。
  • 轻型车总重不超过3857公斤的轻型车适用NOM-194-SE-2021（p43）。该法规2021年有升级版草案，增加8项强制安全要求和2项新能源车要求（p45）。
  • 流程需提交零部件认证证书和报告，并接受墨西哥官员现场抽样核查（p43）。
  • 排放现行标准NOM-042-SEMARNAT-2003，相当于欧IV或EPA 2004（p44）。
这意味着这意味着：认证体系在变动，法规名称和版本要以官方公报为准。

对你的生意产品设计先对照8项强制安全要求，再预留现场核查的时间。

4成本基准：关税、增值税、USMCA规则

  • 整车进口关税15%–20%，增值税16%，海关手续费0.8%（p41）。
  • 电动车临时免税进口期限于2024年9月30日到期（p41）。到期后的税率原文未给出。
  • USMCA区域内零部件采购比例从62.5%提高到75%（p42）。40%零部件和材料须在时薪16美元以上地区生产（p42）。
  • 数量限制美国依据第232条加税时，墨西哥每年可免关税向美国出口乘用车最多260万辆（p42）。
  • 税前抵扣投资购买的汽车可抵税金额最高17.5万比索，新能源汽车25万比索（p47）。
这意味着这意味着：出口到墨西哥要付关税（p41）；经墨西哥出口美国则看是否满足原产地规则，而不是单靠关税。

对你的生意分别算两笔账：内销到岸成本，以及出口美国时的零部件区域比例。

5渠道与竞争：日美品牌主导，中国品牌跟进

  • 格局2023年日产销量居首，销量前十除上汽名爵外均为欧美日韩品牌（p35–36）。
  • 中国车企2023年上汽、奇瑞、江淮销量分别为60128辆、38484辆、21067辆（p36）。
  • 客群名爵契合中产对年轻化、科技感品牌形象的需求（p35）。
  • 本地品牌本地品牌小批量生产，不太知名（p36）。
这意味着这意味着：中国品牌是增量，但绝对份额仍小，客群集中在中产。

对你的生意定位中产年轻客群，用价格和配置差异化，逐步铺经销商。

6本地化与投资：中国在墨有3家整车厂

  • 建厂现状报告称中国在墨投资4个整车厂（p38），清单只列了3家：江淮Giant Motors设计年产能60000辆，福田Foton Mexico 10200辆，比亚迪与Marcopolo合资的Polomex 4500辆（p38）。
  • 家电海尔2016年收购通用电气家电业务并控股马贝；海信、美的、长虹美菱在科阿韦拉州、新莱昂州建厂（p7）。
  • 生产资质在本国生产机动车不需要执照或特别许可（p46）。享受汽车法令保护要求每年至少生产50000辆等条件（p46）。
  • 充电设备公共场所充电设备投资可享当年设备投资额30%的税收优惠（p46）。
这意味着这意味着：在墨西哥生产无需特别许可，但享受汽车法令优惠的门槛较高。

对你的生意中小零部件企业优先跟随整车厂和家电厂的供应链落地，不必先申请汽车法令优惠。

7分企业类型的建议

  • 想为在墨西哥的整车厂、家电厂供货的中小零部件企业1）列出江淮、福田、海尔、海信、美的等已在墨西哥设厂的客户（p7，p38）；2）核对客户的USMCA本地采购要求（p42）；3）先以出口形式供货，再评估在科阿韦拉州、新莱昂州建小厂（p7）。
    投入与周期
    原文未给出
    做成的信号
    拿到整车厂或家电厂的小批量订单并通过其质量审核。
    该止损的信号
    客户因USMCA规则要求更高的区域采购比例，而你的产品无法满足时。
  • 想直接出口整车到墨西哥的中型车企1）确认车型符合NOM-194-SE-2021的8项强制安全要求（p45）；2）按关税15%–20%、增值税16%测算到岸价（p41）；3）对标名爵的中产客群定位（p35）。
    投入与周期
    原文未给出
    做成的信号
    取得NOM认证并在年度内进入主要经销网络。
    该止损的信号
    关税上调或认证要求变化使价格失去优势时。
  • 考虑用墨西哥产能进入美国的车企逐项核对USMCA：区域内零部件75%、40%在时薪16美元以上地区生产、7种核心零部件75%（p42）；评估美国第232条加税的影响（p42）。
    投入与周期
    原文未给出
    做成的信号
    测算显示满足原产地规则且仍有利润。
    该止损的信号
    零部件主要来自中国、无法满足区域采购比例时，不应投入产能。

8风险与应对

风险触发条件影响应对提前能看到的信号
美国政策变化依据第232条加征关税（p42），或USMCA规则调整高保留多市场出口选择，核对原产地比例（p42）。美国发布新的贸易调查或关税公告。
原产地规则达不到零部件主要来自区域外高提高区域内采购，或改走内销路径（p42）。海关核查或客户提出原产地声明要求。
高利率和本地融资成本比索贷款利率高中使用母公司资金，避免本地短期贷款（p13）。央行利率调整、通胀回升。
认证和标准变化轻型车安全法规升级版落地（p45）中关注墨西哥经济部公告并提前测试（p45）。联邦官方公报发布新版本。

9哪里存疑

2023年中国车占墨西哥进口车的20%以上（p23）

为什么存疑　p7称占轻型车销量的20%，两处分母不同，容易误读。

不成立的条件　以墨西哥汽车工业协会的官方统计为准。

墨西哥汇率盯住美元（p12）

为什么存疑　与p10的比索升值描述矛盾，2021–2023年平均汇率从20.288升到17.738（p10）。

不成立的条件　以墨西哥央行官方汇率机制为准。

中国车企可借墨西哥享受优惠进入美国（p42）

为什么存疑　同页规则要求区域内零部件采购比例达75%（p42），对依赖中国零部件的车企并不友好。

不成立的条件　仅当大部分零部件可在北美采购或生产时才可能成立。

近5年中墨双边贸易年均增长15%（p22）

为什么存疑　推算2018年581亿到2023年1002亿，年均约11.5%与15%不一致；表中2022年行的增速也与金额不符（p22）。

不成立的条件　以中国海关总署统计为准。

10这份报告回答不了的

报告没有覆盖2025年及之后的美国关税变化、墨西哥对中国车的关税调整、用工成本和土地价格。最新信息到墨西哥经济部、美国贸易代表办公室和海关总署查；产量销量以墨西哥汽车工业协会为准。

逻辑链：为什么 → 怎么传导 → 所以怎么做

驱动因素

近岸外包 p.6邻近美国，运输时间缩短75%
USMCA零关税 p.25对美、加免关税出口
税收减免 p.9关键行业56%到89%

传导机制

出口导向 p.25产量87.3%用于出口
原产地规则 p.42区域采购75%
中国车进口升 p.72023年273592辆

结论/打法

先算规则 p.42能否满足USMCA
内销先出口 p.4115%–20%关税测算
做好认证 p.43NOM-194，现场抽样

关键数据图

墨西哥汽车出口目的地前5位（万辆，2023年）（万辆）

美国255.46加拿大26.49德国16.4巴西4.05哥伦比亚2.55
墨西哥汽车工业协会 · 来源：墨西哥汽车工业协会 p.26

2023年中国车企在墨西哥销量（辆）（辆）

上汽60128奇瑞38484江淮21067
集团口径 · 来源：MarkLines p.36

核心观点

  1. 墨西哥是出口导向的制造基地，以美国市场为核心。 p.25依据2023年产量377.9万辆，出口330.1万辆占87.3%；对美国出口255.46万辆占77.4%；USMCA下可零关税出口美国、加拿大。推理地理邻近和零关税使墨西哥成为北美整车供应基地。前提零关税以符合USMCA原产地规则为前提。
  2. 中国进口车在墨西哥快速渗透。 p.7依据2023年轻型车销量中约20%从中国进口，共273592辆，比2022年增长50%；中国车占进口比重从2018年的5.7%升到20%以上。推理价格有优势，且部分为在华设厂的西方品牌出口。前提p7说“占销量”，p23说“占进口”，口径不一致。
  3. 中国品牌里上汽名爵领先，抓住了年轻化的中产客群。 p.36依据名爵是销量前十中唯一的中国品牌，累计销量突破10万辆；2023年上汽、奇瑞、江淮销量分别为60128、38484、21067辆。推理产品契合中产对年轻化、科技感品牌的需求。前提报告没有给出名爵价格带或渠道数据。
  4. 通过墨西哥进入美国需满足USMCA原产地规则，门槛不低。 p.42依据区域内零部件采购比例要从62.5%提高到75%；40%零部件和材料须在时薪16美元以上地区生产；7种核心零部件采购比重须达75%。推理规则设计偏向北美本地和美国、加拿大高工资地区。前提报告同页说“可能提供优惠”，但自己列出的规则对依赖中国零部件的车企并不友好。
  5. 墨西哥进口关税并不低，电动车免税已到期。 p.41依据整车关税15%–20%，增值税16%；电动车免税进口期限于2024年9月30日到期。推理财政激励以进口关税优惠为主，政策周期中性。前提到期后的政策报告未说明。
  6. 认证以NOM为主，但汽车认证体系不够完善。 p.43依据只针对有限产品类别建立完善的NOM认证，没有专门的汽车准入体系；轻型车适用NOM-194-SE-2021，需要零部件认证证书并接受现场抽样核查。推理测试要求参照国际主流标准，可选UNECE、FMVSS或本地标准之一。前提NOM-194-SE-2021在文中为草案。
  7. 墨西哥通过税收优惠吸引制造业投资。 p.9依据对汽车、半导体、电气电子、医疗器械等主要出口行业的关键企业，2023和2024财年提供56%到89%税收减免；电动车充电设备投资享30%税收优惠。推理以财政手段承接近岸外包。前提适用对象和审批条件原文未说明。

可落地的做法

  1. 先判断是否满足USMCA原产地规则，再决定是否用墨西哥产能出口美国。 p.42条件：区域内零部件采购75%，40%在时薪16美元以上地区生产；7种核心零部件区域内采购75%。
  2. 出口整车到墨西哥时按15%–20%关税、16%增值税和0.8%海关手续费测算到岸价。 p.41条件：燃油车适用15%–20%；符合原产地规则的FTA国家电动车可减免。
  3. 产品认证对照NOM-194-SE-2021，选UNECE、FMVSS或本地标准其中一类。 p.44条件：需提交零部件认证证书，接受现场抽样核查；8项强制安全要求包括TPMS、ESC、ISOFIX等。
  4. 评估2023、2024财年56%–89%的税收减免是否适用你的行业。 p.9条件：适用对象为汽车、半导体、电气电子、医疗器械和制药等主要出口行业的关键企业。
  5. 电动车充电设备投资可申请30%税收优惠。 p.46条件：公共场所充电设备，按当年设备投资额。
  6. 在科阿韦拉州、新莱昂州等已有中国家电企业的工业地区考虑选址。 p.7条件：海信、美的、长虹美菱已在这些州建厂。

论证成立

  1. 墨西哥是对美出口导向的制造基地 p.26产量、出口量、对美出口占比相互印证：330.1÷377.9约87.3%；255.46÷330.1约77.4%。
  2. 日产、丰田等日系占据销量主导，名爵是唯一前十中国品牌 p.35与图表排名及p36文字一致，且有MarkLines销量数据。

存疑之处

  1. 中国进口车占比20% p.23p7称占轻型车销量的20%，p23称占汽车总进口量的20%以上，分母不同；p7所称“273592辆”相当于销量136.1万的约20%。
  2. 墨西哥实行盯住美元的汇率制度 p.12与p10的“比索迅速升值”、2021–2023年汇率从20.288升到17.738（p10）矛盾，疑似表述错误。
  3. 通过墨西哥进入美国可享优惠 p.42p42自己列出的75%区域采购、40%高工资地区生产等规则，对依赖中国零部件的车企并不友好；同页还有牵制与中国签FTA的条款。
  4. 中墨贸易表（表1.4）2022年行 p.22累计增幅48.6%、出口75.1%、进口-44.2%与金额推算不符（如753÷674约12%）；950亿也不等于753+207。
  5. 墨西哥近5年双边贸易年均增长15% p.22【推算：2018年581亿到2023年1002亿，年均约11.5%】与15%不一致。
  6. 墨西哥利率 p.10p10称由7%上调至11.25%，又称2021年6月至2023年3月从4%上调至11.25%，起点不同。
  7. 电动车目标口径 p.46p41为2030年销售占比5%，p46为2030年一半汽车生产电动化，销售与生产、目标值差别很大。

反方意见

  1. 墨西哥是进入北美市场的跳板若美国对墨西哥产汽车或含中国零部件的汽车加征关税，或USMCA规则收紧，墨西哥产能对中国车企的价值会明显下降；目前原产地规则已偏向北美本地和高工资地区。
  2. 中国汽车在墨西哥会继续快速增长进口车份额依赖价格优势，若关税从15%–20%上调或认证趋严，增速会放缓；日系和美系仍占大头。

需要用官方数据核实

关键数字或判断核实来源
墨西哥整车进口关税、增值税及电动车免税政策现状墨西哥经济部、财政部（SAT）、海关总署（ANAM）官网
USMCA汽车原产地规则及美国对墨西哥汽车的关税政策美国贸易代表办公室（USTR）、美国海关与边境保护局、墨西哥经济部
2023年墨西哥汽车产量、出口和中国品牌销量墨西哥汽车工业协会（AMIA）、墨西哥统计局（INEGI）
NOM-194-SE-2021的正式生效版本和要求墨西哥经济部《联邦官方公报》（DOF）
中墨贸易和投资统计中国海关总署、商务部《对外直接投资统计公报》

一图看数据

占比与比率一览（%）

与美国贸易占比80.9%USMCA区域内零部件采购比例62.5%中国车占墨西哥进口车比重20%整车进口关税15%汽车制造占GDP与制造业比重4.7%
满格为 100%；口径见下方卡片

关键数据

17889亿美元，同比增长3.2%2023年GDP p.4 官方或公告IMF《世界经济展望》；工业增长3.5%，建筑业增长15.6% · 2023 · IMF2023 年墨西哥GDP为17889 亿美元，同比增长3.2%
360.58亿美元，同比增长2.2%2023年外国直接投资 p.4 官方或公告创历史新高，50%集中在制造业 · 2023 · 墨西哥经济部（报告转述）2023 年墨西哥外国直接投资额达到360.58 亿美元，同比增长2.2%
11380美元人均国民总收入 p.5 官方或公告2023 · 世界银行2023 年人均国民总收入为11,380 美元
产量突破380万辆，同比增长13.5%；销量136.1万辆汽车产量与销量 p.6 第三方机构p24口径为377.9万辆，增长14% · 2023 · 报告叙述2023 年墨西哥汽车产量突破380 万辆，同比增长13.5%，销量达到136.1 万辆
273592辆，占墨西哥轻型车销量20%，比2022年增长50%从中国进口的轻型车 p.7 第三方机构官方数据 · 2023 · 墨西哥官方数据（报告转述）销售的轻型汽车中有20%是从中国进口的，数量达到273592 辆，较2022 年增长了50%
156亿美元墨西哥家电市场规模 p.7 作者测算大家电占60%以上 · 2023 · 报告叙述2023 年墨西哥家电市场规模为156 亿美元
56%到89%关键出口行业税收减免 p.9 作者测算汽车、半导体、电气电子、医疗器械和制药等；2023和2024财年 · 2023–2024 · 墨西哥政府（报告转述）在2023 和2024 财年提供56%到89%不等的税收减免
降至10.25%墨西哥央行基准利率 p.10 官方或公告11月15日；此前连续加息至11.25% · 2024-11 · 墨西哥央行（报告转述）11 月15 日，墨西哥央行已将基准利率降至10.25%
17.738（期末16.971） 比索/美元美元兑比索平均汇率 p.10 第三方机构2023 · Exchange-rates.org2023 17.738 16.971
30天内10000美元，每年50000美元跨境转账限额 p.12 作者测算墨西哥央行；适用对象原文未明（单次2500美元） · 2024 · 报告叙述30 天内的总限额为10,000 美元，每年的最高限额为50,000 美元
与52个国家和地区签署14项FTA自贸协定数量 p.21 作者测算2024 · 报告叙述与52 个国家和地区签署了14 项自由贸易协定
80.9%的出口和38.9%的进口与美国贸易占比 p.22 第三方机构80.9%2023 · 报告叙述墨西哥80.9%的出口和38.9%的进口都与美国市场相联系
1002亿美元，同比增长6.3%中墨双边贸易 p.22 官方或公告中方统计 · 2023 · 中国海关总署首次突破1002 亿美元大关，同比增长6.3%
新增1.51亿美元，存量24.52亿美元中国对墨西哥直接投资 p.23 官方或公告墨方统计 · 2023 · 墨西哥统计（报告转述）中国新增对墨直接投资1.51 亿美元，存量24.52 亿美元
20%以上，2018年为5.7%中国车占墨西哥进口车比重 p.23 作者测算20%2023 · 报告叙述中国的汽车进口量占墨西哥汽车总进口量的20%以上，较2018 年的5.7%提高近4 倍
产量377.9万辆，销量136.1万辆汽车产量与销量（墨西哥汽车工业协会） p.24 官方或公告全球第7大生产地、第12大消费市场 · 2023 · 墨西哥汽车工业协会2023 年墨西哥汽车产量为377.9 万辆，销售136.1 万辆
4.7%；21.7%汽车制造占GDP与制造业比重 p.24 官方或公告4.7%2023 · 墨西哥汽车工业协会汽车制造产值占墨西哥GDP 的4.7%，占墨西哥制造业的21.7%
330.1万辆，占产量87.3%汽车出口量 p.24 官方或公告2023 · 墨西哥汽车工业协会2023 年墨西哥出口汽车330.1 万辆
255.46万辆，占出口77.4%对美国出口汽车 p.26 官方或公告2023 · 墨西哥汽车工业协会2023 年墨西哥向美国出口汽车255.46 万辆，占出口总量的77.4%
16.40万辆，占出口5.0%对德国出口汽车 p.26 官方或公告排名第3 · 2023 · 墨西哥汽车工业协会德国 5.0% 16.40
136万辆，同比增长24%国内汽车销量 p.26 第三方机构乘用车109万辆，商用车27万辆 · 2023 · Marklines2023 年，墨西哥汽车销量达136 万辆，同比增长24％
19.92万辆，占汽车销量18.3%二手车进口 p.27 官方或公告2022 · 墨西哥汽车工业协会2022 年进口二手车19.92 万辆，占汽车销量的18.3%
约433辆千人汽车保有量 p.28 第三方机构保有量约0.55亿辆 · 2022 · Statista千人汽车保有量约为433 辆
56万辆；49万辆轿车与SUV销量 p.28 第三方机构占比41%和36% · 2023 · MarkLines2023 年轿车和SUV 销量分别为56 万辆和49 万辆
25.0万辆；23.5万辆B级与C级轿车销量 p.33 第三方机构占44.56%和41.91% · 2023 · MarkLinesB、C 级轿车销量分别为25.0 万辆、23.5 万辆
59.51%；22.67%C级与D级SUV占SUV市场 p.34 第三方机构2023 · MarkLines占SUV 市场的59.51%和22.67%
上汽60128辆、奇瑞38484辆、江淮21067辆中国车企销量前三 p.36 第三方机构集团口径 · 2023 · MarkLines销量分别为60,128 辆、38,484 辆、21,067 辆
突破10万辆名爵累计销量 p.36 作者测算最快跻身当地销量前十的品牌 · 2023 · 报告叙述名爵在墨西哥的累计销量已经突破10 万辆
15%–20%整车进口关税 p.41 作者测算15%另缴增值税16%、海关手续费0.8% · 2024 · 报告叙述墨西哥的汽车进口关税为15%-20%
2024年9月30日到期电动汽车免税进口期限 p.41 作者测算临时免税期 · 2024-09-30 · 报告叙述允许电动汽车免税进口，该期限于2024 年9 月30 日到期
2030年5%电动车占新车销售目标（NDC） p.41 作者测算2040年50%，2050年100% · 2030 · 墨西哥NDC（报告转述）计划到2030 年新销售汽车中电动汽车占比达到5%
由62.5%提高到75%USMCA区域内零部件采购比例 p.42 作者测算62.5%原产地规则 · 2020起 · USMCA（报告转述）零部件和材料在地区内采购额比例要从目前的62.5%提高至75%
40%须在时薪16美元以上地区生产USMCA工资条件 p.42 作者测算零部件和材料 · 2020起 · USMCA（报告转述）零部件和材料的40%必须在时薪16 美元以上的地区生产
260万辆USMCA对美免税乘用车上限 p.42 作者测算若美国依据第232条加征关税，墨西哥、加拿大每年各自 · 2020起 · USMCA（报告转述）每年可免关税向美国出口的乘用车最多分别为260 万辆
当年设备投资额的30%电动汽车充电设备投资税收优惠 p.46 作者测算公共场所 · 2024 · 墨西哥政府（报告转述）可享受当年设备投资额30%的税收优惠
17.5万比索（约6.1万元人民币）购车抵税上限 p.47 作者测算新能源汽车为25万比索 · 2024 · 墨西哥《所得税法》第36条（报告转述）可抵税金额最高为17.5 万比索（约6.1 万元人民币）

企业案例

企业市场 · 模式做了什么结果
上汽名爵 p.36墨西哥 · 出口精准把握中产客群，契合年轻化、科技感的品牌形象销量前十中唯一的中国品牌，累计销量突破10万辆，集团2023年销量60128辆
奇瑞、江淮 p.38墨西哥 · 出口奇瑞包括Omoda品牌；江淮通过Giant Motors本地组装，设计年产能60000辆2023年销量38484辆、21067辆
北汽福田 p.38墨西哥 · 本地建厂Foton Mexico，设计年产能10200辆，生产Aumark、Auman卡车原文未给出销量
比亚迪、Marcopolo p.38墨西哥 · 本地建厂Polomex，设计年产能4500辆，生产客车原文未给出销量
海尔 p.7墨西哥 · 并购2016年收购美国通用电气家电（GEA），并通过GEA控股墨西哥家电生产商马贝（Mabe）原文未给出财务结果
海信、美的、长虹美菱 p.7墨西哥 · 本地建厂在科阿韦拉州、新莱昂州等工业地区投资建厂，以冰箱等大白色家电为主原文未给出

风险与门槛

  1. 美国政策变化，如依据第232条加征关税 p.42
  2. USMCA原产地规则抬高零部件本地采购要求 p.42
  3. 非市场经济国FTA条款牵制墨西哥与中国签约 p.42
  4. 高利率与通胀影响内需和融资 p.10
  5. 墨西哥汽车认证体系不够完善，标准变化频繁 p.43

预测

  1. 到2030年新销售汽车中电动汽车占比达5%，2040年50%，2050年100% p.412030、2040、2050
  2. 到2030年将一半汽车生产转变为电动汽车 p.462030
  3. 墨西哥人口增长进一步放缓 p.17中长期

时效提醒

成文于2024年11月；美国关税政策和USMCA相关安排在2025年后可能变化，墨西哥电动车免税已于2024年9月到期，进入前需核实最新规定。

读书笔记

最值得记的是USMCA规则表：它说明经墨西哥进入美国不是“绕道”，而是要满足区域内采购和工资条件。报告内部多处不一致：p7称20%为占销量，p23称占进口；p12称汇率“盯住美元”，与p10的比索升值描述矛盾；p41称5%（销售）而p46称一半生产电动化；p35称4个整车厂而p38表只列3个；p42把加拿大零部件出口额写成324美元。中墨贸易表中2022年行的增速与金额不符。