越南 Shopee虾皮 乳液面霜 2026年3月市场动态报告（摘选）越南乳液面霜靠量增价跌，头部集中近一半
1销售额+2.7%，销量2.51→2.75百万，均价-6.19%（第8页）
233.2%店铺销售额上升，56.6%下滑（第9页）
3TOP3店铺份额21.97%、14.59%、12.55%（第14页）
+2.7%3月行业销售额环比514,189,901,374本地币；销量驱动 p.8
-6.19%平均价位环比199千→187千 p.8
56.6%销售额下滑的店铺占比上升店铺占33.2% p.9
21.97%TOP1店铺Embryolisse的本月份额上月22.36% p.14
老板之问
- 越南Shopee乳液面霜3月是量增还是价增？
- 量增价跌：销量2.51→2.75百万，均价199千→187千（-6.19%），销售额+2.7%。 p.8
- 这个类目在护肤里的位置？
- 销售额排第1、销量排第2，销量环比增速排第4。 p.6
- 店铺是普遍在涨吗？
- 不是：33.2%店铺销售额上升，56.6%下滑。 p.9
- 头部集中度高吗？
- 高：TOP3店铺份额21.97%、14.59%、12.55%，其他店铺合计34.32%。 p.14
- 这份数据能直接定价选品吗？
- 不能：销量为模型推算，币种只写「本地币」，且是摘选版。 p.3
越南乳液面霜3月量增价跌，头部近半、过半店铺下滑
核心观点
数据是2026年2–3月的一个30天快照窗口截至2026年3月18日，分析616个热销商品（p3）。行业销售额514,189,901,374本地币，环比增长2.7%（p8）。币种原文只写「本地币」。
增长靠销量，均价在下降销量2.51百万→2.75百万；平均价位199千→187千，环比-6.19%（p8）。报告认为销售额增长主要由销量驱动（p8）。
头部集中，多数店铺仍在下滑33.2%的店铺销售额上升，56.6%下滑（p9）。TOP3店铺本月份额21.97%、14.59%、12.55%，其他店铺合计34.32%（p14）。
只是摘选，不能直接定价选品报告自述销量为模型推算值，与实际值可能存在差异（p3）。完整版共48页，需联系机构索取（p15）。
1品类与价格带：规模第一，价格带跨度极宽
- 类目地位在护肤大类中，保湿乳液、乳霜销售额排第1，销量排第2，销量环比增长排第4（p6）。新增评论数排第4，新增互动数排第3（p7）。
- 均价本月平均价位187千本地币，上月199千（p8）。TOP20店铺的平均价位分布在67739.6~3500064.1之间，最高的是SK-II Official Store，最低的是THORAKAO CHÍNH HÃNG（p12）。
- 价格段未收录目录列有各价格段销量与销售额份额（p4），但摘选版没有这部分，末页提示完整版共48页（p15）。
这意味着这意味着：类目体量大，价格区间从几万到三百多万本地币，单看均价无法判断主战场在哪个价位。
对你的生意定价前向机构索取完整版价格段章节，或自己抓取头部商品价格分布，不要只用均价187千做参照（p8）。
2增长与变化：量增价跌，增量集中在少数店铺
- 销量拉动销售额环比+2.68%，销量环比约9%，平均价格-6.19%（p8）。均价下降的原因，报告没有拆分。
- 店铺两极销售额上升的店铺中，49.6%增幅超过40%；下滑的店铺中，52.9%跌幅在20%到40%之间（p10）。
- 头部变动Embryolisse Vietnam销售额112,968,889,312，环比+0.9%；Cỏ Mềm 75,045,027,000，+50.5%；THORAKAO 64,547,669,000，-4.7%（p11）。
- 新进者冲高新增销售额第2的The Cafuné环比+742.0%，第3的Hexze环比+1257.8%（p13）。
这意味着这意味着：头部没有下降，但新增主要来自Cỏ Mềm等少数店铺。对中小卖家，大盘增长不等于自家增长。
对你的生意先拿自家店铺的销售额、销量、均价环比，对照33.2%上升、56.6%下滑的行业基线（p9）。
3选品与运营启示：头部集中，要找没被占满的价位
- 集中度高本月TOP3份额合计推算21.97+14.59+12.55=49.11，上月为推算22.36+13.53+9.96=45.85（p14）。其他店铺合计34.32%（p14）。
- 对手类型销售额TOP20中有Avene、La Roche-Posay、SK-II、L'Oreal Paris、CeraVe等品牌官方店，也有HASAKI VIETNAM等店铺（p11）。
- 价格下移仅19.5%的店铺均价上升，18.1%下滑，多数店铺均价无变化（p9）。行业均价降6.19%，说明低价商品销量更好或促销更多（p8），原文未给出原因。
这意味着这意味着：头部已占近半，新品牌靠价格战打不过官方店，窗口在份额靠后的细分价位与功效。
对你的生意判断先在中低价位选一个功效点测款，用评论增长和互动数（p7）当早期信号，不要同时铺多个价位。
4数据局限：估算值、摘选版、币种不明
- 估算误差报告写明Shopee数据受算法估算偏差影响，销量和搜索量为模型推算值（p3）。报告也说明不构成直接运营决策建议（p3）。
- 币种与汇率所有金额均以本地币统计，原文未写币种名称（p3）。跨国比较金额没有意义，只能比较环比和份额。
- 图表缺失店铺榜、新品、搜索词等内容大多以图表呈现，摘选版里只能读到图例，部分店铺名被截断（p11–13）。份额饼图各项相加不到整数百分之百（p14）推算21.97+14.59+12.55+3.09+2.23+2.14+34.32=90.89。
这意味着这意味着：这份摘选适合看方向和结构，不适合做预算和目标值。
对你的生意要用于预算，就向机构索取完整版，并用自己店铺后台的真实销量校准估算偏差。
5分企业类型的建议
- 已在Shopee越南站卖护肤品的中小卖家（月销售额处于行业中后段）1）导出自家店铺最近两个30天的销售额、销量、均价；2）对照行业基线：33.2%店铺销售额上升、56.6%下滑（p9）；3）若自家销量升但均价降，核对毛利是否被促销吃掉，再决定是否继续降价。
- 投入与周期
- 原文未给出；自行整理数据约1–2天。
- 做成的信号
- 自家销售额增速高于行业的+2.7%（p8），且均价降幅不大于行业的6.19%（p8）。
- 该止损的信号
- 连续两个月销售额落在下滑的56.6%一侧（p9），或毛利被降价吃掉，考虑缩减SKU或换价格带。
- 计划进入越南护肤品类的品牌方1）索取完整版，重点看价格段和新品章节（p4，p15）；2）把TOP20官方店的均价区间当作定价参照（p12）；3）小批量测一个价位。
- 投入与周期
- 报告完整版费用原文未给出（p15写免费获取，需联系机构）。
- 做成的信号
- 新品上架后评论增长进入类目前列，参照新增评论数排名（p7）。
- 该止损的信号
- 首批测款后销量低于同价位店铺中位水平，不再追加库存。
6风险与应对
| 风险 | 触发条件 | 影响 | 应对 | 提前能看到的信号 |
|---|---|---|---|---|
| 估算偏差导致误判 | 以模型推算的销量、销售额直接定目标 | 中 | 用自家后台数据校准，只用环比和份额做判断。 | 自家后台销量与报告口径的店铺排名对不上。 |
| 头部持续挤压份额 | TOP3店铺合计份额继续上升 | 高 | 避开头部主打价位，选择未被占满的细分价位和功效。 | TOP3合计份额已在上升推算上月45.85%，本月49.11%，算法见p14三家份额相加。 |
| 降价侵蚀毛利 | 行业均价继续下降而销量增速放缓 | 中 | 设定价格底线，不跟随最低价。 | 行业均价环比继续为负，销量环比由9%回落（p8）。 |
7哪里存疑
销售额增长主要由销量驱动（p8）
为什么存疑 销量本身是模型估算，且均价同时下降6.19%（p8），可能是促销或低价规格放量，不等于需求自然增长。
不成立的条件 若本月有大促，销量上升是短期现象，下个月可能回落。
56.6%的店铺销售额下滑（p9）
为什么存疑 按店铺个数统计，长尾小店多时会拉高下滑占比，不代表销售额加权后的压力。
不成立的条件 如果下滑的多是低销售额小店，对品牌方而言市场并不差。
店铺格局饼图（p14）
为什么存疑 各项相加不到整数百分之百，缺失近一成，图中份额只能作近似。
不成立的条件 如果缺失的是前十名之内的店铺，头部集中度会比图上高。
8这份报告回答不了的
价格段销量份额、商品榜、搜索词、新品都在完整版里，摘选版没有；币种和汇率、真实销量需向机构或Shopee卖家后台确认。2026年3月之后的走势看后续月报。
逻辑链：为什么 → 怎么传导 → 所以怎么做
现象
销量拉动 p.8销量2.51→2.75百万
均价下降 p.8199千→187千，-6.19%
过半店铺下滑 p.956.6%销售额下滑
传导
头部集中 p.14TOP3份额21.97%、14.59%、12.55%
新进者放量 p.13The Cafuné新增销售额环比+742.0%
对策
先对标价格带 p.12TOP20均价区间67739.6–3500064.1
连续多月看 p.3单月窗口、销量为估算
关键数据图
越南Shopee乳液面霜：行业内店铺销售额涨跌分布（2026年3月18日前30天）
上升 33.24%无变化 10.16%下滑 56.59%
本月销售额TOP3店铺的份额（%）
核心观点
- 3月越南乳液面霜销售额增长来自销量增长，同时均价下降。 p.8依据销售额514,189,901,374，环比+2.7%；销量2.51→2.75百万；平均价位199千→187千（-6.19%）推理销量增幅大于均价降幅，所以销售额仍上升前提仅一个30天窗口；销量为平台模型估算；均价下降的原因（促销、低价品占比上升）原文未拆
- 该类目是护肤大盘里销售额最大的子类，销量排第2，增速居中靠前。 p.6依据销售额排名第1、销量排名第2、销量环比增长排名第4；新增评论数第4、新增互动数第3推理规模与增速排名一并看，说明类目体量大且仍在增长前提图中列出15个护肤子类；排名随月份变化
- 行业增长没有普及到多数店铺。 p.9依据33.2%店铺销售额上升、56.6%下滑；32.1%销量上升、56.9%下滑；19.5%均价上升、18.1%下滑推理大盘上升而过半店铺下滑，说明增量集中在少数店铺前提按店铺数量而非销售额加权；样本为616个热销商品所属店铺
- 店铺业绩波动大，涨跌都集中在大幅区间。 p.10依据上升店铺中49.6%增幅超40%；下滑店铺中52.9%跌幅在20%–40%推理两端都是大幅变化，单月排名不稳定前提单月数据，基期小的店铺易出现大增幅
- 越南头部集中度高，TOP3店铺约占一半销售额，同时有新店铺单月翻数倍。 p.14依据本月TOP3份额21.97%、14.59%、12.55%；The Cafuné新增销售额环比+742.0%，Hexze环比+1257.8%推理头部已占大头，但新增销售额榜上仍有小店快速放量前提份额图各项相加约90.9%，图中有标签未显示【推算：21.97+14.59+12.55+3.09+2.23+2.14+34.32=90.89】；TOP3合计【推算：21.97+14.59+12.55=49.11】
可落地的做法
- 用同一30天窗口，把自家店铺销售额、销量、均价的环比增降，对照行业的33.2%上升/56.6%下滑，判断自己是跑赢还是跟跌。 p.9条件：需有自家店铺同口径的30天数据；报告自述用途之一是评估运营健康度（p3）
- 这个月是销量拉动、均价下降，价格带下移明显，定价前先确认自家价格相对行业均价187千的位置。 p.8条件：仅为单月信号；币种只写本地币，应只比较相对位置
- 把TOP20店铺的均价区间（67739.6–3500064.1）当作定价参照带，而不是单一价位。 p.12条件：区间跨度约50倍，需配合完整版价格段数据（摘选版未含）
论证成立
- 销量增长、均价下降、销售额小幅上升，三者算术自洽。 p.8销量+9%、均价-6.19%、销售额+2.68%同页给出，方向与幅度互相吻合。
- 店铺集中度的判断有数据支撑。 p.14销售额TOP3金额除以行业销售额，与图中份额一致（如112,968,889,312对应21.97%），说明份额口径一致。
存疑之处
- 「增长主要由销量驱动」。 p.8销量本身是模型估算，且同时均价下降6.19%，可能是促销或低价品放量，不等于需求自然增长。
- 店铺格局饼图。 p.14各项相加约90.9%【推算：21.97+14.59+12.55+3.09+2.23+2.14+34.32=90.89】，缺失近一成，份额只能作近似。
- 店铺名称显示不全。 p.11部分店铺名在图例中被截断（如THORAKAO CHÍNH HÃ…），且无法区分哪些是品牌官方店、哪些是代理或分销商，原文未标注。
反方意见
- 越南类目头部集中、TOP3占约一半，新进者难做。The Cafuné环比+742.0%、Hexze环比+1257.8%说明新店也能单月放量；若这些是短期促销或刷量，则不具参考价值，需要连续多月验证。
- 均价下降、销量上升，说明消费者更看重低价。也可能是低价规格或小包装占比上升；报告没有按规格或品牌拆分，无法区分「降价」与「结构变化」。
需要用官方数据核实
| 关键数字或判断 | 核实来源 |
|---|---|
| 越南Shopee乳液面霜近期销售额、销量与均价走势 | Shopee越南站公开页面及第三方电商数据服务的同期月报；币种需向原机构确认 |
| 各品牌官方店的实际销售额和份额 | 品牌方公开披露、Shopee越南站店铺页面；本报告销量为估算值 |
关键数据
616 个分析商品数 p.3 第三方机构Shopee越南站「保湿乳液、乳霜」类目热销商品样本 · 统计至2026-03-18 · 蔚云出海
分析商品数： 616 个热销商品
514,189,901,374 本地币行业销售额 p.8 作者测算近30天，币种原文仅称「本地币」 · 2026-03-18前30天 · 蔚云出海整理自Shopee越南站公开数据
本月行业销售额为 514,189,901,374
+2.7%（图示2.68%）销售额环比 p.8 作者测算本月对上月，各30天 · 2026-03-18前30天 · 蔚云出海整理自Shopee越南站公开数据
环比 增长2.7%，销售额 增长主要由销量驱动
2.51→2.75百万（环比图示9%） 件销量 p.8 作者测算上月→本月 · 2026-03-18前30天 · 蔚云出海整理自Shopee越南站公开数据
2.51 百万 2.75 百万
199千→187千（环比-6.19%） 本地币平均价位 p.8 作者测算上月→本月 · 2026-03-18前30天 · 蔚云出海整理自Shopee越南站公开数据
199 千 187 千 -6.19%
销售额第1、销量第2、销量环比第4 名次类目在护肤中的排名 p.6 作者测算护肤>保湿乳液、乳霜 · 2026-03-18前30天 · 蔚云出海整理自Shopee越南站公开数据
销售额排名第1，销售量排名第2，销量环比增长排名第4
新增评论数第4、新增互动数第3 名次新增评论与互动排名 p.7 作者测算护肤类目内 · 2026-03-18前30天 · 蔚云出海整理自Shopee越南站公开数据
新增评论数排名第4，新增互动数排名3
33.2% / 56.6%销售额上升/下滑店铺占比 p.9 作者测算按店铺数量 · 2026-03-18前30天 · 蔚云出海整理自Shopee越南站公开数据
33.2%的店铺销售额上升，56.6%的店铺销售额下滑
32.1% / 56.9%销量上升/下滑店铺占比 p.9 作者测算按店铺数量 · 2026-03-18前30天 · 蔚云出海整理自Shopee越南站公开数据
32.1%的店铺销量上升，56.9%的店铺销量下滑
19.5% / 18.1%均价上升/下滑店铺占比 p.9 作者测算按店铺数量，其余62.36%无变化 · 2026-03-18前30天 · 蔚云出海整理自Shopee越南站公开数据
19.5%的店铺平均价格上升，18.1%的店铺平均价格下滑
49.6%上升店铺中增幅超40%的占比 p.10 作者测算销售额上升店铺内 · 2026-03-18前30天 · 蔚云出海整理自Shopee越南站公开数据
49.6%的店铺增幅在[＞40%]
52.9%下滑店铺中跌幅20%–40%的占比 p.10 作者测算销售额下滑店铺内 · 2026-03-18前30天 · 蔚云出海整理自Shopee越南站公开数据
52.9%的店铺跌幅在(-40%,-20%]
112,968,889,312 本地币TOP1店铺销售额（Embryolisse Vietnam） p.11 作者测算环比+0.9% · 2026-03-18前30天 · 蔚云出海整理自Shopee越南站公开数据
销售额112,968,889,312，环比增长0.9%
75,045,027,000 本地币TOP2店铺销售额（Cỏ Mềm Official Store） p.11 作者测算环比+50.5% · 2026-03-18前30天 · 蔚云出海整理自Shopee越南站公开数据
销售额75,045,027,000，环比增长50.5%
64,547,669,000 本地币TOP3店铺销售额（THORAKAO CHÍNH HÃNG） p.11 作者测算环比-4.7% · 2026-03-18前30天 · 蔚云出海整理自Shopee越南站公开数据
销售额64,547,669,000，环比下
67739.6–3500064.1 本地币TOP20店铺平均价位区间 p.12 作者测算近一月销售TOP20店铺；最高SK-II，最低THORAKAO · 2026-03-18前30天 · 蔚云出海整理自Shopee越南站公开数据
价格分布在67739.6~3500064.1之间
25,179,873,932 本地币新增销售额TOP1店铺（Cỏ Mềm） p.13 作者测算环比+50.5% · 2026-03-18前30天 · 蔚云出海整理自Shopee越南站公开数据
新增销售额25,179,873,932，环比增长50.5%
13,992,908,084 本地币新增销售额TOP2店铺（The Cafuné） p.13 作者测算环比+742.0% · 2026-03-18前30天 · 蔚云出海整理自Shopee越南站公开数据
新增销售额13,992,908,084，环比增长742.0%
7,561,281,575 本地币新增销售额TOP3店铺（Hexze） p.13 作者测算环比+1257.8% · 2026-03-18前30天 · 蔚云出海整理自Shopee越南站公开数据
新增销售额 7,561,281,575，环比增长1257.8%
21.97%、14.59%、12.55%（其他店铺合计34.32%）本月店铺格局：TOP3份额 p.14 作者测算占行业销售额；上月TOP3为22.36%、13.53%、9.96%，其他34.84% · 2026-03-18前30天 · 蔚云出海整理自Shopee越南站公开数据
21.97% 14.59% 12.55% 3.09%
企业案例
| 企业 | 市场 · 模式 | 做了什么 | 结果 |
|---|---|---|---|
| Cỏ Mềm Official Store p.13 | 越南 · 平台电商 | Shopee越南站官方店，销售额居第2、新增销售额居第1 | 销售额75,045,027,000，环比+50.5%；份额由9.96%升到14.59% |
| The Cafuné Official Store p.13 | 越南 · 平台电商 | 新增销售额居第2 | 新增销售额13,992,908,084，环比+742.0%；本月份额3.09% |
| Embryolisse Vietnam p.14 | 越南 · 平台电商 | 销售额居第1的店铺 | 销售额112,968,889,312，环比+0.9%；份额由22.36%降到21.97% |
风险与门槛
- 销量、搜索量为模型推算值，与实际值可能存在差异 p.3
- 金额只写「本地币」，没有写币种名称和汇率，跨国比较和换算不可靠 p.3
- 摘选版缺少价格段、商品、搜索词等章节，只能判断大盘和店铺层面 p.15
预测
原文没有量化预测。
时效提醒
数据窗口是2026年2–3月的单月快照，且已超过半年，当前价格和格局需用最新月报复核。
读书笔记
与同系列泰国报告并读最有意思：同样的方法，越南是销量拉动（销量+9%，均价-6.19%），泰国是价格拉动；越南TOP3店铺合计约49.1%【推算】，泰国TOP3合计约20.2%【推算】，越南明显更集中。两份用的是各自本地币，只能比环比和份额。越南份额饼图各项相加约90.9%（推算），标签缺失更多。