对外投资合作国别（地区）指南 约旦（2025年版）约旦：中国最大进口国，外资有门槛、用工要本地化
1中国占约旦进口19.2%，2024年中约贸易53.7亿美元
2服务和工程业外资持股不超过50%，分包不低于20%
3亚喀巴特区所得税5%，外资可100%持股
19.2%中国占约旦进口总额2024年，第一大来源 p.41
21.4%约旦失业率2024年 p.25
50%外资在贸易和工程服务业持股上限《投资环境规范条例》 p.62
5%亚喀巴特区所得税多数行业，净收入 p.68
老板之问
- 约旦这个市场对中国出口企业有多大？
- 2024年约旦进口269.5亿美元，中国占19.2%，是第一大来源；中约贸易53.7亿美元。 p.41
- 外资能在约旦做贸易和工程吗？
- 贸易租赁和工程咨询等服务业外资持股不得超过50%；建筑、贸易、矿产需约旦合伙人。 p.62
- 在约旦设厂有哪些税费优惠？
- 亚喀巴特区对多数行业只征收净收入5%的所得税，外资可100%持股，外籍劳工占比可放宽至70%。 p.68
- 带中国工人去承包工程有什么限制？
- 本地分包不能低于20%，本地劳工比例通常50%至70%，工作许可年费500约第。 p.85
- 最大的经营风险是什么？
- 失业率21.4%、公共债务超限、地区冲突和红海航运；监理标准严苛与劳务纠纷导致工期和成本失控。 p.25
对德国、瑞士和欧洲的含义
约旦与欧盟1997年签署伙伴关系协定、2002年生效，是约旦与欧盟成员国双边贸易的统一框架（p38）；与EFTA四国（含瑞士）2001年签自贸协定、2002年实施（p39）；约旦与欧盟2016年签署《简化原产地协议》，有效期至2026年（p28）。德国是约旦第四大进口来源地（p41）。对德国或瑞士企业而言，约旦是向欧洲市场供货的潜在生产地，但原文未写原产地规则细节和对中国企业适用的条件。
逻辑链：为什么 → 怎么传导 → 所以怎么做
为什么看约旦
中国占进口首位 p.41进口来源占比19.2%
自贸网络 p.38美国、欧盟、EFTA、阿拉伯国家
电力过剩 p.32装机高于最高消耗，推进互联
门槛与风险
持股上限 p.62贸易、工程咨询外资不超过50%
本地化要求 p.85本地分包不低于20%，本地劳工50%-70%
宏观与地区风险 p.45失业率21.4%，红海危机推高运价
怎么做
选亚喀巴特区 p.685%所得税，外资100%持股
合同和监理前置 p.85审合同，按FIDIC管理分包
合规办许可 p.98工作许可年费500约第，2至3周
关键数据图
中约货物贸易额（2020–2024年）（亿美元）
约旦货物进出口（2020–2024年）（亿美元）
约旦企业所得税率（按行业）（%）
核心观点
- 中国是约旦最大进口来源国，约旦对中国出口企业是重要但竞争激烈的进口市场。 p.41依据2024年约旦进口来源中，中国进口额36.62亿约第，占19.2%；中约贸易53.7亿美元，中国出口49.3亿美元。推理占比最高说明渗透已深，同时意味着增量空间更多靠品类升级而非占位。前提2024年中约贸易同比下降7.3%，红海危机拉高运价。
- 约旦靠广泛自贸网络对外出口，对想借道出口美国和欧洲的制造企业有吸引力。 p.39依据约旦与美国、欧盟、EFTA、阿拉伯国家签有协定，QIZ机制允许含至少8%以色列原料的产品免税进入美国；纺织服装对美年出口约12亿美元，其中85%是服装。推理免关税准入降低出口成本，吸引外资设厂。前提原文未涉及2025年美国关税变化对该路径的影响。
- 外资进入约旦的门槛在服务业和工程领域较高，制造业较开放。 p.62依据贸易和租赁服务、工程及咨询等外资持股不得超过50%，运输及部分服务不得超过49%；建筑、贸易、矿产开采要求有约旦合伙人。推理政府以持股上限保护本地服务业，同时欢迎工业区制造业。前提大项目可由内阁特批更高比例。
- 亚喀巴经济特区是外资制造业进入约旦的优选区域。 p.68依据多数行业只征收净收入5%所得税，外资可100%持股，外籍劳工占比可放宽至70%，免土地税和房产税。推理税、持股和用工三项限制同时放松。前提2021年华商反映特区续签工作许可时对银行存款和本地雇员人数要求更严。
- 外籍用工和本地化要求是约旦经营成本和工期的主要变量。 p.71依据外籍工作许可期限不超过1年；2016年起多个工种禁止外籍劳工；本地劳工比例通常50%至70%；2019年40多名中国工人因无工作许可被遣返。推理失业率21.4%的背景下，政府优先保障本国就业。前提投资促进法下的投资企业员工、政府项目外国公司员工可除外。
- 工程承包的主要风险在合同和监理标准，而非价格。 p.85依据项目基本采用欧美标准，业主聘欧美监理；某中资天然气储罐项目计划2017年10月移交，实际2019年4月才移交。推理监理反复要求修改导致工期延误和计划外成本。前提个案，原文未给出损失金额。
- 约旦宏观面脆弱：高失业、高债务，外部冲击频繁。 p.25依据2024年失业率21.4%；公共债务已超IMF协议设定的上限；2025年6月伊以冲突冲击旅游；红海危机推高运价。推理经济增长依赖旅游、侨汇和外援，易受地区局势影响。前提标普2024年把评级从B+上调至BB-。
- 电力供给过剩，约旦正推进可再生能源和对外输电。 p.32依据总装机容量6000至6500兆瓦，最高消耗不超过4000兆瓦；可再生能源供电占比2023年底达29%。推理供给过剩使新增电源需求下降，但输变电设备更新和互联项目带来机会。前提规划数字（2030年31%、2050年50%）属政府目标。
可落地的做法
- 出口货物通过当地清关公司办理清关，并准备进口商卡或5%海关保证金。 p.58条件：价值1000约第以上的货物必须通过清关公司；所有约旦和外国贸易公司须有进口商卡，或缴纳进口货物价值5%的海关保证金；提单上须注明所得税识别号。
- 想享受免进口关税，用于出口的原材料需证明在约旦增值不低于40%。 p.59条件：企业需出具文件证明其进口原材料用于生产出口品。
- 在亚喀巴经济特区设厂，享受5%所得税和100%外资持股。 p.68条件：除银行、保险和陆地交通服务外适用；外籍劳工占比可放宽至70%，但续签时可能被要求提供银行存款和本地雇员证明。
- 承包工程先在约旦注册项目公司，并成为约旦建筑承包商协会会员。 p.77条件：外国自然人不能承揽工程；外资在工程及咨询公司持股不得超过50%；分包给本地企业不能低于20%，分包商资格需业主审核。
- 合同谈判和审查前置，确认监理标准、工期违约赔偿和索赔路径。 p.85条件：项目基本采用欧美标准，业主常聘欧美监理；遵守国际FIDIC条款并建立当地外包商资源。
- 外派人员按项目办理工作许可，不要抱侥幸心理。 p.98条件：办理一般2至3周；年度工作许可费500约第；需提供体检证明；国家就业培训部门可要求外国公司对本地劳工进行3至6个月培训。
- 在当地注册企业时配置律师和会计师，约束本地合伙人。 p.84条件：贸易、建筑、矿产开采需约旦合伙人；注册平均4至5个月，注册费用平均2至3万约第。
论证成立
- 中国是约旦最大进口来源国，贸易长期顺差。 p.41约旦统计局和中国海关两个口径都支持：约旦口径中国占进口19.2%，中国口径2024年出口49.3亿美元、进口4.4亿美元。
- 工程承包的主要风险是合同、监理标准和分包劳务纠纷。 p.85有时间线清楚的个案（天然气储罐延误近一年半）和多起劳务纠纷案例支持，且与法定分包比例和本地劳工比例规定一致。
- 外资持股限制集中在服务业和工程领域。 p.62有《投资环境规范条例》2023年第7号的明确分类，并与企业注册章节的描述一致。
存疑之处
- 国家铁路总长写为897公里，另一处写942公里。 p.30同一份指南的铁路规划长度前后不一致，且投资额21亿约第无法与之对应。
- 磷矿储量：全国4个磷矿储量37亿吨，约旦磷酸盐公司4处矿区探明储量12.5亿吨。 p.13两个数字都指4个矿区，口径不明，可能一个为资源量一个为探明储量。
- 物价、薪资表使用2022年4月数据，清廉指数用2018年排名。 p.33距今已久，不适合用于2026年预算和风险评估。
- 外籍劳工禁入行业一节写了两次同样标题，第二次为2019年12月至2023年的新增限制。 p.72两段规则的生效日期和是否已全面执行没有说明，可能给合规判断带来歧义。
- 《劳动法》修订“目前新法正在审议中”。 p.602020年1月启动修订，至2025年12月仍在审议，现行条文可能随时变化。
反方意见
- 约旦是通过自贸网络借道出口美国的制造基地原文自己说QIZ的相对重要性下降，且2025年美国关税变化未涉及；若出口美国的优惠被政策抵消，该论点不成立。
- 约旦政局稳定、社会治安较好，是中东“绿洲”同一份指南写到2024年发生4起恐怖袭击事件、犯罪率同比上升5.26%（p23），以及2025年6月后地区冲突冲击旅游（p25）。
需要用官方数据核实
| 关键数字或判断 | 核实来源 |
|---|---|
| 2024年约旦进口269.5亿美元，中国占19.2% | 约旦统计局（DOS）、中国海关总署、联合国Comtrade |
| 外资持股上限50%的行业清单 | 约旦投资部（MOIN）、2023年第7号《投资环境规范条例》官方公报 |
| 2025年汽车及摩托车关税（汽油车51%、混动39%、电动27%） | 约旦海关署（customs.gov.jo）、约旦工业贸易与供应部 |
| 亚喀巴经济特区所得税5%与外籍劳工占比 | 亚喀巴经济特区管委会（ASEZA） |
| 最低工资290约第/月、社保费率21.75% | 约旦劳工部、约旦社会保障公司 |
| 中国对约旦投资存量1.88亿美元 | 商务部《中国对外直接投资统计公报》 |
一图看数据
增速一览（同比 / 复合增速）（%）
占比与比率一览（%）
关键数据
533.5亿美元，+2.5%GDP总量与增速 p.24 官方或公告现价 · 2024 · 约旦国家统计局、世界银行
2024年，约旦GDP总量为533.5亿美元，同比实际增长率为2.5%
4618美元人均GDP p.24 官方或公告现价 · 2024 · 约旦国家统计局
2024年，约旦现价人均GDP为4618美元
21.4%失业率 p.25 官方或公告较上年下降0.6个百分点 · 2024 · 约旦国家统计局
总体失业率为21.4%，较前一年下降0.6个百分点
1.56%通货膨胀率 p.25 官方或公告较上年下降0.52个百分点 · 2024 · 约旦国家统计局
全年通货膨胀率为1.56%，较上年下降0.52个百分点
IMF协议上限321-328亿第纳尔，2024年实际规模已超过公共债务上限 p.25 第三方机构公共债务存量 · 2024 · IMF
债务存量上限为321-328亿第纳尔
标普由B+上调至BB-主权评级 p.26 第三方机构长期主权信用评级 · 2024 · 标准普尔
将约旦长期主权信用评级从B+上调至BB-
402.6亿美元，+9.0%货物进出口总额 p.40 官方或公告同比 · 2024 · 约旦国家统计局
2024年，约旦全年货物进出口总额402.6亿美元（285.43亿约第），同比增长9.0%
133.0亿美元，+5.8%出口额 p.40 官方或公告含转口 · 2024 · 约旦国家统计局
出口额为133.0亿美元（94.33亿约第），同比增长5.8%
269.5亿美元，+4.5%进口额 p.40 官方或公告同比 · 2024 · 约旦国家统计局
进口额为269.5亿美元（191.1亿约第），同比增长4.5%
19.2%，36.62亿约第中国占约旦进口比重 p.41 官方或公告占进口总额 · 2024 · 约旦国家统计局
中国为约旦最大进口来源地，进口额36.62亿约第，占全国进口总额的19.2%
25.7%，22.08亿约第美国占约旦出口比重 p.41 官方或公告占出口总额 · 2024 · 约旦国家统计局
为约旦最大出口市场，出口额22.08亿约第，占全国出口总额的25.7%
53.7亿美元，-7.3%中约货物贸易 p.44 官方或公告中国海关口径 · 2024 · 中国海关
2024年中约双边货物贸易额达53.7亿美元，较2023年下降7.3%
49.3亿美元，-3.0%中国对约旦出口 p.44 官方或公告中国海关口径 · 2024 · 中国海关
中国对约旦出口49.3亿美元，同比下降3.0%
440.43亿美元吸收外国直接投资存量 p.42 第三方机构UNCTAD · 2024年底 · UNCTAD《2025年世界投资报告》
约旦吸收外国直接投资存量440.43亿美元
1.88亿美元中国对约旦直接投资存量 p.45 官方或公告2024年流量为-1.1亿美元 · 2024年末 · 中国商务部
截至2024年末，中国对约旦直接投资存量为1.88亿美元
新签552万美元，完成营业额3213万美元中资承包工程 p.45 官方或公告中国企业在约旦 · 2024 · 中国商务部
2024年中国企业在约旦新签承包工程额552万美元，完成营业额3213万美元
约12亿美元，85%是服装纺织服装对美出口 p.28 第三方机构皮革和纺织品行业 · 约旦工业协会
对美年出口额约12亿美元，85%是服装
汽油车约51%，混合动力车约39%，电动车27%汽车关税调整 p.59 第三方机构综合税率 · 2025 · 报告正文
汽油车综合税率下降至约51%，混合动力车综合税率降至约39%
承诺最终平均16.3%，2019年实施平均10.1%平均关税 p.59 第三方机构关税 · 2019 · 报告正文
约旦承诺最终平均关税为16.3%，2019年实施的平均关税为10.1%
16%增值税 p.58 官方或公告进口及本地生产商品 · 约旦所得与销售税局
进口及本地生产商品均需缴纳16%的增值税（VAT）
20%（银行35%）一般法人所得税率 p.67 官方或公告《所得税法》 · 报告正文
其他法人税率为20%
合计21.75%：雇主14.25%，雇员7.5%社会保障费率 p.70 官方或公告《社会保障法》 · 报告正文
社会保障费由企业代扣代缴，比例为雇员薪水的21.75%
290约第/月（原260）最低工资 p.54 官方或公告2025年1月调整 · 2025-01 · 报告正文
将最低工资标准由260约第/月提高至290约第/月
50%非约旦投资者持股上限 p.62 官方或公告贸易、租赁、工程咨询等服务业 · 2023年第7号《投资环境规范条例》
非约旦投资者拥有的资本比例不得超过50%
平均4至5个月注册公司周期 p.90 第三方机构投资注册 · 报告正文
投资注册公司办理周期较长，平均约4至5个月
平均2-3万约第，后续每年7000-8000约第注册公司费用 p.91 第三方机构按企业性质略有区别 · 报告正文
注册费用平均约2-3万约第，后续每年费用约7000-8000约第
年度500约第外籍工作许可费 p.98 官方或公告约704美元 · 报告正文
外籍劳工年度工作许可费为500约第（约704美元）
净收入5%亚喀巴特区所得税 p.68 官方或公告除银行、保险和陆地交通服务外 · 亚喀巴经济特区管委会
只征收净收入5%的所得税
可放宽至70%亚喀巴特区外籍劳工占比 p.68 官方或公告外资项目 · 亚喀巴经济特区管委会
外资项目雇用外籍劳工占比，可放宽至70%
不能低于20%本地分包比例 p.85 官方或公告外国承包商 · 约旦承包商协会
当地公司分包份额不能低于20%
通常50%-70%本地劳工比例 p.86 第三方机构工程项目 · 报告正文
本地劳工比例要求较高，通常为50%-70%
装机6000-6500兆瓦，最高消耗不超过4000兆瓦电力供需 p.32 作者测算估计 · 报告正文
总装机容量在6000兆瓦至6500兆瓦之间，而最高消耗量不超过4000兆瓦
29%可再生能源供电占比 p.32 第三方机构占供电 · 2023年底 · 报告正文
2023年底已达29%
2033年GDP增速10%以上，创造100万个就业岗位经济现代化愿景目标 p.35 作者测算政府规划 · 2033 · 约旦政府《2023-2033经济现代化愿景》
2033年将GDP增长率提高至10%以上，并创造100万个就业岗位
39个，总投资97亿美元PPP累计项目 p.65 第三方机构PPP Knowledge Lab · PPP Knowledge Lab
约旦累计已实施39个PPP项目，总投资额达97亿美元
3至4年，裁决到执行再等12至18个月司法裁决周期 p.79 第三方机构国内司法裁决 · 报告正文
国内司法裁决一般要经历3至4年
企业案例
| 企业 | 市场 · 模式 | 做了什么 | 结果 |
|---|---|---|---|
| 广东能源集团、杨忠礼电力国际、爱沙尼亚能源公司 p.37 | 约旦 · 其他 | 阿塔拉特油页岩电站BOT项目：两台235兆瓦循环流化床机组，广东能源集团与马来西亚杨忠礼电力国际各持股45%，爱沙尼亚能源公司10%。 | 年供电量约37亿千瓦时，两台机组已投入商业运行；是约旦近年最大的外国投资项目。 |
| 中国能源建设集团广东火电工程公司 p.46 | 约旦 · EPC工程 | 阿塔拉特电站EPC总承包商，采用世界最大的油页岩循环流化床锅炉，预计年消耗800万吨油页岩。 | 年供电量达37亿千瓦时，可满足约旦10%~15%用电需求。 |
| 某中资企业（油页岩电站项目） p.86 | 约旦 · EPC工程 | 2019年承建的油页岩电站项目多次发生分包商与工人的劳务纠纷，因迟发工资或合同纠纷停工讨薪。 | 多批工人停工，或要求解除劳工合同回国。 |
| 山东电建三公司 p.46 | 约旦 · EPC工程 | 2016年中标侯赛因电站EPC项目，投资3.8亿美元；2020年中标约旦水务局Disi 24兆瓦光伏EPC项目，投资1722.5万约第。 | 侯赛因电站2021年4月收到全场PAC证书完成初步移交。 |
| 某中资企业（天然气储罐项目） p.85 | 约旦 · EPC工程 | 2016年中标，业主聘请德国监理公司，标准严苛，施工反复修改。 | 计划2017年10月移交，实际2019年4月才移交，企业损失巨大。 |
| Bareeq p.46 | 约旦 · 其他 | 通过特许合同参与开发、运营亚喀巴工业园区，并与亚喀巴特区政府合作开发奎拉国际工业区。 | 一期基础设施完工，未来15年投资目标超过10亿美元；已吸引江苏国泰制衣和起亚入驻。 |
| 中国国投矿业投资有限公司 p.27 | 约旦 · 并购 | 2018年从Nutrien收购阿拉伯钾肥公司28%股权，成为第一大股东。 | 该公司2023年净利润接近3亿约第，钾肥销售量创历史新高。 |
| 三峡国际（亚非）投资有限公司 p.83 | 约旦 · 并购 | 收购约旦多个光伏和风能电站。 | 指南称目前运营良好；是中国在约旦绿色经济领域仅有的较大投资。 |
风险与门槛
- 高失业与外籍用工限制：多工种禁用外籍劳工，许可审批严格耗时。 p.84
- 地区冲突与航运：2025年6月伊以冲突冲击旅游；红海危机使亚喀巴港运价高企。 p.45
- 公共债务超过IMF协议设定的上限，财政空间收紧。 p.25
- 海关估价自由裁量大，清关需多个部门授权，规定之间可能冲突。 p.59
- 司法周期长：裁决3至4年，执行再等12至18个月。 p.79
- 商业领域裙带关系、亲戚牟利现象仍相对常见。 p.76
- 安全形势：2024年发生4起恐袭，犯罪率同比上升5.26%。 p.23
预测
- 约旦政府计划到2033年把GDP增长率提高至10%以上，并创造100万个就业岗位。 p.352033
- 《约旦能源行业综合战略（2020-2030）》预计2030年可再生能源占发电结构的31%。 p.322030
- 约旦与阿联酋的钾盐矿区铁路预计2025年开始建设、2030年投产，项目金额23亿美元。 p.302030
时效提醒
货物贸易和宏观数据多为2024年，已超过12个月；《简化原产地协议》有效期至2026年，已到期或临近到期；2025年美国关税调整对约美自贸协定和QIZ出口的影响，以及2025年6月后的地区局势，原文只提到冲击，没有数据。
读书笔记
指南对约旦的定位是“中东和平绿洲”，但风险章节写得细：监理、分包、本地劳工比例、工作许可、劳务纠纷都有具体案例。值得记住的几点：中国是第一大进口来源，但中国对约旦的投资存量只有1.88亿美元，且2024年流量为负（-1.1亿美元），说明贸易强、投资弱；自贸网络（特别是美国）是约旦对制造业外资的核心卖点；外资持股上限50%集中在贸易、租赁和工程服务，制造业没有这一限制。数据内部不一致的地方：国家铁路写897公里（p30）又写942公里（p35）；磷矿储量37亿吨（p13）与JPMC探明12.5亿吨（p27）口径不同；物价、工资表是2022年数据。