中国汽车全球化：出海塑新格局，挑战中迎新机乘用车出海：2030年可达899万辆，壁垒与物流是关口

深度解读 · 行业类报告

2024年5月国投预测：乘用车出海2030年899万辆，壁垒与配套是关口

1行业现状：出口量价齐升，海外空间由各区域份额推出

• 出口规模2023年出口383万辆，2024年1–4月148万辆（p5）。贡献份额：奇瑞23%、上汽18%、吉利9%、长安9%、比亚迪9%、长城7%（p5）。
• 增量来源报告认为来自自主品牌产品力、俄乌冲突后的格局空出、欧洲和泰国的新能源转型（p6）。
• 测算按各市场规模和份额推算，预计2024年510万辆、2025年636万辆、2030年899万辆（p7）。前提是不发生极端政治和贸易环境变化（p8）。
• 贸易壁垒美国将自华电动车关税由25%提到100%（p33）。巴西电动车进口关税2026年7月升到35%（p23）。俄罗斯报废税系数自2023年8月上调（p33）。

对你的生意做整车配套或售后的企业，订单增长要按“政策不变”情景打折来排产。

2竞争格局：整车厂分四种打法，配套能力决定后劲

• 规模型上汽、奇瑞。2023年出口99万与92万辆，2024年预计各115万辆（p6，p7）。
• 新能源出海型比亚迪2023年24万辆，预计2024年49万辆（p6，p7）。西欧份额仅0.14%（p15）。
• 订阅与直营型领克订阅会员超15万，收入占欧洲零售额90%–95%（p42）。蔚来在欧洲开设6家NIO House（p15）。
• 自建物流型上汽安吉自营汽车船30艘（p43）。比亚迪首艘7000车位船2024年1月交付（p43）。
• 对手西欧德系加法系份额在50%以上，日系丰田12%左右（p14）。

对你的生意给中国车企供货的企业，要看客户的海外工厂和渠道进度，而不只是国内订单。

3区域：西欧看关税，东南亚看泰国，俄罗斯看政策，澳新看零关税

• 西欧2023年乘用车1156万辆，同比增长14%；新能源渗透率23.4%，下滑0.7个百分点（p9，p11）。德国2023年12月提前结束电动车补贴（p13）。
• 东南亚市场约300万辆（p16）。新能源渗透率4%，泰国从2.4%升到10.9%（p17）。日系丰田36.3%，新能源里比亚迪30.6%（p19）。燃油车关税在50%以上（p8）。
• 俄罗斯2023年94万辆，战前约170万辆（p29）。中国进口车关税15%，2升排量每年每辆报废税30.6万卢布（p30）。
• 拉美与澳新拉美新能源渗透率0.7%（p22）。澳新中系份额由不足1%升到9.9%，澳大利亚零关税（p27）。

对你的生意按区域选打法。零部件、物流、售后企业优先跟随整车厂在泰国、巴西等地的工厂布点（p20，p25）。

4分企业类型的建议

• 年收入数亿元的汽车零部件中小企业1）列出你的客户在海外的工厂和产能（p39–40）；2）优先去泰国、巴西等已落地区域跟配套；3）长城已把精工、曼德、蜂巢能源等引入泰国（p20），先接触客户采购部了解本地化率要求；4）先小批量供货再设点。

  投入与周期

  原文未给出投资额和周期。

  做成的信号

  客户把你列入海外工厂定点名单。

  该止损的信号

  客户工厂延期或所在国政策逆转时暂停投入。

• 物流与海外仓企业针对滚装船缺口（p37）和车企自营船（p43）找车企物流部，提供目的港仓储、转运和售后配件服务。

  投入与周期

  原文未给出。

  做成的信号

  与车企签下目的港长协。

  该止损的信号

  自营船队到位后订单被替代时转做目的港服务。

• 整车和大型企业分区域：西欧用订阅与租赁、东南亚本地建厂、俄罗斯关注报废税（p36，p39，p30）。

  投入与周期

  原文列出的海外工厂投资额：奇瑞西班牙4亿欧元，泰国长安88亿泰铢（p39–40）。

  做成的信号

  产能利用率与出口增速匹配。

  该止损的信号

  关税或补贴调整使单车利润转负时。

5风险与应对

6哪里存疑

7这份报告回答不了的

报告成文于2024年5月，欧盟、美国、巴西、俄罗斯政策此后有变化。最新出口数据去中国汽车工业协会、乘联会和海关总署查；欧盟税率去欧盟委员会公报查；各国认证细则去目标国标准机构查。原文未覆盖零部件企业的利润与价格。