积木拼读 · 国家/地区
德国
这本书由 114 份研报拼成:把每份研报里讲德国的数据、案例、做法、风险和观点拆出来,按主题重新编排。每条都注明机构、报告和原文页码。
目录
- 1市场规模与需求有导读海关与协会统计 · 市场数据 · 观点判断93
- 2竞争格局有导读海关与协会统计 · 企业复盘 · 市场数据 · 观点判断22
- 3准入认证与法规有导读法规条款 · 企业复盘 · 观点判断19
- 4渠道与营销有导读投资指南 · 企业复盘 · 市场数据 · 观点判断61
- 5定价与成本成本基准 · 观点判断6
- 6本地化经营与建厂有导读法规条款 · 成本基准 · 企业复盘 · 观点判断43
- 7选址与投资环境有导读海关与协会统计 · 成本基准 · 企业复盘 · 市场数据 · 观点判断14
- 8供应链与物流有导读企业复盘 · 市场数据 · 观点判断9
- 9财税有导读法规条款 · 投资指南 · 观点判断10
- 10知识产权有导读法规条款 · 投资指南 · 海关与协会统计 · 成本基准 · 企业复盘 · 观点判断67
- 11政策与补贴有导读法规条款 · 投资指南 · 海关与协会统计 · 市场数据 · 观点判断11
- 12地缘与风险观点判断4
- 13宏观经济有导读海关与协会统计 · 市场数据 · 观点判断8
- 14企业案例复盘有导读海关与协会统计 · 企业复盘 · 观点判断43
- 15其他零散材料观点判断2
资料类型
法规条款 47 投资指南 10 海关与协会统计 49 成本基准 16 企业复盘 120 市场数据 62 观点判断 108
还答不上来的部分
研报库里还没有讲德国汇率与资金结算的内容。这些是下一步要补的资料。
德国 · 第 1 章
市场规模与需求
导读
德国是欧洲最大的汽车和电力设备市场,但各行业冷热不均:电动车回升,户用储能下滑,电网和光伏配储在放量。
议题 1
德国新车市场有多大,电动化到哪一步了?
- ACEA(欧洲汽车制造商协会)Economic and Market R… · 2026-04ACEA:德国新车注册量约290万(+1.4%),占欧盟26.4%。 p10
- 方正证券比亚迪深度系列(四) · 2026-05方正证券:德国乘用车销量285.76万辆。 p27
- PwC AutofactsPwC Autofacts Market … · 2026-07PwC:2026全年欧洲销量基准1355万,德国294万辆。 p30
- ACEA(欧洲汽车制造商协会)Economic and Market R… · 2026-04ACEA:德国纯电份额19.1%,混动28.6%。 p11
- 国海证券乘用车出口深度 · 2026-08国海证券:德国纯电销量53.8万辆。 p22
- PwC AutofactsPwC Autofacts Market … · 2026-07PwC:德国私人买家BEV渗透33%。 p18
- PwC AutofactsPwC Autofacts Market … · 2026-07PwC:德国车队BEV渗透21%。 p18
碰撞
- 口径不同290万、285.76万、294万三个数来自三家机构,分别是注册量、销量和2026全年基准,年份与口径不同,不能直接对比。
- 一致纯电53.8万辆÷285.76万辆约为18.8%(推算),与ACEA的19.1%基本吻合,纯电份额接近两成可以采信。
- 口径不同私人买家33%、车队21%是各自客群内的渗透率,和整体19.1%的分母不同,不能相加或平均。
- 风险天风把德国BEV销量-16.4%归因于补贴取消,被精读标为存疑:单一归因,没排除换代、利率和抢购透支。
圆桌判断德国年销量在290万上下,纯电约两成,私人买家比车队更愿意买电动车。补贴退出的冲击有多大,目前没有可靠结论。
对你的含义做整车或零部件的,先按290万、纯电约两成做容量底数;再分私人和车队两条线测需求,别拿整体渗透率定价。
议题 2
做消费品,德国线上该先卖什么?
- 大数跨境2024割草机器人品类出海研究报告 · 2024海关数据:欧洲是中国割草机出口最大区域,德国第一。 p15
- 蔚云出海(广州)企业咨询有限公司德国 - Tiktok - 全平台类目 -… · 2026-08TikTok德国站:生活家电是最大二级类目,贡献最多新增销售额,吸尘器和扫地机器人拉动。 p11
- Meet Intelligence(BeyondClick团队)出海月度观察 2024年5月刊 · 2024-05Meet Intelligence:德国站可关注户外和园艺子类,如手工腰包、泳池清洁剂、花园家具、洗碗机、制冰机;季节性强。 p11
- 万里汇(WorldFirst)、增长黑盒(GROWTHBOX)从这里到万里 · WorldFirst:对德出口下降4%,德国更适合品质、低能耗和维护体系定位。 p11
- 万里汇(WorldFirst)、增长黑盒(GROWTHBOX)从这里到万里 · 德国开发优先评估低噪、低能耗、易维修与稳定备件,需要性能、合规和售后资料证明。 p8
- 万里汇(WorldFirst)、增长黑盒(GROWTHBOX)从这里到万里 · 德国总体出口仍承压,普通款缺乏增长动力。 p11
碰撞
- 互补割草机、扫地机、花园家具指向同一方向:家居和户外的耐用品。
- 矛盾总体出口承压、普通款没增长,而TikTok家电类目在放量,增长集中在少数细分品类。
- 风险户外、园艺类的增速是评论数增长,不是销量,作者自己要求用自有销量数据复核;多份数据来自资质较弱的咨询和榜单机构。
圆桌判断德国不缺需求,缺的是普通款的增长。机会在有明确卖点的细分品类,低噪、低能耗、好维修比低价更站得住。
对你的含义先选一个细分品类,用自己店铺的销量数据复核榜单热度;同步备好性能参数、认证文件和备件方案,再投放。
议题 3
做能源和电力设备,德国的需求在哪一块?
- 华泰证券看好出海、新技术与盈利反弹机会 · 2024-06华泰证券:德国户储新增装机1550MWh。 p30
- 华泰证券看好出海、新技术与盈利反弹机会 · 2024-06华泰证券:德国户储新增装机同比-12.19%。 p30
- 华泰证券看好出海、新技术与盈利反弹机会 · 2024-06华泰证券:德国大储新增装机165.79MWh。 p30
- 嘉世咨询(联合发布:中国机电产品进出口商会、储能领跑者联盟)绿色贸易背景下储能行业的国际市场机会 · 2026-04嘉世咨询:德国新装光伏配储比例超过80%。 p24
- 天风证券研究所电力设备出海-欧洲 · 2024-07天风证券:德国50Hertz 2024-2028年资本支出207亿欧元,年均41亿欧元。 p26
- 中泰证券研究所欧洲海风放量,国内桩基龙头有望受益 · 2024-05中泰证券:德国海风已投运8.5GW,推进中14.2GW。 p18
- 国联证券研究所电力设备行业专题研究 · 2023-12国联证券:16kVA-500kVA变压器出口德国304.1万美元,同比+34.8%。 p13
碰撞
- 矛盾户储新增同比下滑,而光伏配储比例超过80%、电网和海风投资在加码:家庭端冷,电网和项目端热。
- 口径不同户储1550MWh、工商储56.2MWh、大储165.79MWh合计约1772MWh,户储约占87%(推算:1550÷(1550+56.2+165.79))。
- 互补华泰认为户储修复要看库存、电价、利率和新订单价格,电网和海风则是项目制需求。
圆桌判断德国储能需求现在主要在户用,但户用在下滑;增量机会更多落在电网升级和海风这类项目制采购上。
对你的含义户储企业先盯库存和订单价再决定投入;电网和变压器企业找50Hertz等运营商的招标渠道,必要时联合国际工程公司。
资料待补充德国分品类的市场规模、增速预测和消费者价格带,多数只有单点数字,缺少可对照的口径一致的统计。
证据:本章全部积木
当前筛选下,本章没有内容。
海关与协会统计 30
- 国联证券研究所电力设备行业专题研究 · 2023-12 · B 级 数据16kVA-500kVA变压器出口德国:304.1万美元,同比+34.8%(2023-01至10) p13
- 智研咨询全球与中国钨产品产业产销贸易情况及主要国别… · 2026 · C 级 观点国别需要按具体产品判断 依据:德国碳化钨占91%,美国偏钨酸铵占94% p23
- 大数跨境2024割草机器人品类出海研究报告 · 2024 · C 级 观点欧洲是中国割草机出口的最大区域,德国第一 依据:海关总署出口数量:欧洲占最大份额,德国最大,英国第二,美国第三 p15
- 亿欧智库中国宠物食品行业出海国别机会洞察报告 · · C 级 数据德国目的地占比:15.41%(2025) p4
- 智研咨询全球与中国医疗仪器及器械行业产销贸易概况及… · 2026 · C 级 数据对德国出口:11.57亿美元(2025) p18
- 智研咨询全球与中国医疗仪器及器械行业产销贸易概况及… · 2026 · C 级 数据对德国出口:2.91亿美元(2026Q1) p18
- 智研咨询全球与中国钨产品产业产销贸易情况及主要国别… · 2026 · C 级 数据对德国碳化钨出口量:331.0吨(2026-01至04) p23
- 智研咨询全球与中国钨产品产业产销贸易情况及主要国别… · 2026 · C 级 数据对德国钨产品出口量:362.4吨(2026-01至04) p23
- 智研咨询全球与中国钨产品产业产销贸易情况及主要国别… · 2026 · C 级 数据对德国钨产品出口额:4770.5万美元(2026-01至04) p23
- EqualOcean(亿欧智库·新出海研究院)2026中国电动微出行出海欧美市场研究报告 · 2026 · B 级 数据2025年中国电动两轮车对德国出口额:29829.25万美元(2025年) p16
- 华西证券研究所2026年出口 · 2025-12 · B 级 数据对德国出口占中国出口比重:3.14%(2025年(截至11月)) p12
- 天风证券研究所电力设备出海-欧洲 · 2024-07 · B 级 数据德国50Hertz 2024-2028年资本支出:207亿欧元,年均41亿欧元(2024-2028) p26
- PwC AutofactsPwC Autofacts Market … · 2026-07 · B 级 数据德国H1乘用车销量:1484000辆(2026H1) p34
- 智研咨询全球与中国医疗仪器及器械行业产销贸易概况及… · 2026 · C 级 数据德国占中国出口比重:5.54%(2025) p14
- 民生证券摩托车行业出海专题报告 · 2024-09 · B 级 数据德国大于250cc占比:61.2%(2023) p18
- 华泰证券看好出海、新技术与盈利反弹机会 · 2024-06 · B 级 数据德国大储新增装机:165.79MWh(2024-01至04) p30
- 智研咨询全球与中国太阳能电池行业供需贸易统计及分国… · 2026 · C 级 数据德国太阳能电池进口金额:200323万美元(2025) p12
- 平安证券从出海代工到自主品牌崛起,家电龙头厚积薄发 · 2024-07 · B 级 数据美国与德国家电进口份额:20.9 / 7.3%(2022) p11
- 华泰证券看好出海、新技术与盈利反弹机会 · 2024-06 · B 级 数据德国工商储新增装机:56.2MWh(2024-01至04) p30
- 华泰证券看好出海、新技术与盈利反弹机会 · 2024-06 · B 级 数据德国户储新增装机:1550MWh(2024-01至04) p30
- 华泰证券看好出海、新技术与盈利反弹机会 · 2024-06 · B 级 数据德国户储新增装机同比:-12.19%(2024-01至04) p30
- ACEA(欧洲汽车制造商协会)Economic and Market R… · 2026-04 · B 级 数据德国新车注册量:约290万(+1.4%),占欧盟26.4%辆(2025) p10
- ACEA(欧洲汽车制造商协会)Economic and Market R… · 2026-04 · B 级 数据德国汽车产量:超400万(+2.3%),占欧盟35.2%辆(2025) p16
- ACEA(欧洲汽车制造商协会)Economic and Market R… · 2026-04 · B 级 数据德国纯电/混动份额:纯电19.1%,混动28.6%(2025) p11
- 智研咨询全球与中国铝及铝制品产业供需贸易概况及重点… · 2026 · C 级 数据德国铝及制品进口额:203.73亿美元(2024) p11
- 中欧国际工商学院(上海市哲学社会科学规划办公室、上海市企业走出去综合服务平台)中国车企在欧洲市场面临的挑战及建议(区域国… · 2026-06 · C 级 数据德法等主要市场新车销售中企业租赁、公司车及长期运营车辆占比:约60%(长期) p6
- 中华人民共和国商务部中国服务贸易发展报告2022 · · A 级 数据承接德国离岸外包执行额:58.6亿美元(2022) p38
- 信达证券空间广阔,加速出海 · 2023-06 · B 级 数据欧洲各国充电桩保有量:荷兰6.64万;法国/德国/英国/挪威4.64/4.45/3.33/1.85万万个(2020) p8
- ACEA(欧洲汽车制造商协会)Economic and Market R… · 2026-04 · B 级 数据欧盟卡车注册量:307,460(-6.2%),德国-12.2%辆(2025) p22
- ACEA(欧洲汽车制造商协会)Economic and Market R… · 2026-04 · B 级 数据欧盟客车注册量:38,238(+7.5%),德国+28%辆(2025) p22
市场数据 39
- 蔚云出海(广州)企业咨询有限公司德国 - Tiktok - 全平台类目 -… · 2026-08 · D 级 数据TikTok德国站月销售额:459,989,242(约4.60亿)本地币(欧元)(2026-07) p10
- 蔚云出海(广州)企业咨询有限公司德国 - Tiktok - 全平台类目 -… · 2026-08 · D 级 观点生活家电是德国站最大二级类目,并贡献最多新增销售额,主要由吸尘器及扫地机器人拉动。 依据:生活家电销售额3512万,新增1374万,吸尘器及扫地机器人是主要拉动 p11
- 蔚云出海(广州)企业咨询有限公司「健身保健食品」2026年5月市场月度报告… · 2026-06 · D 级 观点健身保健食品在德国TikTok保健食品中规模第二,但本月环比下滑7.9%,增长排名靠后。 依据:三级类目销售额1,076,419,环比-7.9%,占保健食品37.9%,销售排名第2、增长排名第4。 p7
- 蔚云出海(广州)企业咨询有限公司德国 - Tiktok - 全平台类目 -… · 2026-08 · D 级 观点美妆个护、家电、女装与女士内衣环比高于平均且销售额高,属于德国TikTok高规模高增长品类。 依据:三类销售额占比17.4%、13.3%、7.8%,环比高于大盘平均 p8
- 全国工商联汽车摩托车配件用品业商会、特易资讯中国汽车配件出口分析及各国进口政策影响白皮书 · 2026-01 · C 级 观点不同子品类的目的地结构差异大,欧洲在部分品类上是主要市场 依据:变速系统前三为德国、韩国、阿联酋;车窗零件前三为美国、德国、韩国;悬挂系统前三为美国、墨西哥、德国 p14
- 中国银河证券征途在前,行稳致远 · 2024-08 · B 级 数据中国游戏出海收入德国占比:4.42%(2023) p12
- 广发证券发展研究中心传媒行业 · 2024-03 · B 级 数据中国自研手游海外收入:德国占比:4.4%(2023) p7
- 蔚云出海(广州)企业咨询有限公司「健身保健食品」2026年5月市场月度报告… · 2026-06 · D 级 数据保健食品(二级)月销售额:2,843,777,环比+15.0%本地币(欧元)(2026-05) p6
- 蔚云出海(广州)企业咨询有限公司「健身保健食品」2026年5月市场月度报告… · 2026-06 · D 级 数据健身保健食品月销售额:1,076,419,环比-7.9%,占保健食品37.9%本地币(欧元)(2026-05) p7
- 天风证券多重机遇催化新气象,跨境电商出海正当时 · 2024-01 · B 级 数据英国与德国出口目的地占比:6.5 / 4.6%(2022) p21
- EqualOcean(亿欧智库·新出海研究院)2026中国电动微出行出海欧美市场研究报告 · 2026 · B 级 数据德国E-bike年销量:210万辆(2,100千辆),欧洲第一(2024年) p20
- 点点数据2026中国短剧出海市场研究报告 · · C 级 数据ReelShort德国收入增速:63.8%(2025) p22
- PwC AutofactsPwC Autofacts Market … · 2026-07 · B 级 数据德国2026基准销量:2.94百万辆(2026预测) p30
- 方正证券比亚迪深度系列(四) · 2026-05 · B 级 数据德国乘用车销量:285.76万辆(2025) p27
- PwC AutofactsPwC Autofacts Market … · 2026-07 · B 级 数据德国二手BEV份额:6%(2026-05) p22
- Meet Intelligence(BeyondClick团队)出海月度观察 2024年5月刊 · 2024-05 · C 级 数据德国亚马逊园艺评论数同比:3.53%(2024-05) p10
- Meet Intelligence(BeyondClick团队)出海月度观察 2024年5月刊 · 2024-05 · C 级 数据德国亚马逊手工艺制品评论数同比:5.61%(2024-05) p10
- Meet Intelligence(BeyondClick团队)出海月度观察 2024年5月刊 · 2024-05 · C 级 数据德国亚马逊电子产品评论数同比:-15.32%(2024-05) p10
- 天风证券研究所电力设备出海-欧洲 · 2024-07 · B 级 数据德国2024年光伏组件需求:17.5-19.5GW(2024E) p16
- 大数跨境2024空气净化器品类出海研究报告 · 2024-10 · D 级 数据德国占欧洲空气净化器市场份额:约17.0%(2023) p18
- Meet Intelligence(BeyondClick团队)出海月度观察 2024年5月刊 · 2024-05 · C 级 数据德国手工腰包评论数同比增长:146%(2024-05) p11
- 万里汇(WorldFirst,Ant International)2026游戏出海产业深度解析 · 2026 · C 级 数据德国收入贡献:3.56%(2024) p7
- 国海证券乘用车出口深度 · 2026-08 · B 级 数据德国插混销量:30.9万辆(2025) p22
- 华泰证券中国游戏出海 · 2025-12 · B 级 数据德国收入贡献:4.11%(2025H1) p7
- 嘉世咨询(联合发布:中国机电产品进出口商会、储能领跑者联盟)绿色贸易背景下储能行业的国际市场机会 · 2026-04 · C 级 数据德国新装光伏配储比例:超过80%(报告表述) p24
- Meet Intelligence(BeyondClick团队)出海月度观察 2024年5月刊 · 2024-05 · C 级 数据德国洗碗机评论数同比增长:51%(2024-05) p12
- 中泰证券研究所欧洲海风放量,国内桩基龙头有望受益 · 2024-05 · B 级 数据德国海风已投运与推进中:8.5/14.2GW(2023年末) p18
- Liftoff、广大大(SocialPeta)、GameRefinery中国游戏厂商出海报告2024年 · · C 级 数据德国相对ITI:4.5倍(2024上半年) p12
- 华泰证券中国游戏出海 · 2025-12 · B 级 数据德国游戏渗透率:80.9%(截至2025-02) p10
- PwC AutofactsPwC Autofacts Market … · 2026-07 · B 级 数据德国私人买家BEV渗透:33%(2026H1) p18
- 大数跨境2024空气净化器品类出海研究报告 · 2024-10 · D 级 数据德国空气净化器市场规模:0.69(2023)→1.27(2033)十亿美元(2023) p18
- 同一指标:德国纯电动车销量 · 2 份研报,2 条
- 同一指标:德国纯电动车销量同比 · 2 份研报,2 条
- PwC AutofactsPwC Autofacts Market … · 2026-07 · B 级 数据德国车队BEV渗透:21%(2026H1) p18
- 方正证券华凯易佰(300592)公司深度报告 · 2024-08 · B 级 数据德国销售占比:12.01%(2020) p19
- 天风证券乘用车行业深度研究 · 2024-07 · B 级 数据欧洲充电桩数量:63万个(荷兰14万,法国、德国各12万)(截至2023年) p7
- 华泰研究(华泰证券)家居出海专题 · 2024-03 · B 级 数据跨境出口电商目的地份额:美国34.3%、英国6.5%、德国4.6%(2022) p11
观点判断 24
- 万里汇(WorldFirst)、增长黑盒(GROWTHBOX)从这里到万里 · · C 级 做法德国开发优先评估低噪、低能耗、易维修与稳定备件。 条件:需用实际性能、合规及售后资料证明,不把偏好判断当认证清单。 p8
- Meet Intelligence(BeyondClick团队)出海月度观察 2024年5月刊 · 2024-05 · C 级 观点德国站5月畅销集中在户外和园艺,作者归因于夏天来临带来户外活动热情。 依据:手工艺制品+5.61%、园艺+3.53%、大家电+1.53%;热卖子类包括手工腰包、泳池清洁剂、花园家具、制冰机。 p10
- 万里汇(WorldFirst)、增长黑盒(GROWTHBOX)从这里到万里 · · C 级 风险德国总体出口仍承压,普通款缺乏增长动力。 p11
- 中泰证券研究所欧洲海风放量,国内桩基龙头有望受益 · 2024-05 · B 级 观点欧洲英、德、荷项目储备集中在2024-2030年投运,带动欧洲单桩需求快速放量。 依据:英国储备约98GW、第三四轮CfD合计12.5GW在2024-27年投运;德国推进中14.2GW;荷兰计划招标15GW。 p16
- EqualOcean(亿欧智库·新出海研究院)2026中国电动微出行出海欧美市场研究报告 · 2026 · B 级 观点欧洲因骑行文化成熟、法规路权明确、支付意愿高,E-bike成为增长最稳健的细分赛道,需求集中于中高端产品。 依据:德国年销210万辆,奥地利均价4056欧元、德国约2950欧元;德国E-bike均价2019年2200欧元升至2023年2950欧元。 p20
- Meet Intelligence(BeyondClick团队)出海月度观察 2024年5月刊 · 2024-05 · C 级 做法德国站可关注户外和园艺相关子类,如手工腰包、泳池清洁剂、花园家具、洗碗机、制冰机。 条件:榜单筛选条件为TOP100产品月销售额大于1万欧元;增速是评论数增长,需用自己的销量数据复核;季节性强。 p11
- 万里汇(WorldFirst)、增长黑盒(GROWTHBOX)从这里到万里 · · C 级 预测报告预计德国67岁以上人口到2035年接近四分之一,作为易用产品的背景。(2035) p11
- 智研咨询全球与中国医疗仪器及器械行业产销贸易概况及… · 2026 · C 级 观点德国机会应细化到零件和家用产品 依据:对德按摩和核磁零件列为主要品类 p18
- 东北证券长坡厚雪,坚定看好电力设备出海 · 2024-05 · B 级 观点欧洲新能源接入推动配网与跨境输电升级。 依据:报告引用欧盟电网行动计划及德国、西班牙、意大利光伏和德英风电展望。 p8
- 东北证券静待产业拐点,关注出海进程与新技术放量 · 2024-02 · B 级 观点欧洲新能车增速受补贴收紧影响放缓,德国电动车补贴于2023年12月18日提前结束,2024年欧洲增速预计降至8%,2025年回升至15%。 依据:德国补贴2023年12月18日提前结束,欧洲前11个月销量同比+22.28%、渗透率20.57% p10
- 民生证券摩托车行业出海专题报告 · 2024-09 · B 级 做法按排量和用途分国建立目标市场 条件:德国大排、西意踏板和土耳其替代需求分别验证 p18
- 国海证券乘用车出口深度 · 2026-08 · B 级 观点欧洲需要按动力与国家分层 依据:德国2025新能源84.7万辆,广义西欧自主PHEV15.9万、HEV12.9万;中东欧仍以燃油混动为主。 p23
- 华泰证券看好出海、新技术与盈利反弹机会 · 2024-06 · B 级 观点欧洲户储修复需要库存、终端电价、利率和新订单价格共同验证。 依据:德国1–4月户储同比下降,欧洲终端电价回落,作者预计24H2去库完成且新签价下降。 p33
- 大数跨境2024空气净化器品类出海研究报告 · 2024-10 · D 级 存疑存疑:德国2033年12.7亿美元、CAGR 6.29% 原因:仅图表数据,来自spherical insights;德国占欧洲17%(Imarc)与德国6.9亿美元(另一机构)两个来源拼接,一致性未核对 p18
- 万里汇(WorldFirst)、增长黑盒(GROWTHBOX)从这里到万里 · · C 级 观点德国更适合品质、低能耗和维护体系定位 依据:对德出口下降4%,热饮水机与咖啡机细分增长,作者结合电价与家庭结构。 p11
- 大数跨境2024空气净化器品类出海研究报告 · 2024-10 · D 级 观点美国是中国家用空气净化器第一大出口目的地,欧洲德英法需求稳定,日韩需求增长快。 依据:海关总署:2024年1–8月对美2.83亿美元,对日0.58亿美元;欧洲德英法“需求稳定” p15
- 民生证券摩托车行业出海专题报告 · 2024-09 · B 级 观点欧洲需按国别和用途选品 依据:德国大排为主,西意踏板仍强,土耳其通勤替代增长 p18
- PwC AutofactsPwC Autofacts Market … · 2026-07 · B 级 预测欧洲销量基准1355万、德国294万辆(2026全年) p30
- 大数跨境2024空气净化器品类出海研究报告 · 2024-10 · D 级 预测德国市场2033年达12.7亿美元,CAGR 6.29%;英国2029年达10.4亿美元,CAGR 7.5%(2023-2033) p18
- 天风证券乘用车行业深度研究 · 2024-07 · B 级 存疑存疑:德国BEV销量下滑16.4%由补贴取消导致 原因:单一归因,报告未控制车型换代、利率、2023年底抢购透支等因素,第5页也未单列来源 p5
- ACEA(欧洲汽车制造商协会)Economic and Market R… · 2026-04 · B 级 风险欧盟商用车需求疲软(轻型商用车-8.8%、卡车-6.2%),德国卡车注册下降12.2%。 p22
- 中欧国际工商学院(上海市哲学社会科学规划办公室、上海市企业走出去综合服务平台)中国车企在欧洲市场面临的挑战及建议(区域国… · 2026-06 · C 级 存疑存疑:60%的新车为租赁、公司车及长期运营车辆 原因:未注明来源和年份,且“企业租赁、公司车及长期运营车辆”口径可能与私人租赁重叠,德法合并表述混用。 p6
- 国泰海通证券越世界,越中国 · 2025-12 · B 级 观点欧洲绿色转型与美国AI需求推动电力系统更新。 依据:欧盟电网老龄、德国财政方案及英伟达机架功率资料。 p18
- 国联证券机械设备 · 2024-02 · B 级 做法区分电动叉车类别及电池类型 条件:电动总量没有独立证明锂电在德国替代份额 p25
德国 · 第 2 章
竞争格局
导读
德国市场不是空白:户储被四个品牌拿走七成,汽车和摩托是体系竞争,中国品牌份额还很小。
议题 1
德国的户储和线上家居,已经被谁占住了?
- 嘉世咨询(联合发布:中国机电产品进出口商会、储能领跑者联盟)绿色贸易背景下储能行业的国际市场机会 · 2026-04德国户储主要品牌Tesla、Sonnen、BYD、Senec,份额约25%、18%、15%、12%。 p24
- 嘉世咨询(联合发布:中国机电产品进出口商会、储能领跑者联盟)绿色贸易背景下储能行业的国际市场机会 · 2026-04同一组户储品牌份额,其他品牌合计30%。 p24
- 中原证券领跑跨境家居电商企业,中国品牌出海正当时 · 2024-07致欧在亚马逊德法英意站家居家具排名第1,德国站TOP20以内ASIN 314个,广告投入占比2023年3.50%。 p22
- 中原证券领跑跨境家居电商企业,中国品牌出海正当时 · 2024-07亚马逊德国/法国/美国站TOP20以内ASIN数:314/340/91个。 p22
- 中原证券领跑跨境家居电商企业,中国品牌出海正当时 · 2024-07亚马逊第三方卖家全品类排名(法国/德国/西班牙/意大利):3/9/5/6名。 p30
- 财通证券AI 赋能,智能割草机或复制扫地机出海之路 · WORX德国现代渠道份额54%。 p12
- 财通证券AI 赋能,智能割草机或复制扫地机出海之路 · 存疑:WORX 54%仅限现代渠道,没给统计时间和口径,不能当全市场份额。 p12
碰撞
- 一致户储前四合计约70%(推算:25+18+15+12),加上其他30%正好100%,两条数据对得上。
- 口径不同WORX 54%是现代渠道内的份额,不是全德市场份额,原研报自己也被标为存疑。
- 互补致欧靠品牌化压低获客成本;户储前四里有德国本地品牌Sonnen和Senec,也有中国的BYD。
- 缺口户储份额没写年份,也没有量或金额口径,只能当格局的大致印象。
圆桌判断德国热门品类的头部位置已经有人,但中国品牌也在里面。后来者要么靠品牌化和本地渠道,要么靠细分差异切入,不能靠低价硬挤。
对你的含义进场前先查你的品类在德国前四五名是谁、占多少,再决定是跟头部同台竞争,还是找头部没覆盖的细分。别拿渠道内份额当市场份额用。
议题 2
汽车和摩托,中国品牌面对的是什么对手?
- 中欧国际工商学院(上海市哲学社会科学规划办公室、上海市企业走出去综合服务平台)中国车企在欧洲市场面临的挑战及建议(区域国… · 2026-06德法新车销售中租赁、公司车及长期运营车辆占比约60%,中国车企面对的是涵盖质量、售后、金融和资产管理的体系竞争。 p6
- 浙商证券研究所隆鑫通用(603766)深度报告 · 2024-11欧洲是被日欧品牌主导的大排量市场,中国品牌份额仍低,有替代空间;Honda等六家合计占46%。 p13
- 民生证券摩托车行业出海专题报告 · 2024-09存疑:德国CR5超65%,不能说竞争分散就是竞争温和,品牌偏好和代理集中。 p21
- 民生证券摩托车行业出海专题报告 · 2024-09无极德国注册量406辆。 p19
- 民生证券摩托车行业出海专题报告 · 2024-09春风德国注册量699辆。 p19
- 民生证券摩托车行业出海专题报告 · 2024-09钱江德国注册量132辆。 p19
- ACEA(欧洲汽车制造商协会)Economic and Market R… · 2026-04ACEA:德国生产占欧盟汽车销量份额21%。 p12
碰撞
- 矛盾浙商说中国品牌有替代空间,民生提醒德国CR5超65%、集中度高,替代空间不等于进得去。
- 口径不同三家中国摩托品牌在德国注册量合计1237辆(推算:406+699+132),来自同一份研报,没有给出年份对应的总量。
- 立场国联「中国已替代德国企业全球份额」被标为存疑:只有中国出口增长,没有竞争者份额和目的地数据。
圆桌判断德国是份额集中的市场,买方看全生命周期成本。现阶段中国品牌是小玩家,赢面在售后、金融等体系,而不在产品参数。
对你的含义整车和摩托企业先找当地经销商集团和租赁公司,谈残值、维修和停机时间的承诺;别用「替代空间」来做销量预测。
资料待补充德国分品类的真实份额与主要对手(尤其机械、零部件)、中国品牌的销量对照,本章资料基本没有。
证据:本章全部积木
当前筛选下,本章没有内容。
海关与协会统计 5
- 商务部国际贸易经济合作研究院中国工业品出海路径图 · 2024-09 · B 级 数据德国工业制成品全球出口份额:10%(2022) p7
- ACEA(欧洲汽车制造商协会)Economic and Market R… · 2026-04 · B 级 数据德国生产占欧盟汽车销量份额:21%(2025) p12
- 民生证券摩托车行业出海专题报告 · 2024-09 · B 级 数据无极德国注册量:406辆(2024-01至05) p19
- 民生证券摩托车行业出海专题报告 · 2024-09 · B 级 数据春风德国注册量:699辆(2024-01至05) p19
- 民生证券摩托车行业出海专题报告 · 2024-09 · B 级 数据钱江德国注册量:132辆(2024-01至05) p19
企业复盘 7
- 中原证券领跑跨境家居电商企业,中国品牌出海正当时 · 2024-07 · B 级 观点致欧在欧洲亚马逊家居类具备头部地位,品牌化带来较低获客成本。 依据:截至2024年3月31日,亚马逊德国、法国、英国和意大利站家居家具品类排名第1;德国站TOP20以内ASIN 314个、法国340个;广告营销投入占比2023年3.50%。 p22
- 嘉世咨询(联合发布:中国机电产品进出口商会、储能领跑者联盟)绿色贸易背景下储能行业的国际市场机会 · 2026-04 · C 级 案例Tesla、Sonnen、BYD、Senec(德国,品牌直营DTC):德国户储主要品牌及份额约25%、18%、15%、12%。 结果:德国是欧洲最大户储市场,新装光伏配储超过80%。 p24
- 华泰证券景气复苏周期,出海及新技术驱动增长 · 2024-05 · B 级 案例米其林(德国/英国/法国/美国,其他):表列工厂关闭与未来关闭计划 结果:美国阿德莫尔为2025年底计划,不能计入2024年已关闭 p22
- 华泰证券景气复苏周期,出海及新技术驱动增长 · 2024-05 · B 级 案例固特异(美国/德国,其他):调整工厂布局 结果:富尔达2025年9月、菲尔斯滕瓦尔德2027年属于未来时点 p22
- 华泰证券景气复苏周期,出海及新技术驱动增长 · 2024-05 · B 级 案例大陆马牌/倍耐力/固铂(德国/英国/南非,其他):表列关厂情况 结果:轮胎类型差异较大,不应直接相加为可承接市场 p22
- 中原证券领跑跨境家居电商企业,中国品牌出海正当时 · 2024-07 · B 级 数据亚马逊德国/法国/美国站TOP20以内ASIN数:314/340/91个(2024-03-31) p22
- 中原证券领跑跨境家居电商企业,中国品牌出海正当时 · 2024-07 · B 级 数据亚马逊第三方卖家全品类排名(法国/德国/西班牙/意大利):3/9/5/6名(2022-02-28) p30
市场数据 5
- 蔚云出海(广州)企业咨询有限公司「健身保健食品」2026年5月市场月度报告… · 2026-06 · D 级 数据TOP1商品销售额(More Nutrition Protein Iced Coffee):481,400,销量14,311,均价33.64,短视频占比86.7%本地币(欧元)(2026-05) p9
- 财通证券AI 赋能,智能割草机或复制扫地机出海之路 · · B 级 数据WORX 德国现代渠道份额:54%(报告引用时点) p12
- 嘉世咨询(联合发布:中国机电产品进出口商会、储能领跑者联盟)绿色贸易背景下储能行业的国际市场机会 · 2026-04 · C 级 数据德国户储品牌份额(特斯拉等):约25%、18%、15%、12%、其他30%(报告表述) p24
- 亿欧智库、特易资讯中国蓄电池行业出海国别机会洞察报告 · 2026-01 · C 级 数据德国锂电出口份额:17.32%(图示2025) p5
- 国联民生证券研究所(宏观研究团队)中国汽车出海的欧洲考验(宏观周报) · 2026-09 · B 级 数据德系车企在华市占率相对变化:保时捷降幅接近一半;宝马、奔驰下降近三成(2026-07) p9
观点判断 5
- 财通证券AI 赋能,智能割草机或复制扫地机出海之路 · · B 级 存疑存疑:WORX 的局部渠道高份额不能代表全市场。 原因:明确限定现代渠道,未给统计时间、零售金额或台数口径,不能推出德国全市场 54%。 p12
- 中欧国际工商学院(上海市哲学社会科学规划办公室、上海市企业走出去综合服务平台)中国车企在欧洲市场面临的挑战及建议(区域国… · 2026-06 · C 级 观点欧洲汽车市场以租赁、公司车及汽车金融为核心,决策看全生命周期成本,因此中国车企面对的是涵盖质量、售后、金融与资产管理的体系竞争,而非单纯产品竞争。 依据:德法新车销售中租赁、公司车及长期运营车辆占比约60%,买方关注残值、维修、保险与停机时间 p6
- 国联证券机械设备 · 2024-02 · B 级 存疑存疑:中国已替代德国企业全球份额 原因:仅中国出口增长未给竞争者份额和目的地数据,电动还未分锂电 p25
- 浙商证券研究所隆鑫通用(603766)深度报告 · 2024-11 · B 级 观点欧洲是增长快、但被日欧品牌主导的大排量市场,中国品牌份额仍低,有替代空间。 依据:意大利、德国、法国、西班牙、英国合计约占欧盟+英国注册量80%;意大利2022-23年注册量27.1万→32万辆(+18%),西班牙17.7万→20.1万辆(+13.6%);Honda等六家合计占46%。 p13
- 民生证券摩托车行业出海专题报告 · 2024-09 · B 级 存疑存疑:竞争分散即竞争温和 原因:德国CR5超65%、墨西哥单品牌68.8%,报告亦承认品牌偏好和代理集中 p21
德国 · 第 3 章
准入认证与法规
导读
进德国的门槛分两层:欧盟统一规则是底座,德国本国规则因行业而异;卖给德国企业时,合规材料本身就是拿单的前置条件。
议题 1
进德国卖产品,先要过哪些门槛?
- 中泰证券研究所充电桩行业报告 · 2022-12先按目标市场取得强制或主流认证:欧盟 CE 是强制,德国 TÜV 可作安全背书;认证周期和费用原文没有给出,要向检测机构询价。 p28
- EqualOcean(亿欧智库·新出海研究院)2026中国电动微出行出海欧美市场研究报告 · 2026先判定产品类型,按 EN 标准完成测试再做 CE 合格评定,再按成员国规则差异化落地。轻型电动车各国差异最大,德国要求 14 岁、20km/h。 p21
- 中国国际贸易促进委员会汽车行业分会;麦格纳国际中国汽车全球化之路蓝皮书 2024 · 2024-08整车要提前把认证纳入规划,区分德国 ABE 与 e-mark/E-mark 体系,或找有经验的第三方合作。 p21
- 弗若斯特沙利文(沙利文)2024中国生物医药出海现状与趋势蓝皮书 · 2024药品进欧盟先定目标:快速回收还是长期自建品牌;新活性成分等必须走集中程序,评估 210 天,可优先选准入和医保较快的德国。 p20
碰撞
- 一致四个行业的研报都说「先认证,再谈渠道和订单」,欧盟 CE 是底座,德国另有本国层面的要求。
- 缺口没有一份研报给出认证周期和费用,中泰证券明确写了原文未给。
圆桌判断门槛是「欧盟统一规则 + 德国本国规则」两层。只做 CE 不等于能在德国卖,整车、轻型电动车、药品都有德国自己的规则。
对你的含义先确认产品类别和适用的 EN 标准,再向两三家检测机构询价周期和费用,把这笔时间和钱算进进入计划。
议题 2
产品之外,德国对企业本身有什么合规要求?
- 德勤(德勤中国 / 德勤德国)德勤汽车出海欧洲合规服务中心 · 2023-08按德国供应链尽职调查法搭建合规:识别风险、任命人权干事、全链条尽调、建立举报投诉机制、公开报告。2023 年起生效。 p10
- 澳洲会计师公会(CPA Australia)、德勤中国、上海国家会计学院新格局、新趋势、新挑战 · 2026-05面向欧盟的智能产品,在产品开发和数据流程设计阶段就对照 GDPR 整改;德国可能要求本地数据中心。 p54
- 扬帆出海、数美科技(联合编写)2026泛娱乐出海内容合规白皮书 · 2025-12德国社交媒体管理法:违法内容 24 小时内删除,最高罚款 5000 万欧元。 p81
- 亚马逊云科技代码出海 合规护航 · 案例:德国客户的安全合规问卷长达 50 页。 p13
碰撞
- 互补供应链、数据、平台内容三类义务分别来自三份不同研报,单看任何一份都不完整。
- 立场德勤和亚马逊云科技是卖合规服务的,可能放大难度;「德国可能要求本地数据中心」原文用的是「可能」。
圆桌判断卖给德国企业客户时,供应链尽调和信息安全问卷会写进采购流程,是拿单的前置条件,不只是法务部门的事。
对你的含义提前准备一套德英文合规材料:供应链人权与环境、数据保护、信息安全认证(如 ISO 27001)。做平台和内容的,另核社交媒体法。
议题 3
汽车进德国,信任门槛在哪里?
- 中欧国际工商学院(上海市哲学社会科学规划办公室、上海市企业走出去综合服务平台)中国车企在欧洲市场面临的挑战及建议(区域国… · 2026-06国产车开发体系适应高频迭代,在长周期道路验证、寒冷和融雪盐测试上与欧洲标准有差距;德国上市前要做 20–40 万公里耐久试验。 p7
- 中欧国际工商学院(上海市哲学社会科学规划办公室、上海市企业走出去综合服务平台)中国车企在欧洲市场面临的挑战及建议(区域国… · 2026-06存疑:「必须」20–40 万公里,没有说明是法规强制还是车企惯例。 p7
- 国联民生证券研究所(宏观研究团队)中国汽车出海的欧洲考验(宏观周报) · 2026-09德国拟议措施涉及混合动力汽车、合资要求和「购买欧洲产品」,政策工具在扩展。 p6
碰撞
- 口径不清20–40 万公里同一来源既被当作门槛引用,又被精读标为存疑,不能当作法规条款使用。
圆桌判断德国车市的门槛正从技术验证扩展到政策工具,但目前只有一两份研报涉及,属于方向性信号。
对你的含义车企和零部件企业把长周期耐久、寒冷和融雪盐测试做在前面;跟踪德国是否把「购买欧洲产品」写进补贴条件。
资料待补充认证周期与费用、德国包装法和电子电器回收注册、欧盟产品安全法规的具体要求,研报库里都还没有。
证据:本章全部积木
当前筛选下,本章没有内容。
法规条款 6
- 德勤(德勤中国 / 德勤德国)德勤汽车出海欧洲合规服务中心 · 2023-08 · D 级 做法按德国供应链尽职调查法搭建供应链合规:识别风险、任命人权干事、全链条尽调、建立举报投诉机制、公开报告 条件:2023年起在德国生效;欧盟层面法规陆续出台 p10
- 德勤(德勤中国 / 德勤德国)德勤汽车出海欧洲合规服务中心 · 2023-08 · D 级 观点德国供应链尽职调查法2023年生效后,欧洲要求企业在整个全球供应链中消除人权和环境风险,义务覆盖自身运营、第三方、第四方、客户及回收处置环节。 依据:德国供应链尽职调查法2023年生效,义务覆盖自身、第三方、第四方、客户及回收处置 p10
- EqualOcean(亿欧智库·新出海研究院)2026中国电动微出行出海欧美市场研究报告 · 2026 · B 级 做法出海欧洲前先判定产品类型(EPAC/PLEV/医疗器械/L6e-L7e),按EN15194、EN50604(电池唯一标准,替代EN62133)、EN17128等完成测试,再做CE合格评定,并按成员国规则差异化落地。 条件:PLEV各国差异最大(如德国14岁、20km/h,西班牙需保险);医疗器械需符合MDR。 p21
- 中银国际证券游戏行业深度报告 · 2022-12 · B 级 做法欧洲发行先逐市场核对分级、内容和未成年人规则。 条件:报告仅列PEGI、德国USK,不足以证明全部法律合规。 p21
- 扬帆出海、数美科技(联合编写)2026泛娱乐出海内容合规白皮书 · 2025-12 · C 级 数据德国社交媒体管理法删除时限与罚款:24小时;最高5000万欧元(2018年生效) p81
- 中欧国际工商学院(上海市哲学社会科学规划办公室、上海市企业走出去综合服务平台)中国车企在欧洲市场面临的挑战及建议(区域国… · 2026-06 · C 级 数据德国车辆上市前耐久性实验里程:20–40万公里(未注明) p7
企业复盘 3
- 南方周末中国企业社会责任研究中心ESG助力中企出海 · 2026-07 · C 级 案例吉利控股(收购戴姆勒股份)(德国,并购):2018年以约90亿美元对价收购戴姆勒9.69%表决权股份。 结果:德国BaFin调查披露及时性,2018年12月认定符合规定,不予罚款。 p33
- 中伦律师事务所从「出海经营」到「全球治理」 · · B 级 案例匿名中国家电企业(德国及欧盟,出口):作者称德国法务团队将产品设计与安装规则、专利布局结合。 结果:称12人法务、1.99公斤冷媒及317项专利带来销售优势;未给企业名、法条和验证出处。 p7
- 亚马逊云科技代码出海 合规护航 · · D 级 数据德国客户安全合规问卷篇幅(案例):50页(2023年) p13
观点判断 10
- 中泰证券研究所充电桩行业报告 · 2022-12 · B 级 做法先按目标市场取得强制或主流认证(欧盟CE、英国UKCA、美国UL/FCC,德国TÜV可作安全背书),再谈渠道和订单。 条件:报告称CE为欧盟强制,UL在美国属非强制但是主流;认证周期与费用原文表格未给出,需向检测机构询价。 p28
- 大数跨境2024空气净化器品类出海研究报告 · 2024-10 · D 级 存疑存疑:欧洲德英法需求稳定 原因:无任何数据支撑,也没有欧盟准入(CE、ErP等)信息 p15
- 亚马逊云科技代码出海 合规护航 · · D 级 观点合规能力融入产品后不再是成本中心,可缩短销售周期、提高合同价值,形成增长飞轮。 依据:第13页匿名整合案例“数翼科技”:合规重构后四个月过ISO27001,一年后签下德国制造企业与法国银行试点 p13
- 中国国际贸易促进委员会汽车行业分会;麦格纳国际中国汽车全球化之路蓝皮书 2024 · 2024-08 · C 级 做法提前把整车认证(homologation)纳入规划,区分德国ABE、e-mark与E-mark体系,或与有经验的第三方合作 条件:适用于所有出口欧洲车型;需针对目标市场设计或工程改造 p21
- 弗若斯特沙利文(沙利文)2024中国生物医药出海现状与趋势蓝皮书 · 2024 · B 级 做法进欧盟前先定“最终目标”:只卖药快速回收,还是长期自建品牌;再选与当地企业/跨国药企合作或自建团队,并优先选准入和医保较快的国家(如德国)。 条件:欧盟各国注册和医保体系不同,单一策略难以通吃;新活性成分、生物技术、癌症等药品必须走集中程序,评估时长210天。 p20
- 中欧国际工商学院(上海市哲学社会科学规划办公室、上海市企业走出去综合服务平台)中国车企在欧洲市场面临的挑战及建议(区域国… · 2026-06 · C 级 观点中国车型开发体系适应国内高频迭代,在长周期道路验证、极端环境(寒冷、融雪盐)测试方面与欧洲标准存在差距,形成信任壁垒。 依据:德国上市前须通过20–40万公里耐久性实验;部分国产车偏重中短周期验证 p7
- 澳洲会计师公会(CPA Australia)、德勤中国、上海国家会计学院新格局、新趋势、新挑战 · 2026-05 · B 级 做法数据合规前置:在产品开发、IT系统和用户数据流程设计阶段即对照GDPR完成差距识别与整改。 条件:面向欧盟的智能产品、车企;德国可能要求本地数据中心。 p54
- 国联民生证券研究所(宏观研究团队)中国汽车出海的欧洲考验(宏观周报) · 2026-09 · B 级 风险德国拟议措施涉及混合动力汽车、合资要求和“购买欧洲产品”,政策工具在扩展 p6
- 中欧国际工商学院(上海市哲学社会科学规划办公室、上海市企业走出去综合服务平台)中国车企在欧洲市场面临的挑战及建议(区域国… · 2026-06 · C 级 存疑存疑:德国车辆上市前必须通过20–40万公里耐久性实验 原因:表述为“必须”,但未说明是法规强制还是车企惯例,口径不清。 p7
- 中欧国际工商学院(上海市哲学社会科学规划办公室、上海市企业走出去综合服务平台)中国车企在欧洲市场面临的挑战及建议(区域国… · 2026-06 · C 级 做法针对寒冷气候与融雪盐开展防腐蚀、底盘耐久、电池密封、高压系统专项验证,建立长周期道路与极端环境测试体系。 条件:德国上市前需20–40万公里耐久性实验。 p10
德国 · 第 4 章
渠道与营销
导读
德国线上看亚马逊、补 OTTO;汽车要找经销商和租赁车队;工业品要先被验证再被采购,第一张大单通常要一两年。
议题 1
线上怎么进德国?
- 中原证券领跑跨境家居电商企业,中国品牌出海正当时 · 2024-07致欧以德国为起点进入欧洲,在亚马逊德法英意站家居家具类目排名第一;2023 年欧洲收入 37.29 亿元,增长 21.64%,OTTO 收入增长 80.99%。 p12
- 中原证券领跑跨境家居电商企业,中国品牌出海正当时 · 2024-07OTTO 收入增长 80.99%,但只占致欧收入的 4.18%。 p12
- 万里汇(WorldFirst,Ant International)行业类目趋势报告 · 2026Amazon.de 月访问量 32255.9 万次。 p11
- 万里汇(WorldFirst,Ant International)行业类目趋势报告 · 2026OTTO 月访问量 4920.5 万次。 p11
- 万里汇(WorldFirst,Ant International)行业类目趋势报告 · 2026Temu 德国独立访客同比下降 46%。 p11
- 大数跨境2024割草机器人品类出海研究报告 · 2024电商(以德国为主)是欧洲增量渠道,黑五和会员日大促销量可达平日 3–6 倍。 p19
碰撞
- 一致一份企业财报、一份流量统计,从两个角度都显示亚马逊是德国线上主渠道,OTTO 是第二梯队的本地平台。Amazon.de 访问量约为 OTTO 的 6.6 倍(推算)。
- 口径增速快不等于规模大:OTTO 增长 81% 只占 4%,新平台访客暴增但基数很小。
圆桌判断德国线上先做亚马逊,OTTO 作为本地补充;增长快的新平台规模还很小,Temu 在德国的流量在下滑。
对你的含义预算按「亚马逊为主、OTTO 试点」分配,把黑五和会员日的备货与广告做足。
议题 2
汽车:直营还是经销?
- 澳洲会计师公会(CPA Australia)、德勤中国、上海国家会计学院新格局、新趋势、新挑战 · 2026-05蔚来 2021 年起在欧洲坚持直营、自建 NIO House 和换电站;受德国 2023 年底终止补贴、欧盟反补贴税、德国本地数据中心要求等冲击,2025 年新市场改为总代理和经销商。 p25
- 中国国际贸易促进委员会汽车行业分会;麦格纳国际中国汽车全球化之路蓝皮书 2024 · 2024-08比亚迪 2022 年与 Hedin Mobility 合作进入瑞典和德国,与 SIXT 合作投放德国高端租车市场。 p31
- 中欧国际工商学院(上海市哲学社会科学规划办公室、上海市企业走出去综合服务平台)中国车企在欧洲市场面临的挑战及建议(区域国… · 2026-06重点对接欧洲头部租赁、车队运营、经销商集团和维修体系;租赁与公司车约占德法新车销售 60%。 p10
- PwC AutofactsPwC Autofacts Market … · 2026-07德国私人买家成为纯电渗透上升的重要渠道:私人买家纯电占比 33%,车队 21%。 p18
- PwC AutofactsPwC Autofacts Market … · 2026-07为德国私人买家与车队分设价格和渠道方案,补贴和公司车税制条件不同。 p19
碰撞
- 矛盾蔚来的重资产直营模式被现实修正,转向经销;比亚迪从一开始就借经销商集团和租车公司进入。
- 口径不同「租赁与公司车占新车 60%」和「私人买家纯电占比 33%」是不同指标,不能直接比较。
圆桌判断德国新车有很大比例经由租赁和公司车队成交,渠道主角是经销商集团和租赁公司;品牌直营投入大、调整慢。
对你的含义汽车及相关产品优先找经销商集团、租赁和车队客户;私人和车队分开定价,补贴资格以官方条件为准。
议题 3
工业品:怎么拿到第一张单?
- 开源证券研究所北交所首次覆盖报告 · 2024-02进入国际客户采购序列:先完成供应商审计、认证和小批量测试,再放量,周期约 1–2 年。 p8
- 开源证券研究所北交所首次覆盖报告 · 2024-02无锡晶海 2021 年向德国大西洋化学小批量测试,终端客户认可后 2022 年大批量合作。 p9
- 全国工商联汽车摩托车配件用品业商会、特易资讯中国汽车配件出口分析及各国进口政策影响白皮书 · 2026-01借欧洲专业展获客:法兰克福汽配展 2026 年 9 月 8—12 日。 p39
- 全国工商联汽车摩托车配件用品业商会、特易资讯中国汽车配件出口分析及各国进口政策影响白皮书 · 2026-01法兰克福汽配展规模:4200 家展商、10.8 万观众。 p39
- 天风证券研究所电力设备出海-欧洲 · 2024-07跟踪德国输电运营商 50Hertz、Amprion 的海上项目招标;50Hertz 2024–2028 年资本支出 207 亿欧元。 p26
- 国联证券研究所电力设备行业专题研究 · 2023-12以联合体方式参与德国海上风电柔直并网等大型工程设备供货,需与国际工程公司合作。 p16
碰撞
- 一致工业品进入德国的节奏都是「审计和认证 → 小批量 → 放量」,周期一到两年。
- 互补展会解决「被看见」,联合体解决「够资格投大项目」,两条入口对应不同规模的企业。
圆桌判断德国 B2B 市场先「被验证」再「被采购」,第一张大单通常要一到两年。
对你的含义把认证和小批量测试的时间算进现金流;锁定一个专业展和对应的德国行业协会;大型电力、风电项目找国际工程公司组联合体。
资料待补充德国分销商和代理商的佣金与合同条款、家具建材等线下零售连锁的进入方式,研报库里还没有。
证据:本章全部积木
当前筛选下,本章没有内容。
投资指南 5
- 商务部(驻外使领馆经商机构汇总整理)外贸促进信息 · 2026-01 · A 级 观点德国条目覆盖机械、农业及区域手工业 依据:149—151号分别对应VDMA服务、DLG及巴符州手工业联合会 p29
- 商务部(驻外使领馆经商机构汇总整理)外贸促进信息 · 2026-01 · A 级 做法德国按机械、农业、手工业分别定位 条件:保留原页邮箱与网站,不将服务网站视作协会全部职能 p29
- 商务部(驻外使领馆经商机构汇总整理)外贸促进信息 · 2026-01 · A 级 数据德国农业协会邮箱:info@dlg.org联络信息(2026-01手册时点) p29
- 商务部(驻外使领馆经商机构汇总整理)外贸促进信息 · 2026-01 · A 级 数据德国机械设备制造业联合会电话:+49 69 66031892联络信息(2026-01手册时点) p29
- 商务部(驻外使领馆经商机构汇总整理)外贸促进信息 · 2026-01 · A 级 数据德国语境机械设备组织服务邮箱:vdmaservices@vdma.org联络信息(2026-01手册时点) p29
企业复盘 25
- 中原证券领跑跨境家居电商企业,中国品牌出海正当时 · 2024-07 · B 级 数据OTTO平台收入增速及占比:+80.99%/4.18%(2023) p12
- 飞书深诺集团(飞书点跃BeyondClick)、益普索Ipsos2025 MeetBrands 中国出海新… · 2026 · C 级 案例TESSAN(旅行转换插头)(北美为主,欧洲(英德法)、亚洲为辅,品牌直营DTC):全球统一“出行充电”场景心智,欧洲强调极简与环保(ClimatePartner认证),北美强调专业与创新(CES参展);“100个旅行者计划” 结果:UGC内容超5000条,平均互动率约4%;亚马逊评价4.7–4.8分 p67
- 飞书深诺集团(飞书点跃BeyondClick)、益普索Ipsos2025 MeetBrands 中国出海新… · 2026 · C 级 案例Tribesigns(木制家具)(北美、欧洲(德法意英西荷)、拉美、大洋洲、中东,品牌直营DTC):独立站+各国综合电商+Wayfair/Walmart等百余家线下门店;40+全球海外仓、3–5天配送;线上样板间场景化陈列;免运费、30天试用、18个月保修 结果:2024年服务3000万+家庭,获亚马逊、Wayfair国际扩张等奖项 p38
- 澳洲会计师公会(CPA Australia)、德勤中国、上海国家会计学院新格局、新趋势、新挑战 · 2026-05 · B 级 案例蔚来汽车(挪威、德国、荷兰、瑞典、丹麦等欧洲,品牌直营DTC):2021年起进军欧洲,坚持直营+自建NIO House和换电站,2022年提出2025年进入25国;受德国2023年底终止补贴、挪威对超50万克朗电动车恢复25%增值税、欧盟反补贴税、各国独立认证和德国本地数据中心要求等冲击。2025年转向:新市场改总代理/经销商(2025年6月以合作伙伴模式进奥地利、比利时),以萤火虫小型车为主力,直营单元设CBU机制自负盈亏、不再追加投资。 结果:欧洲扩张步履维艰,战略从“高举高打”转为“精耕细作”;换电模式在欧洲接受度低。 p25
- 大数跨境2024空气净化器品类出海研究报告 · 2024-10 · D 级 案例Levoit(深圳市晨北科技/Vesync)(美国、加拿大、英国、法国、德国、西班牙、意大利、日本,品牌直营DTC):2016年推出,以HEPA净化器为核心,亚马逊+Walmart/Best Buy多渠道销售;TikTok上与小博主和普通用户合作做生活化内容(如宠物毛发);按地区定制产品(宠物专用款);通过Vesync App收集反馈并做节日促销。 结果:2023年空气净化器和加湿器销售额份额均位于美国市场首位。 p30
- 天风证券研究所医药生物行业专题 · 2023-05 · B 级 案例亿一生物(德国,授权/代理):2022年F-627分区域授权:德国、瑞士(APOGEPHA)、希腊塞浦路斯、巴西、美国(Acrotech) 结果:德国首付款40万美元、里程碑3850万美元;瑞士总金额697.5万美元;美国总金额2.37亿美元 p17
- 万里汇(WorldFirst,Ant International)行业类目趋势报告 · 2026 · C 级 案例OnBuy与Amazon.de(德国,平台电商):分别进入网页增速榜与访问量榜首位。 结果:增长与规模分化,不代表OnBuy销量领先。 p11
- 易观分析中国新能源汽车出海市场发展洞察2022 · 2022-11 · B 级 案例蔚来(德国、挪威及欧洲其他,品牌直营DTC):以NIO House、直营、换电站和研发组织输出用户体验。 结果:海外销量未量化;同页四国服务启动8月与10月冲突,2022挪威20座换电站为计划。 p22
- 开源证券研究所北交所首次覆盖报告 · 2024-02 · B 级 案例无锡晶海(德国,出口):2021年向德国大西洋化学小批量测试,终端客户认可后2022年大批量合作。 结果:2022年销售收入650.2万元。 p9
- 易观分析中国新能源汽车出海市场发展洞察2022 · 2022-11 · B 级 案例长城欧拉(英国、瑞典、德国等,出口):报告列2022-10多国销售布局。 结果:与20页MG“中国唯一进入英国品牌”表述存在边界/时点张力。 p15
- 中原证券领跑跨境家居电商企业,中国品牌出海正当时 · 2024-07 · B 级 案例致欧科技(德国、法国、英国、意大利、西班牙,平台电商):以德国为起点进驻欧洲各站,在德美日英设子公司,主要经亚马逊B2C销售,并拓展OTTO、ManoMano、Cdiscount等欧洲平台。 结果:2023年欧洲收入37.29亿元,同比+21.64%;亚马逊德法英意站家居家具品类排名第1,OTTO收入+80.99%。 p12
- 东吴证券研究所2026年机械设备出海三大机会 · 2026-01 · B 级 做法叉车企业通过收购当地品牌(BIG JOE)、在德英比设子公司、为林德/永恒力做OEM/ODM,进入欧美高端渠道。 条件:OEM可借力外资品牌渠道,但品牌溢价受限;需承受欧美租赁商长账期。 p71
- 开源证券研究所北交所首次覆盖报告 · 2024-02 · B 级 案例无锡晶海(德国,出口):向费森尤斯卡比(欧洲最大临床营养液制造商之一)供货,销售额2020-2022年分别为2486.24、3248.44、2422.53万元;正在办理醋酸赖氨酸欧洲CEP认证,完成后开始供货。 结果:2023H1销售2219.11万元;该客户占前五大客户收入的10.92%。 p9
- 中华人民共和国商务部中国服务贸易发展报告2022 · · A 级 案例德清地理信息出口基地(德国等,其他):参加INTERGEO2022、培训及国际资源对接。 结果:380万美元为意向成交金额,不是已实现收入。 p85
- 亿邦智库(亿邦动力);联合发布:亚马逊全球开店、中国(杭州)跨境电子商务综合试验区韧性竞争力 · 2023-11 · C 级 案例Yvette(薏凡特)(德国、芬兰等欧洲及日本,品牌直营DTC):以专业女性运动内衣定位,德国芬兰设计中心、细分尺码和测试员支持产品,线上平台与线下门店并行。 结果:自述亚马逊第一年跨境销售增长6倍,之后保持2—3倍;未来1—2年7600多家线下门店为计划,非已实现。 p21
- 开源证券从企业出海到展会出海,中国会展国际化进程加速 · 2024-07 · B 级 案例法兰克福展览(德国、全球/不区分,其他):先培育汽配等专业IP,再以合资、合作办展及本地协会向中国和全球复制。 结果:2023年146场展会中德国外103场;上海汽配展在当地产业基础上扩大。 p12
- 华宝证券充电桩迎来加速期,出海认证+渠道+技术构建… · 2023-05 · B 级 案例盛弘股份(英国、德国、法国等,出口):复用储能电能质量渠道,切能源客户和运营商 结果:列BP壳牌及Elexon/Rolec,BP合作年份2022与后文2021不一,入中国供应商名单不等海外订单。 p25
- 中国国际贸易促进委员会汽车行业分会;麦格纳国际中国汽车全球化之路蓝皮书 2024 · 2024-08 · C 级 案例比亚迪(挪威、瑞典、德国、巴西,授权/代理):2021年与挪威经销商合作;2022年与Hedin Mobility合作进军瑞典和德国;2022年与SIXT合作投放德国高端租车市场;订购8艘滚装船;赞助2024欧洲杯 结果:2024年5月巴西第100家经销商门店开业 p31
- 中国国际贸易促进委员会汽车行业分会;麦格纳国际中国汽车全球化之路蓝皮书 2024 · 2024-08 · C 级 案例蔚来(欧洲(荷兰、德国等),品牌直营DTC):在阿姆斯特丹、柏林等开设NIO House,提供销售、订阅、租赁;布局换电站 结果:截至2024年7月欧洲超50座换电站、8家蔚来中心 p24
- Meet Intelligence(BeyondClick团队)出海月度观察 2024年5月刊 · 2024-05 · C 级 案例TikTok(字节跳动)(欧盟/欧洲其他,平台电商):推迟在西班牙、德国、意大利、法国、爱尔兰、墨西哥和巴西推出购物平台,转而集中美国市场。 结果:仅为计划调整,未给出原因和金额。 p4
- 易观分析中国新能源汽车出海市场发展洞察2022 · 2022-11 · B 级 案例爱驰(法国、德国、瑞士、意大利、西班牙等,出口):报告列U5/U6及欧洲目的地。 结果:表内一个时间不能代表所有车型国家同时落地,未给各国结果。 p16
- 中银国际证券游戏行业深度报告 · 2022-12 · B 级 案例三七互娱(美国、日本、法国、德国,其他):Puzzles & Survival以三消+SLG、末日题材与分地区买量结合长线运营。 结果:全球累计流水超25亿元,德国买量10.08%、法国11.70%;不能当利润或销售份额。 p44
- 中国银河证券研究院乘新能源之势,塑海外产业集群 · 2024-08 · B 级 数据小鹏德国零售点数量:24个(2024年报告时点) p48
- 开源证券研究所北交所首次覆盖报告 · 2024-02 · B 级 数据德国大西洋化学销售收入:650.2万元(2022) p9
- 开源证券从企业出海到展会出海,中国会展国际化进程加速 · 2024-07 · B 级 数据法兰克福展览德国外办展:103场(2023年) p12
市场数据 13
- 中银国际证券游戏行业深度报告 · 2022-12 · B 级 数据Puzzles & Survival德国买量占比:10.08%(2022图示期间) p44
- 蔚云出海(广州)企业咨询有限公司「健身保健食品」2026年5月市场月度报告… · 2026-06 · D 级 数据TOP1商品直播销售额:53,800本地币(欧元)(2026-05) p10
- 大数跨境2024割草机器人品类出海研究报告 · 2024 · C 级 观点电商(以德国为主)是欧洲增量渠道,大促销量可达平日3-6倍 依据:重要节点为黑色星期五与亚马逊会员日;销量可达平日的3-6倍 p19
- 万里汇(WorldFirst,Ant International)行业类目趋势报告 · 2026 · C 级 数据德国Amazon.de月访问量:32255.9万次(2026-04-26至2026-06-26) p11
- 万里汇(WorldFirst,Ant International)行业类目趋势报告 · 2026 · C 级 数据德国OnBuy月访问量:42.5万次(2026-04-26至2026-06-26) p11
- 万里汇(WorldFirst,Ant International)行业类目趋势报告 · 2026 · C 级 数据德国OnBuy独立访客同比:407%(2026-04-26至2026-06-26) p11
- 万里汇(WorldFirst,Ant International)行业类目趋势报告 · 2026 · C 级 数据德国Otto月访问量:4920.5万次(2026-04-26至2026-06-26) p11
- 万里汇(WorldFirst,Ant International)行业类目趋势报告 · 2026 · C 级 数据德国Temu独立访客同比:-46%(2026-04-26至2026-06-26) p11
- 万里汇(WorldFirst,Ant International)行业类目趋势报告 · 2026 · C 级 数据德国eBay.de月访问量:9321.2万次(2026-04-26至2026-06-26) p11
- 万里汇(WorldFirst,Ant International)2026游戏出海产业深度解析 · 2026 · C 级 数据德国应用内广告占比:72%(2024) p21
- 全国工商联汽车摩托车配件用品业商会、特易资讯中国汽车配件出口分析及各国进口政策影响白皮书 · 2026-01 · C 级 数据德国法兰克福汽配展规模:4200家展商、10.8万观众(2024) p39
- 广发证券支付行业专题报告 · 2024-08 · B 级 数据德国终端数字钱包占比:13%(2023) p17
- 广发证券支付行业专题报告 · 2024-08 · B 级 数据德国终端现金占比:36%(2023) p17
观点判断 18
- 蔚云出海(广州)企业咨询有限公司德国 - Tiktok - 全平台类目 -… · 2026-08 · D 级 做法德国TikTok选品优先考虑小家电与个护电器(吸尘器/扫地机器人、剃须刀、卷直发器、炸锅、擦窗机) 条件:基于单月平台估算数据,需用自身数据和多月趋势验证 p16
- 天风证券研究所电力设备出海-欧洲 · 2024-07 · B 级 做法重点跟踪德国50Hertz、Amprion等TSO的海上项目招标 条件:50Hertz 2024-2028年207亿欧元资本支出投向北海和波罗的海项目 p26
- 智研咨询全球与中国钨产品产业产销贸易情况及主要国别… · 2026 · C 级 做法按德国碳化钨等具体产品筛客户 条件:出口国别不等最终消费与最终用户 p23
- 国联证券研究所电力设备行业专题研究 · 2023-12 · B 级 做法以联合体方式参与德国海上风电柔直并网等大型工程设备供货 条件:需与国际工程公司合作,技术门槛高 p16
- PwC AutofactsPwC Autofacts Market … · 2026-07 · B 级 做法为德国私人买家与车队分设价格和渠道方案 条件:购车补贴和公司车税制条件不同,必须查正式资格 p19
- 中欧国际工商学院(上海市哲学社会科学规划办公室、上海市企业走出去综合服务平台)中国车企在欧洲市场面临的挑战及建议(区域国… · 2026-06 · C 级 做法重点对接欧洲头部汽车租赁、车队运营平台、经销商集团和维修服务体系,融入当地运营生态。 条件:租赁与公司车约占德法新车销售60%。 p10
- 万里汇(WorldFirst,Ant International)行业类目趋势报告 · 2026 · C 级 观点渠道选择要把增长和规模分开。 依据:德国OnBuy独立访客增407%,月访问42.5万次;Amazon.de访问32255.9万次。 p11
- 安永中国海外投资业务部(EY COIN)2025年中国海外投资概览 · 2026-02 · B 级 做法以并购获取欧洲品牌与渠道(消费品、零售渠道整合) 条件:欧洲监管更严,需准备审查与本地合规;德国、意大利、法国、瑞士为热门国家 p11
- PwC AutofactsPwC Autofacts Market … · 2026-07 · B 级 观点德国私人买家成为纯电渗透上升的重要渠道 依据:私客BEV33%、车队21%,补贴开放后申请增加 p18
- 开源证券从企业出海到展会出海,中国会展国际化进程加速 · 2024-07 · B 级 存疑存疑:法兰克福上海超过本土的比较不完全可比。 原因:德国2022年双年展与上海2023年年展,面积、观众及疫情恢复影响不同。 p13
- 江苏省知识产权局、江苏省商务厅(编制);委托江苏省知识产权保护与发展研究院、国家海外知识产权纠纷应对指导中心江苏分中心、南京分中心编写境外展会知识产权纠纷应对指南(2024年版) · 2024 · B 级 风险展会规则风险:汉诺威、法兰克福展禁止标价和现场零售,违者可被封展位、拒绝以后参展;印尼展会禁止拍摄他人展位,违者影像权利归主办方 p146
- 开源证券研究所北交所首次覆盖报告 · 2024-02 · B 级 做法进入国际客户采购序列:完成供应商资格审计、认证和小批量测试,再放量。 条件:如美赞臣2020年通过审计、2021年开始合作;德国大西洋化学2021年小批量测试、2022年大批量。周期约1至2年。 p8
- 智研咨询全球与中国医疗仪器及器械行业产销贸易概况及… · 2026 · C 级 做法对德国分别研究家用与影像零件客户 条件:整机、零件和按摩用品的客户与合规不同 p18
- 万里汇(WorldFirst,Ant International)2026游戏出海产业深度解析 · 2026 · C 级 观点广告渠道组合具有地域差异。 依据:美国英国德国应用内网络较高,韩国社交网络较高。 p21
- 中原证券领跑跨境家居电商企业,中国品牌出海正当时 · 2024-07 · B 级 做法欧洲多平台铺开:亚马逊之外做OTTO、ManoMano、Cdiscount等本地平台 条件:致欧OTTO收入一年增80.99%,但基数仅占4.18%;需本地运营投入。 p12
- 蔚云出海(广州)企业咨询有限公司「健身保健食品」2026年5月市场月度报告… · 2026-06 · D 级 做法在德国TikTok做功能性食品以短视频达人带货为主渠道 条件:TOP10中多数商品短视频收入占比超85%;需符合德国/欧盟食品与补充剂法规(报告未展开) p9
- 中银国际证券游戏行业深度报告 · 2022-12 · B 级 做法以目标国家用户反馈调整画风、素材、代言和版本运营。 条件:需要当地文化理解与持续投放数据,不能直接复制韩国素材到德国。 p44
- 全国工商联汽车摩托车配件用品业商会、特易资讯中国汽车配件出口分析及各国进口政策影响白皮书 · 2026-01 · C 级 做法借欧洲专业展获客 条件:巴黎EQUIP AUTO 2025年10月14—18日、埃森改装车展2025年11月28日—12月7日、法兰克福汽配展2026年9月8—12日 p39
德国 · 第 5 章
定价与成本
资料待补充本章只有 6 条、来自 4 份研报,还不足以下判断;以下是现有材料。
当前筛选下,本章没有内容。
成本基准 4
- 中欧国际工商学院(上海市哲学社会科学规划办公室、上海市企业走出去综合服务平台)中国车企在欧洲市场面临的挑战及建议(区域国… · 2026-06 · C 级 数据中国品牌电动车在英国和德国的平均保费高于同级德系车:30%–50%(2026年) p9
- EqualOcean(亿欧智库·新出海研究院)2026中国电动微出行出海欧美市场研究报告 · 2026 · B 级 数据E-bike平均售价(奥地利/德国):奥地利4056欧元,德国约2950欧元(2023年前后) p20
- EqualOcean(亿欧智库·新出海研究院)2026中国电动微出行出海欧美市场研究报告 · 2026 · B 级 数据德国E-bike均价走势:2019年2200欧元→2023年2950欧元;同期传统自行车343→470欧元(2019–2023) p20
- 华泰证券看好出海、新技术与盈利反弹机会 · 2024-06 · B 级 数据德国终端电价:0.3911欧元/kWh(2024-05) p31
观点判断 2
- 中欧国际工商学院(上海市哲学社会科学规划办公室、上海市企业走出去综合服务平台)中国车企在欧洲市场面临的挑战及建议(区域国… · 2026-06 · C 级 观点中国品牌保有量和历史数据少、数据接口不适配,导致残值判断谨慎、保费偏高,新车价格优势在3–5年运营周期内可能被保费与残值折损抵消。 依据:中国品牌电动车在英德平均保费比同级德系车高30%–50% p9
- 天风证券乘用车行业深度研究 · 2024-07 · B 级 做法用全生命周期补能成本(12年、年行驶1.2万公里)对标丰田Yaris Cross、Corolla来制定欧洲定价,可在国内价格2.5倍乘数基础上再上探 条件:以德国为销售国,基于油价1.6欧元/L等假设,测算具有主观性 p18
德国 · 第 6 章
本地化经营与建厂
导读
在德国建厂的中国企业,几乎都是「客户先在、工厂后到」;中小企业更现实的路是跟着链主就近配套,或者先设总部和服务、轻量化制造。
议题 1
谁在德国建了厂,靠什么撑起来?
- 东北证券静待产业拐点,关注出海进程与新技术放量 · 2024-02宁德时代德国图林根一二期规划 100GWh,投资 18 亿欧元,首期 14GWh。 p27
- 国联证券研究所锂电材料行业深度 · 2024-02宁德时代德国工厂 2022 年 12 月首批电芯下线,2023 年 1 月宣布量产。 p47
- 东吴证券研究所2026年机械设备出海三大机会 · 2026-01宁德德国工厂约 2 年建成投产,对比欧洲本土的 Northvolt 建厂 5 年以上。 p97
- 国联证券研究所锂电材料行业深度 · 2024-02国轩高科德国哥廷根 20GWh 项目,首条产线 2023 年 9 月投产。 p14
- 天风证券风电出海|零部件 · 2022-06天顺风能 2021 年收购德国塔筒工厂(30 万吨),开拓欧洲海风并规避欧盟反倾销税;当年海外营收 11.8 亿元,毛利率 13.5%。 p31
碰撞
- 一致在德国建厂的都是电池、风电这类大项目,背后有欧洲车企或整机商的订单和政策支持。
- 口径不同宁德德国产能有 14GWh(首期实际)和 100GWh(规划)两种说法,不能相加或混用。
圆桌判断先有欧洲大客户,再建厂。中国企业的建厂速度可以比欧洲本土快,宁德约 2 年。
对你的含义没有欧洲大客户订单撑着,中小企业不要单独到德国建厂。
议题 2
中小企业怎么跟进?
- 东北证券静待产业拐点,关注出海进程与新技术放量 · 2024-02锂电材料和结构件企业跟随宁德、亿纬、国轩等电池厂,在匈牙利、德国、斯洛伐克配套建厂,投资通常数千万到十几亿欧元。 p29
- 国联证券研究所锂电材料行业深度 · 2024-02跟随下游电池厂到德国、匈牙利、波兰就近配套,以本地供货换长单;建设期 1–3.5 年。 p50
- 国联证券研究所锂电材料行业深度 · 2024-02新宙邦波兰 4 万吨电解液投产,2023 年 11 月与德国客户签约约 11 亿欧元长单,供货 2025–2034 年。 p50
碰撞
- 一致三份研报都指向同一条路:本地供货,换取长期订单。
- 缺口门槛动辄上亿欧元,没有一份研报讲小规模配套(前置仓、组装线)的做法和成本。
圆桌判断配套出海的回报是长单(新宙邦是十年长单),门槛是数千万欧元以上和 1–3 年建设期,适合已经是链主核心供应商的企业。
对你的含义先向链主客户确认它在欧洲的采购计划和本地化比例要求,再决定是去德国,还是去匈牙利、波兰这类成本更低的邻国配套。
议题 3
不建厂,怎么在德国扎根?
- 东吴证券研究所2026年机械设备出海三大机会 · 2026-01安徽合力 2024 年在德国设欧洲总部和研发中心,覆盖 30 多国;海外营收占比从 2020 年 15% 升到 2024 年 40%。 p73
- 东吴证券研究所2026年机械设备出海三大机会 · 2026-01杭叉设欧洲杭叉(德国)和法国租赁公司;海外营收占比从 15% 升到 42%。 p72
- 南财智库(《21世纪经济报道》/南方财经全媒体集团),美孚工业润滑油为指导单位2026中国先进制造业高质量出海白皮书 · 2026中联重科在德国组装:中联泵车上装加欧洲重卡底盘,符合当地法规;海外营收占比从 24% 升到 51.41%。 p19
- 东吴证券乘用车全球化策略 · 2026-01长城 2024 年关闭慕尼黑欧洲总部,改由中国协调,依托当地销售售后网络。 p53
- 德勤(德勤中国 / 德勤德国)德勤汽车出海欧洲合规服务中心 · 2023-08在德国设销售公司要按商法典做商业登记,遵守税务、发票、GDPR 和版权规定,未登记可能被罚款。 p12
- 中国国际贸易促进委员会汽车行业分会;麦格纳国际中国汽车全球化之路蓝皮书 2024 · 2024-08特斯拉柏林工厂扩建因环保抗议多次受阻,直到 2024 年 5 月才获当地议会批准。 p19
碰撞
- 矛盾合力把德国作为欧洲总部扩张,长城却关闭了慕尼黑总部。德国总部不是越大越好。
- 互补中联的「本地组装 + 本地底盘」,是比建完整工厂轻得多的本地化。
- 风险特斯拉的例子说明,德国的审批和环保阻力是真实存在的时间成本。
圆桌判断常见路径是「总部、研发、服务先行,制造轻量化」:先设欧洲总部和服务网点,用本地组装满足法规,而不是一开始就建完整工厂。
对你的含义先设销售和服务公司,注意商业登记、税务和数据合规义务;用本地组装或收购补足制造;总部规模跟着订单走。
资料待补充德国用工成本、工会与共决制、建厂审批周期和补贴条件,研报库里都还没有系统资料。
证据:本章全部积木
当前筛选下,本章没有内容。
法规条款 1
- 德勤(德勤中国 / 德勤德国)德勤汽车出海欧洲合规服务中心 · 2023-08 · D 级 做法在欧盟设销售公司须按《德国商法典》《德国股份公司法》进行商业登记,遵守欧盟税法(税务处理、发票、营业税过账),营销售后遵守GDPR与版权法(UrhG) 条件:未登记可能被罚款;使用非自有图片、标徽需取得授权 p12
成本基准 2
企业复盘 32
- 东吴证券研究所2026年机械设备出海三大机会 · 2026-01 · B 级 案例中力股份(美国、德国、英国、荷兰、法国、比利时、泰国,授权/代理):2009年在美设BIG LIFT并收购BIG JOE;2011年起设比利时EP-Europe、英国EP UK、德国EP GmbH;与林德OEM/ODM合作(林德2019年入股)、2025年与永恒力合作推出“AntOn by Jungheinrich”;与泰国GeTeCe合资建厂。 结果:海外营收占比稳定50%以上,欧美占外销五成以上,外销毛利率高于同行5–10pct;2024年向林德销售4.1亿元。 p71
- 东吴证券研究所2026年机械设备出海三大机会 · 2026-01 · B 级 案例杭叉集团(德国、法国、美国、泰国,本地建厂):背靠巨星系渠道,设欧洲杭叉(德国)、法国欧洲租赁公司、美国智能物流公司,泰国制造公司规划年产10000台。 结果:海外营收占比2020年15%→2024年42%;2025H1欧洲(含俄)占海外36%。 p72
- 浙商证券海外变压器市场景气向上,中国企业出海有望加速 · 2024-05 · B 级 案例日立能源(德国、美国、越南,本地建厂):2024年2月宣布在德国巴特洪内夫扩产电力变压器(3200万美元);在美国弗吉尼亚州、越南北宁扩产 结果:德国项目预计2026年完工;越南工厂年产能提高近一倍 p16
- 南山车太浪美国、加拿大、墨西哥车企及零部件企业海外投… · 2026-05 · C 级 案例特斯拉(中国、德国、墨西哥,本地建厂):上海、柏林工厂与墨西哥投资计划组成跨区域布局。 结果:上海产能超95万辆,柏林规划50万辆;墨西哥计划投资50亿美元,非已投产。 p5
- 东吴证券乘用车全球化策略 · 2026-01 · B 级 案例长城(德国及全球核心市场,授权/代理):核心市场子公司控制经销体系,2024关闭慕尼黑欧洲总部后由中国协调。 结果:欧洲依托当地销售售后网络,提示组织可收缩而非只扩张。 p53
- 东吴证券研究所2026年机械设备出海三大机会 · 2026-01 · B 级 案例安徽合力(德国、法国、美国、阿联酋、泰国,本地建厂):2024年在德国设欧洲总部及研发中心(覆盖30+国),泰国合资基地年产10000台叉车和10000套锂电池组,2022年设中东合力。 结果:海外营收占比2020年15%→2024年40%;2025H1北美12%、欧洲19%。 p73
- 国金证券风电整机加速出海,新兴市场提供中短期核心增量 · 2023-01 · B 级 案例明阳智能(德国、英国,本地建厂):德国计划三年内总装年产不低于1GW;英国签叶片服务组装投资MOU。 结果:均为计划,未给建成状态。 p16
- HRflag(众旗)及联合发布机构2026企业出海人力资源服务指南 · · C 级 案例Fluent Commerce(印度、新加坡、德法等,其他):采用国际招聘及EOR,提供薪资评估、福利及合同服务。 结果:定性描述更快找到雇员与专注增长,未给周期和人数。 p417
- 中信建投证券从出口到出海(4) · 2024-05 · B 级 案例仙乐健康(德国、美国,并购):收购Ayanda、BF并扩产、配置本地研发营销 结果:2023美洲增长主要有并表贡献,新增产能不是有机销量 p117
- 中泰证券研究所欧洲海风放量,国内桩基龙头有望受益 · 2024-05 · B 级 案例天顺风能(德国,本地建厂):在德国库克斯港建50万吨海工基地,南通工厂定位出口。 结果:预计2025年投产,2025年底全球海工名义产能超250万吨。 p40
- 东北证券静待产业拐点,关注出海进程与新技术放量 · 2024-02 · B 级 案例宁德时代(德国/匈牙利,本地建厂):德国图林根一二期规划100GWh(投资18亿欧元,首期14GWh),匈牙利基地规划100GWh。 结果:德国2024E 50GWh、2025E 100GWh;匈牙利2024E 10GWh、2025E 50GWh(规划口径)。 p27
- 天风证券风电出海|零部件 · 2022-06 · B 级 案例天顺风能(德国,并购):2021年收购德国塔筒工厂,总产能30万吨,用于开拓欧洲海风市场并规避欧盟反倾销税 结果:2021年海外营收11.8亿元,毛利率13.5% p31
- 国联证券研究所锂电材料行业深度 · 2024-02 · B 级 案例宁德时代(德国、匈牙利、印尼,本地建厂):德国图林根工厂规划14GWh,匈牙利德布勒森规划100GWh,印尼动力电池项目落地 结果:德国工厂2022年12月首批电芯下线,2023年1月宣布量产 p47
- 中国银河证券全球电网投资高增,电力设备出海可期 · 2024-08 · B 级 案例三星医疗(德国、波兰、瑞典、巴西、印尼、墨西哥,本地建厂):在巴西、印尼、波兰、墨西哥、德国设制造基地,瑞典等5国设销售中心;长期服务Vattenfall、E.ON等 结果:欧洲覆盖15国;2023年海外营收19.6亿元;海外在手订单45.25亿元 p24
- 中国国际贸易促进委员会汽车行业分会;麦格纳国际中国汽车全球化之路蓝皮书 2024 · 2024-08 · C 级 案例特斯拉(德国,本地建厂):柏林格伦海德工厂扩建因环保抗议(蝙蝠冬眠等)多次受阻 结果:直到2024年5月才获当地议会批准,仍需环保部门批准 p19
- 东北证券静待产业拐点,关注出海进程与新技术放量 · 2024-02 · B 级 案例瑞浦兰钧(德国,本地建厂):规划德国20GWh电池产能。 结果: p28
- 南方周末中国企业社会责任研究中心ESG助力中企出海 · 2026-07 · C 级 案例宁德时代(全球,本地建厂):在德国、匈牙利、印尼建厂,使用CREDIT六大模块审核供应商,2025年8月生效《可持续供应链管理政策》。 结果:未通过审核的供应商无法入库接单;2026年7月称评级结果挂钩绿色信贷。 p32
- 国联证券研究所锂电材料行业深度 · 2024-02 · B 级 案例新宙邦(波兰、德国,本地建厂):波兰子公司4万吨电解液投产 结果:2023年11月与德国客户签约约11亿欧元长单,供货2025—2034年 p50
- 国联证券研究所锂电材料行业深度 · 2024-02 · B 级 案例国轩高科(德国、美国、摩洛哥、越南、泰国,本地建厂):德国哥廷根20GWh动力电池项目;摩洛哥100GWh、美国40GWh规划 结果:德国首条产线2023年9月投产 p14
- 国金证券风电整机加速出海,新兴市场提供中短期核心增量 · 2023-01 · B 级 观点欧洲布局需销售研发和属地合作协同 依据:明阳意大利交付、西班牙研发、德英工厂计划及海外融资。 p17
- 国金证券研究所医疗器械出海专题 · · B 级 案例南微医学(美国/德国/英国/法国,其他):2015年起在美、德、英、法、荷、葡、日设子公司,收购欧洲经销商,转为直销。 结果:海外销售占比约40%,2013至2019年海外收入复合增速38.5%,在90多个国家和地区销售。 p15
- 东吴证券研究所2026年机械设备出海三大机会 · 2026-01 · B 级 观点中国电池厂海外建厂(规划超300GWh)以“客户绑定+整线复制”带动锂电设备整链出海,中国企业建厂速度与成本优于欧洲本土厂(宁德德国厂约2年 vs Northvolt 5年+)。 依据:规划海外建厂超300GWh;宁德德国厂约2年投产;锂电设备出口206亿元+41.7% p97
- 南财智库(《21世纪经济报道》/南方财经全媒体集团),美孚工业润滑油为指导单位2026中国先进制造业高质量出海白皮书 · 2026 · C 级 案例中联重科(德国/欧洲,本地建厂):在德国组装工厂把中联泵车上装与欧洲重卡底盘结合,符合当地法规;海外网点从区域中心下沉到重要城市。 结果:海外营收由2022年99.92亿元增至2024年233.8亿元,占比由24.00%升至51.41%。 p19
- 东兴证券研究所行业步入筑底期,关注电池出海与新技术落地 · 2024-03 · B 级 案例国轩高科(德国,本地建厂):德国哥廷根PACK产线投运,规划四期20GWh;与InoBat合资40GWh;寻求摩洛哥近100GWh 结果:四期预计2025年投产 p20
- CAM(原件标识,未载完整机构名称)从埃安泰国工厂竣工看中国车企加快海外建厂步伐 · · C 级 案例宁德时代(德国、匈牙利、美国,本地建厂):德国图林根投产、匈牙利建厂,并与福特技术授权合作。 结果:材料分别列14GWh、规划100GWh、35GWh,工厂性质和阶段不同不能当同期自有有效容量相加。 p7
- 国联证券研究所医药生物周专题 · 2023-12 · B 级 案例迈瑞医疗(全球(美国、德国),并购):2000年起贸易出口、找代理商;2008年并购Datascope打开美国渠道;2022年12月控股德国德赛诊断75%,补充海外IVD生产、仓储、运输能力。 结果:2022年海外业务117亿元;德赛诊断2022年营收7,277万欧元、净利润470万欧元;作者认为海外进入本地化阶段。 p10
- 东兴证券研究所行业步入筑底期,关注电池出海与新技术落地 · 2024-03 · B 级 数据国轩高科德国哥廷根产能规划:20GWh(2024年3月) p20
- 天风证券风电出海|零部件 · 2022-06 · B 级 数据天顺风能收购德国塔筒工厂产能:30万吨(2021) p31
- 东北证券静待产业拐点,关注出海进程与新技术放量 · 2024-02 · B 级 数据宁德时代德国工厂投资额:18亿欧元(规划14GWh)(2023) p28
- 东北证券静待产业拐点,关注出海进程与新技术放量 · 2024-02 · B 级 数据宁德时代德国图林根与匈牙利基地规划产能:各100GWh;2025E分别为100与50GWh(2025E) p27
- 国联证券研究所锂电材料行业深度 · 2024-02 · B 级 数据波兰新宙邦与德国客户长单:11亿欧元(2023-11) p50
- 南山车太浪美国、加拿大、墨西哥车企及零部件企业海外投… · 2026-05 · C 级 数据柏林工厂规划年产能:50万辆(未标时点) p5
观点判断 8
- 东吴证券研究所2026年机械设备出海三大机会 · 2026-01 · B 级 做法在欧洲设立租赁公司、研发中心与区域服务中心,从整机销售延伸至租赁、后市场与智能仓储集成。 条件:德国适合做欧洲总部/研发中心(合力覆盖30+国)。 p73
- 扬帆出海、数美科技(联合编写)2026泛娱乐出海内容合规白皮书 · 2025-12 · C 级 做法在欧洲(如法兰克福)、北美、新加坡、中东等地部署本地化数据与风控集群,满足数据本地化要求。 条件:成本较高,作者称为行业标准。 p143
- 中泰证券研究所欧洲海风放量,国内桩基龙头有望受益 · 2024-05 · B 级 观点在欧洲本地建厂可降运费并规避关税和地缘风险。 依据:天顺风能德国库克斯港基地50万吨,预计2025年投产。 p40
- CAM(原件标识,未载完整机构名称)从埃安泰国工厂竣工看中国车企加快海外建厂步伐 · · C 级 观点整车项目可带动电池与零部件跟随布局。 依据:宁德时代德国、匈牙利及福特授权,国轩、亿纬等,与延锋、均胜、敏实等海外基地并列。 p7
- 东北证券静待产业拐点,关注出海进程与新技术放量 · 2024-02 · B 级 观点宁德时代德国、匈牙利工厂将成为其2024年后新增产能的关键部分。 依据:宁德时代德国、匈牙利基地规划各100GWh,表7给出2024E、2025E产能 p26
- 国联证券研究所锂电材料行业深度 · 2024-02 · B 级 做法跟随下游电池厂到欧洲(德国、匈牙利、波兰)就近配套建厂,以本地供货换取长单 条件:需绑定头部电池或车企客户;投资额以亿欧元计(如隔膜匈牙利3.4亿欧元),建设期1—3.5年 p50
- 天风证券风电出海|零部件 · 2022-06 · B 级 做法绑定海外风机龙头并在目标市场建厂或并购工厂 条件:需大额资本投入;可借整机商协助反倾销申诉;参考CS Wind和天顺收购德国工厂 p20
- 东北证券静待产业拐点,关注出海进程与新技术放量 · 2024-02 · B 级 做法锂电材料和结构件企业跟随电池厂(宁德、亿纬、国轩等)在匈牙利、德国、斯洛伐克等电池产能聚集地配套建厂。 条件:以欧美本地化政策为背景;需有下游电池客户订单支撑,投资额通常数千万至十几亿欧元。 p29
德国 · 第 7 章
选址与投资环境
导读
德国适合买品牌、买渠道,不适合当低成本制造基地;要建产能,几份研报都指向波兰、匈牙利这些邻国。
议题 1
要在欧洲建厂,该选德国还是中东欧?
- 东吴证券研究所福耀玻璃出海历程复盘及启示 · 2024-05东吴:德国企业所得税15%,工资27.93美元/小时,工业用地130.8美元/平方米,工业电价1.263元/千瓦时。 p35
- 东吴证券研究所福耀玻璃出海历程复盘及启示 · 2024-05东吴:出海区位遵循低成本辐射原则,欧洲可选波兰、塞尔维亚、匈牙利;匈牙利所得税9%,墨西哥工资3.95美元/小时。 p35
- 兴业证券经济与金融研究院欧盟客车竞争力&IAA政策跟踪 · 2026-07兴业:欧洲选址优先低成本成员国如波兰、匈牙利,避开德国本土高人力、能源、土地成本,参照Solaris波兰与比亚迪匈牙利案例。 p9
- 光大证券2025年我国制造业出海进程如何? · 2026-02光大:欧洲选址同时比较德法与匈牙利、塞尔维亚,结合新能源产业链配套、劳地成本、自贸安排;没有项目级成本清单。 p11
- 国金证券汽车出海的三阶段 · 2024-01国金:东欧更可能是相对高成本基地的迁移选项,成本高于中国但低于美国、德国部分基地。 p61
碰撞
- 一致四份研报都把中东欧放在德国前面,理由是人力、能源、土地成本低。
- 矛盾德国企业所得税15%并不算高,高的是工资和电价;匈牙利所得税9%只在税率上占优,不能只比税。
- 口径不同工资27.93美元/小时是德国与墨西哥3.95美元/小时对比,两者约差7.1倍(推算:27.93÷3.95),但墨西哥不在欧洲,不能当欧洲备选。
- 缺口光大自己承认没有项目级成本清单,真实落地成本无法核对。
圆桌判断做制造,先看波兰、匈牙利;留在德国的理由,要由客户靠近、研发、品牌这些成本之外的东西来撑,而不是靠成本。
对你的含义核算两套方案:德国与匈牙利/波兰的单位人工、电价、土地、补贴和物流到客户的成本,再问主要客户是否接受邻国供货。
议题 2
中国企业对德国的投资是不是在升温?投什么?
- 安永中国海外投资业务部(EY COIN)2025年中国海外投资概览 · 2026-02安永:对德国并购金额49.8亿美元(2024年16.9亿美元,+195%)。 p14
- 安永中国海外投资业务部(EY COIN)2025年中国海外投资概览 · 2026-02安永:欧洲并购138亿美元(占32%),第三、四季度超过亚洲,成为第二大并购目的地;德国、意大利、法国、瑞士是热门国家。 p12
- 安永中国海外投资业务部(EY COIN)2025年中国海外投资概览 · 2026-02安永:消费品并购98亿美元(+318%),聚焦品牌收购与渠道整合;前6大消费品交易5宗在欧洲(德国、意大利)。 p10
- 安永中国海外投资业务部(EY COIN)2024年上半年中国海外投资概览 · 2024-08安永:中企在德国宣布的并购宗数11宗。 p12
- HRflag(众旗)及联合发布机构2026企业出海人力资源服务指南 · HRflag:中国对德国投资存量180.1亿美元。 p35
- HRflag(众旗)及联合发布机构2026企业出海人力资源服务指南 · HRflag:中国对德国投资流量12.4亿美元。 p35
- 安永中国海外投资业务部(EY COIN)2025年中国海外投资概览 · 2026-02安永:欧洲对中企重要但需审慎,绿色转型、先进制造、高端消费有吸引力,但监管更严。 p19
碰撞
- 口径不同并购金额、投资存量、投资流量是三种口径,年份也不同,49.8亿并购不能与12.4亿流量直接比较。
- 一致49.8亿比2024年16.9亿,增幅约195%(推算:49.8÷16.9−1≈1.95),与原文一致。德国约占欧洲并购的36%(推算:49.8÷138)。
- 风险安永同时提示欧洲监管更严,升温的是并购交易,不是审批变宽。
- 缺口58ece813的11宗是2024年8月出的数,与2026年2月的金额数据不是同一期,不能对着算均价。
圆桌判断2025年中企对德并购明显升温,方向是品牌和渠道,不是工厂。买方集中在大交易上,数据反映的是少数大单,不是普遍的中小企业动作。
对你的含义有意收购的,把目标放在德国品牌、渠道和细分龙头;先预留审查和整合时间,找有欧盟审查经验的律师;别用大单数据推算中小企业的预算。
资料待补充德国审批周期、政府补贴、各州用地与电价差异、并购外资审查细则,本章资料都没有。
证据:本章全部积木
当前筛选下,本章没有内容。
海关与协会统计 4
- 安永中国海外投资业务部(EY COIN)2025年中国海外投资概览 · 2026-02 · B 级 数据对德国并购金额:49.8(2024年16.9,+195%)亿美元(2025) p14
- 安永中国海外投资业务部(EY COIN)2024年上半年中国海外投资概览 · 2024-08 · B 级 数据中企在德国宣布的并购宗数:11宗(2024年上半年) p12
- HRflag(众旗)及联合发布机构2026企业出海人力资源服务指南 · · C 级 数据中国对德国投资存量:180.1亿美元(2024年) p35
- HRflag(众旗)及联合发布机构2026企业出海人力资源服务指南 · · C 级 数据中国对德国投资流量:12.4亿美元(2024年) p35
成本基准 1
- 东吴证券研究所福耀玻璃出海历程复盘及启示 · 2024-05 · B 级 数据德国企业所得税/工资/工业用地/工业电价:15%;27.93美元/小时;130.8美元/平方米;1.263元/千瓦时多项(报告时点) p35
企业复盘 1
- 亚马逊云科技代码出海 合规护航 · · D 级 数据亚马逊云科技欧洲主权云投资计划:78亿欧元,2026年1月在德国启动(2040年前) p11
市场数据 1
- 光大证券2025年我国制造业出海进程如何? · 2026-02 · B 级 数据欧洲德法投资公告:13份(2025) p10
观点判断 7
- 国金证券汽车出海的三阶段 · 2024-01 · B 级 观点东欧更可能是相对高成本基地的迁移选项 依据:作者认为当地成本高于中国但低于美国、德国部分基地。 p61
- 兴业证券经济与金融研究院欧盟客车竞争力&IAA政策跟踪 · 2026-07 · B 级 做法在欧洲选址时优先考虑低成本成员国(如波兰、匈牙利),避开德国本土高人力、能源、土地成本。 条件:参照Solaris波兰与比亚迪匈牙利案例。 p9
- 光大证券2025年我国制造业出海进程如何? · 2026-02 · B 级 做法欧洲选址同时比较德法与匈牙利、塞尔维亚等国家。 条件:结合新能源产业链配套、劳地成本、自贸安排;报告没有项目级成本清单。 p11
- 安永中国海外投资业务部(EY COIN)2025年中国海外投资概览 · 2026-02 · B 级 观点欧洲下半年交易势能增强,成为第二大并购目的地 依据:欧洲并购138亿美元(占32%),第三、四季度超过亚洲;德国、意大利、法国、瑞士为热门国家;德国49.8亿美元(+195%)、意大利38.2亿美元(+236%)、法国14.1亿美元(+2860%) p12
- 东吴证券研究所福耀玻璃出海历程复盘及启示 · 2024-05 · B 级 观点出海区位遵循低成本辐射原则:墨西哥辐射美国(USMCA零关税),欧洲作为统一大市场可选波兰、塞尔维亚、匈牙利等中东欧国家。 依据:墨西哥工资3.95美元/小时,企业所得税30%;德国工资27.93美元/小时,所得税15%;匈牙利所得税9% p35
- 安永中国海外投资业务部(EY COIN)2025年中国海外投资概览 · 2026-02 · B 级 观点消费品成为最热门并购行业,交易聚焦品牌收购与渠道整合,且集中在欧洲 依据:消费品并购98亿美元(+318%),全年最大两宗均为消费品合计67亿美元;前6大消费品交易5宗在欧洲(德国、意大利),合计近80亿美元 p10
- 安永中国海外投资业务部(EY COIN)2025年中国海外投资概览 · 2026-02 · B 级 观点欧洲对中企“重要但需审慎”:绿色转型、先进制造、高端消费有吸引力,但监管更严 依据:欧洲稳居第二大并购目的地,主要为德国、英国、意大利;卢森堡、瑞典、爱尔兰、塞尔维亚、匈牙利是ODI重要目的地;西班牙、法国、爱尔兰、芬兰、英国领导人相继访华 p19
德国 · 第 8 章
供应链与物流
导读
德国做物流的通行打法是「德国中心仓加周边前置仓」,欧洲自发配送 3—4 日;园区和第三方仓是轻资产的替代。
议题 1
在德国怎么布仓才能送得快?
- 中原证券领跑跨境家居电商企业,中国品牌出海正当时 · 2024-07在德国设中心仓,再在法国、西班牙等地布前置仓;适合已在欧洲多站点销售的卖家,目标是欧洲自发配送 3—4 日送达。 p26
- 中原证券领跑跨境家居电商企业,中国品牌出海正当时 · 2024-07致欧构建自营仓加平台仓加三方仓体系,2023 年底自营仓 28 万平方米,欧洲自发配送大部分 3—4 日。 p26
- 亿邦动力、亿邦智库从2024,看出海新机遇 · 2024-10万邑通德国仓覆盖含瑞士;材料称 13 大仓储中心、服务 2 万多商家,服务能力不等于实际达成率。 p9
- 亿邦动力、亿邦智库从2024,看出海新机遇 · 2024-10万邑通德国仓面积:55000 以上平方米。 p9
- 中国酒类流通协会国际交流工作委员会中国白酒国际化白皮书(2025,预览版) · 京东 Joybuy 案例:匿名品牌审批由 6 个月缩至 3 个月内、配送 3—5 日,未提供核验资料。 p61
- 商务部国际贸易经济合作研究院、中国驻匈牙利大使馆经济商务处、商务部对外投资和经济合作司对外投资合作国别(地区)指南 · 2025-07山东帝豪的中欧商贸物流园区含德国不莱梅港物流园,提供清关、保税和海外仓尾程派送;截至 2024 年底入驻 176 家企业。 p39
- 华泰证券研究所交运出海之跨境电商物流 · 2023-11德国海外仓数年均增长:45%。 p16
碰撞
- 一致致欧和中原证券说的是同一家企业的同一结论,不是两份独立证据;万邑通、京东也给出 3—5 日的同类时效。
- 口径不同自营仓 28 万平方米是一家卖家的规模,万邑通 55000 平方米是第三方仓,不能把两者当成同一个比较对象。
- 立场万邑通和京东的案例来自行业媒体,没有核验资料,可信度 C。
- 缺口没有一份给出仓租、人工、退货和清关成本,无法算「自建还是租」。
圆桌判断自营仓适合已有规模的卖家;起步阶段更现实的是先租第三方仓,验证订单量,再决定要不要自建。时效 3—4 日是目标,不是保证。
对你的含义单站销量不大时,先用第三方仓或平台仓试德国一个站点;月订单稳定后再向法国、西班牙加前置仓,并请仓库给出退货和清关的明码报价。
资料待补充德国仓储租金与人工成本、退货处理、清关与欧盟包装法注册,以及铁路、空运的费用时效,研报库里都缺。
证据:本章全部积木
当前筛选下,本章没有内容。
企业复盘 5
- 中国酒类流通协会国际交流工作委员会中国白酒国际化白皮书(2025,预览版) · · C 级 案例京东Joybuy(德国、荷兰及欧洲,平台电商):案例描述标签清关协助、欧洲仓储与本地配送。 结果:匿名品牌审批由6个月缩至3个月内、配送3—5日,未提供核验资料或销售结果。 p61
- 华西证券出海供需两旺,产品力和效率为王 · 2023-12 · C 级 观点欧洲家具经营需要把本地需求与中国供应链衔接。 依据:致欧将家访和评论用于研发,在德国、美国和英国布局仓储。 p40
- 商务部国际贸易经济合作研究院、中国驻匈牙利大使馆经济商务处、商务部对外投资和经济合作司对外投资合作国别(地区)指南 · 2025-07 · A 级 案例中欧商贸物流合作园区(山东帝豪国际投资)(匈牙利、德国,海外仓):“一区多园”:布达佩斯商品交易展示中心、切佩尔港物流园、德国不莱梅港物流园、瓦茨电商产业园;提供中欧班列、全货机、清关、保税和海外仓尾程派送 结果:截至2024年底入驻176家企业,累计举办280场推介会,开通郑州、杭州、深圳、香港等地至布达佩斯全货机 p39
- 亿邦动力、亿邦智库从2024,看出海新机遇 · 2024-10 · C 级 案例万邑通(美国、加拿大、英国、德国、澳大利亚,海外仓):以海外仓群和国内集货转运配合商家,按订单分区比较仓组合。 结果:材料称13大仓储中心、服务2万多商家;德国仓覆盖含瑞士,服务能力不等于实际达成率。 p9
- 中原证券领跑跨境家居电商企业,中国品牌出海正当时 · 2024-07 · B 级 案例致欧科技(德国、美国,海外仓):构建自营仓+平台仓+三方仓体系,海外自营仓主要在德国、美国,并在法国、西班牙等地设前置仓。 结果:2023年底自营仓28万平方米,2024年新增约12.3万方;自营仓收入占比2022年6月末38.35%;欧洲自发配送大部分3—4日。 p26
市场数据 2
观点判断 2
- 中原证券领跑跨境家居电商企业,中国品牌出海正当时 · 2024-07 · B 级 做法在德国设中心仓,再在法国、西班牙等地布前置仓 条件:适合已在欧洲多站点销售的卖家;目标是欧洲自发配送3—4日送达。 p26
- 上海对外经贸大学区域国别研究中心(上海市企业出海综合服务平台·区域国别研究报告,上海市哲学社会科学规划办公室)中资企业投资匈牙利的政策环境与风险防控建议 · 2026-09 · B 级 做法“核心伙伴出海+本地适配培育”双轨:联动国内正负极、前驱体供应商在匈牙利或周边共建产能,同时培育德国、匈牙利本地化工材料伙伴 条件:可满足CRMA本地加工要求、缩短供应链半径;欧洲本地供应商认证周期长、成本高 p18
德国 · 第 9 章
财税
导读
德国财税材料里最硬的是电子发票:2027 年起大企业必须开结构化发票,不合规要罚款;税率类数字还要对官方来源。
议题 1
德国的电子发票新规,什么时候开始、怎么做?
- billentis GmbH(法兰克福);GEP赞助并附GEP白皮书《The E-invoicing Opportunity Hidden in Compliance》Riding the Tornado · 2026-06德国强制 B2B 结构化电子发票起始:2027 年 1 月(营收超 80 万欧元);2028 年 1 月(全部企业)。 p61
- billentis GmbH(法兰克福);GEP赞助并附GEP白皮书《The E-invoicing Opportunity Hidden in Compliance》Riding the Tornado · 2026-06采用符合 EN 16931 的结构化格式(XRechnung/ZUGFeRD、Peppol BIS),不再依赖 PDF 发票;德国无中央平台,可经私有服务商或直接交换。 p61
- billentis GmbH(法兰克福);GEP赞助并附GEP白皮书《The E-invoicing Opportunity Hidden in Compliance》Riding the Tornado · 2026-06不合规电子发票每张最高罚 5000 欧元,并可能被拒绝抵扣进项增值税。 p99
- billentis GmbH(法兰克福);GEP赞助并附GEP白皮书《The E-invoicing Opportunity Hidden in Compliance》Riding the Tornado · 2026-06德国业务尽早选定服务商并启动上下游对接;2026 年下半年服务商资源会紧张。 p99
碰撞
- 一致四块积木来自同一对机构,日期、门槛、罚款口径互相对得上,没有冲突。
- 立场来源是做电子发票服务的公司,对「服务商会紧张」的说法有推销色彩;可信度标为 C,要对照德国联邦财政部的官方文件。
- 风险罚款只是一部分,客户拒抵进项增值税会直接影响德国客户愿不愿意收你的发票。
圆桌判断时间表分两档:营收超 80 万欧元的 2027 年 1 月,其余 2028 年 1 月。真正的压力来自德国客户,发票不合规,他们抵扣不了。
对你的含义先查自己在德国的年营收落在哪一档;上半年内向两三家服务商问价并试通一张测试发票;同时请德国税务顾问核对官方日期。
议题 2
德国的税率,数字能直接用吗?
- 东方证券研究所商业贸易行业 · 2022-09欧盟主要国家标准增值税率:德国 19、法国 20、意大利 22、丹麦 25%。 p26
- 宁人律师事务所(宁人研究院)2024大模型企业出海法律实务报告 · 2024德国一般商品增值税率:19%。 p27
- 宁人律师事务所(宁人研究院)2024大模型企业出海法律实务报告 · 2024德国、西班牙企业所得税率(原文):16%。 p27
- 宁人律师事务所(宁人研究院)2024大模型企业出海法律实务报告 · 2024存疑:德国和西班牙企业所得税率为 16%,无出处,未说明税种口径。 p27
碰撞
- 一致东方证券和宁人律所都给出德国增值税 19%,可以采用。
- 矛盾宁人写德国企业所得税 16%,精读已标存疑;同页瑞典、丹麦约 25% 口径看起来不一致。
- 缺口没有一份材料讲营业税、联邦与地方税的叠加、中德税收协定。
圆桌判断增值税 19% 两份研报相互印证;企业所得税 16% 不能用来做测算,德国实际税负要包含多层税种,这里没有数据。
对你的含义做德国利润测算时,增值税按 19%,企业所得税让德国税务师给出含地方税的综合税负,不要用 16%。
资料待补充企业所得税与地方营业税综合税负、德国增值税注册与申报流程、中德税收协定、外派员工社保细节,研报库里都缺。
证据:本章全部积木
当前筛选下,本章没有内容。
法规条款 6
- billentis GmbH(法兰克福);GEP赞助并附GEP白皮书《The E-invoicing Opportunity Hidden in Compliance》Riding the Tornado · 2026-06 · C 级 做法德国业务尽早选定服务商并启动上下游对接。 条件:德国2027年1月起营收超80万欧元企业须开结构化电子发票,2026年下半年服务商资源会紧张。 p99
- billentis GmbH(法兰克福);GEP赞助并附GEP白皮书《The E-invoicing Opportunity Hidden in Compliance》Riding the Tornado · 2026-06 · C 级 做法采用符合EN 16931的结构化格式(XRechnung/ZUGFeRD、Peppol BIS),不再依赖PDF发票。 条件:欧盟ViDA下PDF不再算电子发票;德国无中央平台,可经私有服务商或直接交换。 p61
- billentis GmbH(法兰克福);GEP赞助并附GEP白皮书《The E-invoicing Opportunity Hidden in Compliance》Riding the Tornado · 2026-06 · C 级 风险德国2027年起不合规电子发票每张最高罚5000欧元,并可能被拒绝抵扣进项增值税。 p99
- billentis GmbH(法兰克福);GEP赞助并附GEP白皮书《The E-invoicing Opportunity Hidden in Compliance》Riding the Tornado · 2026-06 · C 级 数据德国不合规电子发票罚款上限:5000欧元/张(2027年1月起) p99
- billentis GmbH(法兰克福);GEP赞助并附GEP白皮书《The E-invoicing Opportunity Hidden in Compliance》Riding the Tornado · 2026-06 · C 级 数据德国强制B2B结构化电子发票起始:2027年1月(营收超80万欧元);2028年1月(全部企业)日期(2026年6月) p61
- 东方证券研究所商业贸易行业 · 2022-09 · B 级 数据欧盟主要国家标准增值税率:德国19、法国20、意大利22、丹麦25%(2021) p26
投资指南 3
观点判断 1
- 宁人律师事务所(宁人研究院)2024大模型企业出海法律实务报告 · 2024 · B 级 存疑存疑:德国和西班牙企业所得税率为16% 原因:无出处,未说明税种口径,与同页瑞典、丹麦约25%的说法比较时口径可能不一致 p27
德国 · 第 10 章
知识产权
导读
德国专利官司快、禁令狠,展会是高发地;先在德国布好权利、做好排查,比出事后应对便宜得多。
议题 1
去德国参展,最大的知识产权风险是什么?
- 江苏省知识产权局、江苏省商务厅(编制);委托江苏省知识产权保护与发展研究院、国家海外知识产权纠纷应对指导中心江苏分中心、南京分中心编写境外展会知识产权纠纷应对指南(2024年版) · 2024国内专利、商标在参展国未注册就不受保护,展品还可能侵犯当地权利人;德国柏林消费电子展海关突袭 69 家中国企业展位。 p11
- 江苏省知识产权局、江苏省商务厅(编制);委托江苏省知识产权保护与发展研究院、国家海外知识产权纠纷应对指导中心江苏分中心、南京分中心编写境外展会知识产权纠纷应对指南(2024年版) · 2024德国展会侵权临时禁令签发速度:一两天,有时当天。 p62
- 江苏省知识产权局、江苏省商务厅(编制);委托江苏省知识产权保护与发展研究院、国家海外知识产权纠纷应对指导中心江苏分中心、南京分中心编写境外展会知识产权纠纷应对指南(2024年版) · 2024德国海关扣押不限于边境口岸,国际展会常是执法地点;按欧盟条例申请海关扣押不收费、门槛很低。 p65
- 江苏省知识产权局、江苏省商务厅(编制);委托江苏省知识产权保护与发展研究院、国家海外知识产权纠纷应对指导中心江苏分中心、南京分中心编写境外展会知识产权纠纷应对指南(2024年版) · 2024德国法院紧急决议由执行人员直接送达展位、无需签收即生效,反驳不能阻止展会期间的维权,败诉方承担全部费用。 p138
- 江苏省知识产权局、江苏省商务厅(编制);委托江苏省知识产权保护与发展研究院、国家海外知识产权纠纷应对指导中心江苏分中心、南京分中心编写境外展会知识产权纠纷应对指南(2024年版) · 2024展会主办方不是权利人,没有可强制执行的权利前不能关闭侵权展位,只能调解。 p136
碰撞
- 一致几份材料都指向同一点:权利人动手很便宜、很快,被诉方在展位上几乎没有缓冲时间。
- 缺口69 家被突袭的案例只写了「大量展品被没收」,没有损失金额,也没写后来怎么解决。
圆桌判断德国展会上的执法是「先执行、后申辩」。禁令一两天就到,海关还不收费,所以风险要在出发前处理,到了展位再处理已经晚了。
对你的含义出发前两个月让德国律师做一次专利自由实施排查;有条件的向展会所在地法院提交保护函;展品涉及的网站和广告同时核一遍。
议题 2
在德国怎么快速拿到能用的专利权?
- 江苏省知识产权保护中心德国知识产权实务指引(专利) · 2024-04在发明、EP、PCT 申请审查期间分离出德国实用新型,按竞争对手产品撰写权利要求,快速获得可诉权利;实用新型不保护工艺。 p31
- 江苏省知识产权保护中心德国知识产权实务指引(专利) · 2024-04实用新型官费:电子注册 30 欧元,检索 250 欧元。 p33
- 江苏省知识产权保护中心德国知识产权实务指引(专利) · 2024-04利用中德双边 PPH,以中国已授权的权利要求请求德国加快审查,无需额外费用。 p41
- 宁人律师事务所(宁人研究院)2024大模型企业出海法律实务报告 · 2024直接申请需 5—8 年、约 10-12 万元;EPO 授权后须指定德国当地代理接收官方文件。 p125
- 江苏省知识产权保护中心德国知识产权实务指引(专利) · 2024-04在德国无住所或营业地的申请人须委托德国律师或专利律师。 p26
碰撞
- 互补发明专利走完要 5—8 年,实用新型几周就能登记,两条路对应不同时间压力,可以同时用。
- 口径不同官费只有几十到几百欧元,但律师和代理费另算,10-12 万元是整个周期的总费用口径,两者不能直接比。
圆桌判断时间紧就用实用新型,核心技术再走发明专利加 PPH。官费不高,真正花钱的是德国代理和律师。
对你的含义已有中国授权专利的,先请德国专利律师评估走 PPH;同时对核心产品分离出实用新型,抢在对手之前拿到能起诉的权利。
议题 3
真被告了或收到警告函,该怎么办?
- 江苏省知识产权局、江苏省商务厅(编制);委托江苏省知识产权保护与发展研究院、国家海外知识产权纠纷应对指导中心江苏分中心、南京分中心编写境外展会知识产权纠纷应对指南(2024年版) · 2024收到警告函后先核实发函人资格、事实与法律依据;成立则尽快和解,不成立则书面反警告;通常要求极短时间内签停止侵权声明。 p20
- 江苏省知识产权局、江苏省商务厅(编制);委托江苏省知识产权保护与发展研究院、国家海外知识产权纠纷应对指导中心江苏分中心、南京分中心编写境外展会知识产权纠纷应对指南(2024年版) · 2024停止侵权声明的合同罚金(每次再侵权):5000-10000 欧元。 p138
- 江苏省知识产权局、江苏省商务厅(编制);委托江苏省知识产权保护与发展研究院、国家海外知识产权纠纷应对指导中心江苏分中心、南京分中心编写境外展会知识产权纠纷应对指南(2024年版) · 2024收到德国临时禁令后先执行,再请律师就签发条件提出异议;异议不中止禁令效力。 p21
- 江苏省知识产权局、江苏省商务厅(编制);委托江苏省知识产权保护与发展研究院、国家海外知识产权纠纷应对指导中心江苏分中心、南京分中心编写境外展会知识产权纠纷应对指南(2024年版) · 2024临时禁令以紧迫性为条件,申请人一般须在知道侵权之日起一个月内申请。 p21
- 江苏省知识产权保护中心德国知识产权实务指引(专利) · 2024-04德国一审判决在原告提供担保后即可暂时执行,禁令几乎是侵权成立后的自动救济。 p67
- 江苏省知识产权保护中心德国知识产权实务指引(专利) · 2024-04侵权法院不审专利有效性,被告只能另行异议或无效,而中止门槛高,被告处于不利地位。 p58
碰撞
- 风险侵权判决往往先于无效结果出来,被告想靠「专利本身无效」抗辩,来不及。
- 立场「德国诉讼费用相对低」只是定性判断,没给数据;精读也标了存疑,对中小企业未必成立。
- 缺口违反禁令每次最高 25 万欧元罚款,但律师费、诉讼费总额没有可用数字。
圆桌判断德国程序对原告有利:快、禁令近乎自动、有效性另案审。被诉方的主动权在警告函阶段,拖到判决就很被动。
对你的含义提前选定一家德国专利律所留好联系方式;收到警告函当天转给律师,别自己签声明;先核发函人是否真是权利人。
资料待补充德国律师费和诉讼费的实际总额、商标与版权纠纷的处理成本、中国企业的胜诉率,研报库里都没有可用数字。
证据:本章全部积木
当前筛选下,本章没有内容。
法规条款 32
- 江苏省知识产权保护中心德国知识产权实务指引(专利) · 2024-04 · B 级 数据PCT进入德国国家阶段期限:31个月(2024) p18
- 江苏省知识产权局、江苏省商务厅(编制);委托江苏省知识产权保护与发展研究院、国家海外知识产权纠纷应对指导中心江苏分中心、南京分中心编写境外展会知识产权纠纷应对指南(2024年版) · 2024 · B 级 做法在德国展会上展出新产品后6个月内向DPMA申请实用新型/商标/外观设计,可主张展览优先权(展会首日为申请日) 条件:须附展会管理部门开展时签发的参展证书;限《联邦法律公报》公布的展会 p135
- 江苏省知识产权保护中心德国知识产权实务指引(专利) · 2024-04 · B 级 观点中国未参加GPPH,但与德国专利商标局有双边PPH试点,可用中国授权结果加快德国审查且不额外收费。 依据:第41页:中国未参加GPPH,但与德国专利商标局有双边PPH试点,无需额外费用。 p41
- 江苏省知识产权保护中心德国知识产权实务指引(专利) · 2024-04 · B 级 观点侵权行为可延伸至德国境外:向客户供应最终被进口到德国的零部件也可能构成侵犯德国专利,使德国法院取得管辖权。 依据:第53页:向客户供应最终被进口到德国的零部件,也可能构成侵犯德国专利。 p53
- 江苏省知识产权保护中心德国知识产权实务指引(专利) · 2024-04 · B 级 观点德国实行侵权与无效分轨制:侵权法院不审专利有效性,被告只能另行异议/无效并申请中止,而中止门槛高,因此侵权判决往往先于无效结果出现,被告处于不利地位。 依据:第58页:侵权法院不审专利有效性,被告只能另行异议/无效并申请中止,中止门槛高。 p58
- 江苏省知识产权局、江苏省商务厅(编制);委托江苏省知识产权保护与发展研究院、国家海外知识产权纠纷应对指导中心江苏分中心、南京分中心编写境外展会知识产权纠纷应对指南(2024年版) · 2024 · B 级 观点在德国适用“仿冒自由原则”,只有知识产权持有人才能阻止复制;但德国反不正当竞争法例外地保护有竞争独特性和一定知名度的产品外观,即使没有专利或专利已过期,模仿也可能违法。 依据:德国适用仿冒自由原则,但反不正当竞争法例外保护有竞争独特性的外观 p135
- 江苏省知识产权保护中心德国知识产权实务指引(专利) · 2024-04 · B 级 做法在发明/EP/PCT申请审查期间分离出德国实用新型,按竞争对手产品撰写权利要求,快速获得可诉权利 条件:须在在先申请程序结束月后两个月内、且申请日起十年内;实用新型不保护工艺 p31
- 江苏省知识产权保护中心德国知识产权实务指引(专利) · 2024-04 · B 级 做法德国是主要或潜在市场时,提前申请德国专利或EP指定德国,并对照竞争对手的德国专利布局作为对抗工具 条件:需评估市场、竞争对手和融资/并购需求;核心专利重质量,普通专利平衡费用 p39
- 江苏省知识产权局、江苏省商务厅(编制);委托江苏省知识产权保护与发展研究院、国家海外知识产权纠纷应对指导中心江苏分中心、南京分中心编写境外展会知识产权纠纷应对指南(2024年版) · 2024 · B 级 观点德国临时禁令以“紧迫性”为条件,申请人一般须在知道侵权之日起一个月内申请;被申请人可就签发条件提出异议,或要求法院责令申请人限期提起正式诉讼,逾期未诉则禁令撤销、费用由申请人承担。 依据:德国禁令须体现“紧迫性”,申请人一般须在知道侵权之日起一个月内申请 p21
- 江苏省知识产权保护中心德国知识产权实务指引(专利) · 2024-04 · B 级 做法多国布局选EP或欧洲统一专利以节省程序与成本;仅德国则直接申请或走巴黎公约/PCT 条件:统一专利覆盖范围以实际参与国为准(报告列17国);须在EP授权公布后一个月内请求 p40
- 江苏省知识产权保护中心德国知识产权实务指引(专利) · 2024-04 · B 级 做法参展德国前做专利自由实施(FTO)排查,并可向可能受理的法院预先提交保护令 条件:保护令不能自动阻止单方面禁令,仅有一定概率促使法院召开听证 p80
- 江苏省知识产权保护中心德国知识产权实务指引(专利) · 2024-04 · B 级 观点德国一审判决在原告提供担保后即可暂时执行、二审判决无需担保即可执行,禁令几乎是侵权成立后的自动救济,使专利诉讼对出口企业的商业威胁很大。 依据:第67页:一审判决在原告提供担保后可暂时执行,二审无需担保;违反禁令罚款每次最高25万欧元。 p67
- 宁人律师事务所(宁人研究院)2024大模型企业出海法律实务报告 · 2024 · B 级 做法在德国申请专利可走巴黎公约、PCT或EPO,并利用中德PPH加快审查(须德语提出请求) 条件:直接申请需5—8年、约10-12万元;EPO授权后须指定德国当地代理接收官方文件 p125
- 江苏省知识产权保护中心德国知识产权实务指引(专利) · 2024-04 · B 级 做法收到海关查扣通知后在期限内提出异议,否则视为同意销毁 条件:欧盟程序10个工作日;德国国内程序两周 p83
- 江苏省知识产权局、江苏省商务厅(编制);委托江苏省知识产权保护与发展研究院、国家海外知识产权纠纷应对指导中心江苏分中心、南京分中心编写境外展会知识产权纠纷应对指南(2024年版) · 2024 · B 级 风险德国:针对德国的任何形式广告(含网站)涉及他人在德国注册的权利即可构成侵权,不带展品到展会也不能免责 p12
- 江苏省知识产权局、江苏省商务厅(编制);委托江苏省知识产权保护与发展研究院、国家海外知识产权纠纷应对指导中心江苏分中心、南京分中心编写境外展会知识产权纠纷应对指南(2024年版) · 2024 · B 级 风险德国法院紧急决议由执行人员直接送达展位、无需签收即生效,可同时申请扣留公司财产;反驳不能阻止展会期间的维权,败诉方承担全部费用 p138
- 江苏省知识产权局、江苏省商务厅(编制);委托江苏省知识产权保护与发展研究院、国家海外知识产权纠纷应对指导中心江苏分中心、南京分中心编写境外展会知识产权纠纷应对指南(2024年版) · 2024 · B 级 观点德国海关扣押不限于边境口岸,以货物是否来自外国为准,因此德国国际展会常是执法地点;按欧盟条例申请海关扣押不收费、门槛很低。 依据:德国海关扣押不限于边境,按欧盟条例申请免费、门槛低 p65
- 江苏省知识产权保护中心德国知识产权实务指引(专利) · 2024-04 · B 级 风险向第三方供应最终进入德国的零部件也可能构成侵权(含间接侵权) p53
- 江苏省知识产权保护中心德国知识产权实务指引(专利) · 2024-04 · B 级 做法利用中德双边PPH,以中国已授权的权利要求请求德国加快审查 条件:不能基于PCT检索报告;无需额外费用 p41
- 江苏省知识产权保护中心德国知识产权实务指引(专利) · 2024-04 · B 级 观点实用新型为登记制、几周内注册、成本低,并可从在先发明/EP/PCT申请中“分离”,按竞争对手产品撰写权利要求,是在德国快速获得可执法权利的利器。 依据:第31页:实用新型登记制、几周注册,可从发明、EP、PCT申请分离,须在在先程序结束月后两个月内且申请日起十年内。 p31
- 江苏省知识产权局、江苏省商务厅(编制);委托江苏省知识产权保护与发展研究院、国家海外知识产权纠纷应对指导中心江苏分中心、南京分中心编写境外展会知识产权纠纷应对指南(2024年版) · 2024 · B 级 风险欧盟非注册外观设计自公开起3年受保护;德国过期外观设计还可能受反不正当竞争法保护,行业大户产品和获奖设计尤其要注意 p137
- 江苏省知识产权保护中心德国知识产权实务指引(专利) · 2024-04 · B 级 风险在德国无住所或营业地的申请人须委托德国律师或专利律师 p26
- 江苏省知识产权保护中心德国知识产权实务指引(专利) · 2024-04 · B 级 数据专利地区法院数量:12个(2024) p46
- 江苏省知识产权局、江苏省商务厅(编制);委托江苏省知识产权保护与发展研究院、国家海外知识产权纠纷应对指导中心江苏分中心、南京分中心编写境外展会知识产权纠纷应对指南(2024年版) · 2024 · B 级 数据德国临时禁令申请时限(紧迫性要求):1个月(2024) p21
- 江苏省知识产权保护中心德国知识产权实务指引(专利) · 2024-04 · B 级 数据德国发明专利保护期:自申请日起20年;SPC最多延长5年,儿科再延6个月(2024) p7
- 江苏省知识产权保护中心德国知识产权实务指引(专利) · 2024-04 · B 级 数据德国外观设计保护期:5年一期,最多25年(2024) p9
- 江苏省知识产权保护中心德国知识产权实务指引(专利) · 2024-04 · B 级 数据实用新型宽限期:6个月(仅限德国境内公开或使用)(2024) p30
- 江苏省知识产权局、江苏省商务厅(编制);委托江苏省知识产权保护与发展研究院、国家海外知识产权纠纷应对指导中心江苏分中心、南京分中心编写境外展会知识产权纠纷应对指南(2024年版) · 2024 · B 级 数据德国展会侵权临时禁令签发速度:一两天,有时当天(2024) p62
- 江苏省知识产权局、江苏省商务厅(编制);委托江苏省知识产权保护与发展研究院、国家海外知识产权纠纷应对指导中心江苏分中心、南京分中心编写境外展会知识产权纠纷应对指南(2024年版) · 2024 · B 级 数据德国展会展览优先权:展后申请知识产权的期限:6个月(2024) p136
- 江苏省知识产权局、江苏省商务厅(编制);委托江苏省知识产权保护与发展研究院、国家海外知识产权纠纷应对指导中心江苏分中心、南京分中心编写境外展会知识产权纠纷应对指南(2024年版) · 2024 · B 级 数据德国海关扣押后申请人回复是否启动民事程序的期限:10个工作日(2024) p65
- 江苏省知识产权保护中心德国知识产权实务指引(专利) · 2024-04 · B 级 数据联邦法院申诉案件价值门槛:超过2万欧元(2024) p65
- 江苏省知识产权保护中心德国知识产权实务指引(专利) · 2024-04 · B 级 数据违反禁令处罚:每次最高25万欧元罚款或最长6个月拘留(总计不超过2年)(2024) p67
投资指南 1
- 江苏省知识产权保护中心德国知识产权实务指引(专利) · 2024-04 · B 级 做法选择德国代理机构可参考MIP、INTA推荐和钱伯斯等排名,指引列出20家代理机构和20家诉讼律所(多家提供中文服务) 条件:需综合代理质量、费用与利益冲突,并动态评估 p42
海关与协会统计 2
成本基准 9
- 江苏省知识产权保护中心德国知识产权实务指引(专利) · 2024-04 · B 级 数据上诉费:50-500欧元(2024) p26
- 江苏省知识产权保护中心德国知识产权实务指引(专利) · 2024-04 · B 级 数据异议代理费用:6000-10000欧元(2024) p24
- 江苏省知识产权保护中心德国知识产权实务指引(专利) · 2024-04 · B 级 数据发明专利年费:第3年70欧元,第10年430欧元,第20年2030欧元;声明许可意愿可减半(2024) p28
- 宁人律师事务所(宁人研究院)2024大模型企业出海法律实务报告 · 2024 · B 级 数据德国发明专利授权周期与费用:5—8年;约10-12万元人民币年/元(未注明) p125
- 江苏省知识产权保护中心德国知识产权实务指引(专利) · 2024-04 · B 级 数据发明专利电子申请费/检索费/审查费:申请费40(含10项权利要求);检索300;审查150(已检索)或350欧元(2024) p27
- 江苏省知识产权保护中心德国知识产权实务指引(专利) · 2024-04 · B 级 数据外观设计单独电子注册费:60欧元(5年);多件合案每项6欧元,最多100项(2024) p37
- 江苏省知识产权保护中心德国知识产权实务指引(专利) · 2024-04 · B 级 数据实用新型官费:电子注册30;检索250;第3年年费210;第6年350;第8年530;撤销请求300欧元(2024) p33
- 江苏省知识产权局、江苏省商务厅(编制);委托江苏省知识产权保护与发展研究院、国家海外知识产权纠纷应对指导中心江苏分中心、南京分中心编写境外展会知识产权纠纷应对指南(2024年版) · 2024 · B 级 数据德国警告函中停止侵权声明的合同罚金(每次再侵权):5000-10000欧元(2024) p138
- 江苏省知识产权局、江苏省商务厅(编制);委托江苏省知识产权保护与发展研究院、国家海外知识产权纠纷应对指导中心江苏分中心、南京分中心编写境外展会知识产权纠纷应对指南(2024年版) · 2024 · B 级 数据德国警告函产生的律师费(可要求侵权方承担):2000-4000欧元(2024) p138
企业复盘 6
- 江苏省知识产权局、江苏省商务厅(编制);委托江苏省知识产权保护与发展研究院、国家海外知识产权纠纷应对指导中心江苏分中心、南京分中心编写境外展会知识产权纠纷应对指南(2024年版) · 2024 · B 级 案例中国某企业(德国,出口):遭德国某公司“钓鱼式”诱导询价 结果:落入竞争对手圈套(细节未披露) p11
- 国信证券经济研究所创新出海再扬帆,内外循环更乐观 · 2022-12 · B 级 案例华大智造(英国,出口):2022年7月与Illumina就美国诉讼和解,并在澳、日、德、拉脱维亚、英等地设客户体验中心或办公室 结果:净赔偿3.25亿美元;获英国法院批准上市相关测序设备;德国办公室、拉脱维亚中心分别于2022年9月、10月启用 p67
- 江苏省知识产权局、江苏省商务厅(编制);委托江苏省知识产权保护与发展研究院、国家海外知识产权纠纷应对指导中心江苏分中心、南京分中心编写境外展会知识产权纠纷应对指南(2024年版) · 2024 · B 级 案例69家中国参展企业(德国,出口):在德国柏林国际消费电子展上被德国海关以“可能侵犯专利权”为由突袭展位 结果:大量展品被没收 p11
- 江苏省知识产权局、江苏省商务厅(编制);委托江苏省知识产权保护与发展研究院、国家海外知识产权纠纷应对指导中心江苏分中心、南京分中心编写境外展会知识产权纠纷应对指南(2024年版) · 2024 · B 级 数据德国MOOD展版权纠纷中浙江某公司被判赔偿:15万美元(某年) p16
- 江苏省知识产权局、江苏省商务厅(编制);委托江苏省知识产权保护与发展研究院、国家海外知识产权纠纷应对指导中心江苏分中心、南京分中心编写境外展会知识产权纠纷应对指南(2024年版) · 2024 · B 级 数据德国柏林国际消费电子展上德国海关以“可能侵犯专利权”突袭的中国企业展位:69家(某年) p11
- 江苏省知识产权局、江苏省商务厅(编制);委托江苏省知识产权保护与发展研究院、国家海外知识产权纠纷应对指导中心江苏分中心、南京分中心编写境外展会知识产权纠纷应对指南(2024年版) · 2024 · B 级 数据“王致和”商标案德国终审:K公司再擅自使用的罚款:25万欧元(2009) p39
观点判断 17
- 江苏省知识产权局、江苏省商务厅(编制);委托江苏省知识产权保护与发展研究院、国家海外知识产权纠纷应对指导中心江苏分中心、南京分中心编写境外展会知识产权纠纷应对指南(2024年版) · 2024 · B 级 做法德国展会遇到刑警调查:先配合核实身份,其他事实等律师到场后再解释 条件:多次侵权的案底可能导致刑责和以后不能来德国参展 p139
- 江苏省知识产权局、江苏省商务厅(编制);委托江苏省知识产权保护与发展研究院、国家海外知识产权纠纷应对指导中心江苏分中心、南京分中心编写境外展会知识产权纠纷应对指南(2024年版) · 2024 · B 级 做法收到德国临时禁令后先执行,再请律师就签发条件提出异议(权利无效、不侵权、缺乏紧迫性),或依《德国民事诉讼法》第936、926条要求申请人限期起诉 条件:异议不中止禁令效力;禁令撤销后可要求赔偿损失;若承认侵权但申请人未先发警告函,可只就费用部分提异议 p21
- 江苏省知识产权保护中心德国知识产权实务指引(专利) · 2024-04 · B 级 观点德国专利诉讼费用相对低、速度快、法官经验丰富,因此仲裁在专利纠纷中很少使用。 依据:第91页:德国专利诉讼费用相对低、速度快、法官经验丰富,仲裁在专利纠纷中很少使用。 p91
- 江苏省知识产权局、江苏省商务厅(编制);委托江苏省知识产权保护与发展研究院、国家海外知识产权纠纷应对指导中心江苏分中心、南京分中心编写境外展会知识产权纠纷应对指南(2024年版) · 2024 · B 级 做法在美、德、拉斯维加斯/柏林/汉诺威重点展会上,利用商务部、中国贸促会与当地司法机构、主办方建立的现场合作机制求助 条件:仅限部分重点展会 p36
- 江苏省知识产权保护中心德国知识产权实务指引(专利) · 2024-04 · B 级 存疑存疑:德国常规专利诉讼费用相对较低 原因:仅为定性判断,未给出诉讼费或律师费数据;对中国中小企业而言德国律师费用未必“低” p91
- 中国知识产权研究会、国家海外知识产权纠纷应对指导中心中国企业海外知识产权纠纷调查(2024) · 2024-06 · B 级 观点在美国以外,中国企业专利纠纷集中在德国和欧洲统一专利法院,且中国企业也在主动起诉 依据:专利新立案71起(+47.9%),德国法院31起、欧洲统一专利法院26起;中国企业作为原告22起,OPPO、华为各提起7起 p64
- 江苏省知识产权局、江苏省商务厅(编制);委托江苏省知识产权保护与发展研究院、国家海外知识产权纠纷应对指导中心江苏分中心、南京分中心编写境外展会知识产权纠纷应对指南(2024年版) · 2024 · B 级 做法出发前向参展地管辖法院提交保护函,预防对方申请临时禁令 条件:德国等允许保护函的法域 p35
- 中国知识产权研究会、国家海外知识产权纠纷应对指导中心中国企业海外知识产权纠纷调查(2024) · 2024-06 · B 级 风险德国慕尼黑、曼海姆法院是手机等通信企业标准必要专利诉讼集中地 p64
- 江苏省知识产权保护中心德国知识产权实务指引(专利) · 2024-04 · B 级 存疑存疑:海关国内法扣押仅适用于欧盟内部交易 原因:表述与常理不符,可能翻译有误,缺乏进一步解释 p83
- 江苏省知识产权局、江苏省商务厅(编制);委托江苏省知识产权保护与发展研究院、国家海外知识产权纠纷应对指导中心江苏分中心、南京分中心编写境外展会知识产权纠纷应对指南(2024年版) · 2024 · B 级 存疑存疑:德国警告函条款引用反不正当竞争法第12条第1款 原因:条文编号可能已变化,需对照现行法 p62
- 中国知识产权研究会、国家海外知识产权纠纷应对指导中心中国企业海外知识产权纠纷调查(2024) · 2024-06 · B 级 做法有自主知识产权的企业可主动在美、欧起诉维权 条件:荣威、坤生泽在美作为原告;OPPO、华为在德国和欧洲统一专利法院提起诉讼并获判赔;其他国家商标案中国原告胜诉率73.52% p66
- 江苏省知识产权局、江苏省商务厅(编制);委托江苏省知识产权保护与发展研究院、国家海外知识产权纠纷应对指导中心江苏分中心、南京分中心编写境外展会知识产权纠纷应对指南(2024年版) · 2024 · B 级 做法展后认真处理收尾函、起诉书等文书,及时翻译、请德国律师应诉,避免缺席判决;如来年还要展出相关产品,尽早对临时禁令提起复议 条件:德国:收尾函一般在禁令后3-4周到达 p38
- 江苏省知识产权局、江苏省商务厅(编制);委托江苏省知识产权保护与发展研究院、国家海外知识产权纠纷应对指导中心江苏分中心、南京分中心编写境外展会知识产权纠纷应对指南(2024年版) · 2024 · B 级 观点在德国,只要网站能在德国打开、广告效果可能及于德国,德国法院就有管辖权;即使不把侵权产品带到展会,权利人也可凭网络广告申请紧急临时禁令,因此应在网站上声明销售区域限制。 依据:德国法院认为网站在德国可打开即产生影响,权利人可凭网络广告申请紧急禁令 p64
- 江苏省知识产权局、江苏省商务厅(编制);委托江苏省知识产权保护与发展研究院、国家海外知识产权纠纷应对指导中心江苏分中心、南京分中心编写境外展会知识产权纠纷应对指南(2024年版) · 2024 · B 级 观点德国展会主办方不是权利人,没有获得可强制执行的权利前不能关闭侵权展位,所以纠纷要靠律师、法院和海关,主办方只能调解。 依据:德国展会主办方不是权利人,没有可强制执行的权利前不能关闭侵权展位 p136
- 江苏省知识产权局、江苏省商务厅(编制);委托江苏省知识产权保护与发展研究院、国家海外知识产权纠纷应对指导中心江苏分中心、南京分中心编写境外展会知识产权纠纷应对指南(2024年版) · 2024 · B 级 观点知识产权有地域性:在国内获得的专利、商标在参展国未注册就不受保护,展品甚至可能侵犯当地权利人的权利,因此出展前必须了解当地规则并做布局。 依据:国内权利在境外不受保护;德国柏林消费电子展海关突袭69家中国企业展位 p11
- 江苏省知识产权局、江苏省商务厅(编制);委托江苏省知识产权保护与发展研究院、国家海外知识产权纠纷应对指导中心江苏分中心、南京分中心编写境外展会知识产权纠纷应对指南(2024年版) · 2024 · B 级 做法在公司网站和网络广告上声明销售区域限制(如不面向欧盟),降低德国法院基于网络广告的管辖和禁令风险 条件:德国:网站在德国可访问即可能被管辖 p64
- 江苏省知识产权局、江苏省商务厅(编制);委托江苏省知识产权保护与发展研究院、国家海外知识产权纠纷应对指导中心江苏分中心、南京分中心编写境外展会知识产权纠纷应对指南(2024年版) · 2024 · B 级 做法收到警告函后先核实发函人资格、事实与法律依据和诉求;成立则尽快和解,不成立则书面反警告,必要时向法院或海关申请保护 条件:德国警告函通常要求极短时间内签停止侵权声明;可在不承认法律义务前提下回应以免后续费用 p20
德国 · 第 11 章
政策与补贴
导读
德国电车补贴已经退出,需求随之下滑;留下来的是充电基建投资,但补贴类材料多处存疑,不能直接当作申请依据。
议题 1
德国取消电车补贴,对销量影响多大?
- 天风证券乘用车行业深度研究 · 2024-07德国电车补贴(初期):售价低于 4 万欧元的 BEV/PHEV 分别补贴 6000/4500 欧元。 p5
- 天风证券乘用车行业深度研究 · 2024-07德国 2024 年 1 月起取消个人购车补贴,2024 年上半年 BEV 销量同比 -16.4%。 p5
- 东北证券静待产业拐点,关注出海进程与新技术放量 · 2024-02欧洲补贴退坡(德国补贴提前结束)导致新能车需求增速放缓。 p10
- 天风证券乘用车行业深度研究 · 2024-07欧洲各国电车补贴退坡,纯电需求下滑(德国 2024 上半年 BEV 销量同比 -16.4%)。 p5
- 中国银河证券研究院乘新能源之势,塑海外产业集群 · 2024-08存疑:所列政策可直接指导投资执行;德国补贴表与正文时点冲突。 p34
碰撞
- 一致天风和东北证券都把需求放缓归因于补贴退坡。
- 口径不同-16.4% 出自天风同一份报告的两处,不是两份独立证据;它是同比,不等于补贴的唯一影响。
- 风险银河的补贴表被标存疑,补贴到底几号结束、金额多少,要看德国官方公告。
圆桌判断补贴退出和销量下滑同时发生,研报把二者连起来,但只有一个数据点,因果还不算坐实。能确定的是:德国电车市场已不能再靠补贴撑价格。
对你的含义对德国电车和零部件的定价与利润测算,按「无补贴」做基线;补贴资格以德国官方当期公告为准,别照研报表格申请。
议题 2
充电基建的钱,有没有机会?
- 信达证券空间广阔,加速出海 · 2023-06德国 KfW 私人充电桩补贴:每充电点最高 900 欧元;未来三年投资 63 亿欧元。 p9
- 东北证券静待产业拐点,关注出海进程与新技术放量 · 2024-02德国充电站扩建计划:三年投资 63 亿欧元,约 7 万座增至 2030 年 100 万座。 p36
- 中泰证券研究所充电桩行业报告 · 2022-12德国充电站扩建计划:63 亿欧元。 p14
- 中泰证券研究所充电桩行业报告 · 2022-12政策资金让海外需求从缺口变成订单;德国三年 63 亿欧元,欧盟要求主要道路每隔 60 公里一座充电站。 p14
- 国泰海通证券越世界,越中国 · 2025-12德国财政方案规模:5000 亿欧元。 p17
碰撞
- 一致中泰、信达、东北三家证券都给出三年 63 亿欧元,数字对得上。
- 口径不同63 亿欧元是公共投资计划,900 欧元是私人充电桩补贴;5000 亿欧元是整个财政方案,不是充电专项,不能混用。
- 缺口没有一份讲清谁能拿到订单、是否要求本地制造或欧洲产品。
圆桌判断充电基建的钱数字一致,是目前德国政策里最确定的需求信号;但这些钱能不能流向中国设备商,研报没有回答。
对你的含义做充电设备的,先问德国运营商和招标方是否有本地化或认证要求;再决定投标,别只看 63 亿欧元的总额就备货。
资料待补充德国现行补贴的官方条款、对外资和中国产品的限制条件、5000 亿欧元财政方案中和出海企业相关的部分,研报库里都缺。
证据:本章全部积木
当前筛选下,本章没有内容。
法规条款 2
投资指南 1
- 信达证券空间广阔,加速出海 · 2023-06 · B 级 数据德国KfW私人充电桩补贴:每充电点最高900欧元;未来三年投资63亿欧元(报告发布时) p9
海关与协会统计 1
- 东北证券静待产业拐点,关注出海进程与新技术放量 · 2024-02 · B 级 数据德国充电站扩建计划:三年投资63亿欧元,约7万座增至2030年100万座欧元;座(2022-10) p36
市场数据 1
- 国泰海通证券越世界,越中国 · 2025-12 · B 级 数据德国财政方案规模:5000亿欧元(2025上半年) p17
观点判断 6
- 东北证券静待产业拐点,关注出海进程与新技术放量 · 2024-02 · B 级 风险欧洲补贴退坡(德国补贴提前结束)导致新能车需求增速放缓。 p10
- 天风证券乘用车行业深度研究 · 2024-07 · B 级 风险欧洲各国电车补贴退坡,纯电需求下滑(德国2024上半年BEV销量同比-16.4%) p5
- 中泰证券研究所充电桩行业报告 · 2022-12 · B 级 观点政策资金让海外需求从缺口变成订单,需求拐点出现。 依据:美国两党基础设施法案75亿美元、目标约50万台公共桩;欧盟fit for 55要求主要道路每隔60公里一座充电站;德国三年63亿欧元;法国1亿欧元高速快充计划;瑞典最高50%拨款。 p14
- 天风证券乘用车行业深度研究 · 2024-07 · B 级 观点德国2024年全面取消新能源车补贴,直接推高消费者购买电车成本,导致2024年上半年德国BEV销量同比下降16.4%。 依据:德国2024年1月起取消个人购车补贴,上半年BEV销量同比-16.4% p5
- 仲量联行(JLL)制造业布局东南亚|市场指南 · 2024-05 · B 级 观点美国《芯片与科学法案》、德国《供应链尽职调查法案》、英国《关键进口和供应链战略》等推动全球供应链走向近岸、再岸和友岸。 依据:美国《芯片与科学法案》、德国《供应链尽职调查法案》、英国《关键进口和供应链战略》 p4
- 中国银河证券研究院乘新能源之势,塑海外产业集群 · 2024-08 · B 级 存疑存疑:所列政策可直接指导投资执行。 原因:德国补贴表与正文时点冲突,泰国补偿生产基数文字可疑,缺具体规则条款。 p34
德国 · 第 12 章
地缘与风险
资料待补充本章只有 4 条、来自 1 份研报,还不足以下判断;以下是现有材料。
当前筛选下,本章没有内容。
观点判断 4
- 国联民生证券研究所(宏观研究团队)中国汽车出海的欧洲考验(宏观周报) · 2026-09 · B 级 预测若德国车企降本和技术转型效果不及预期,德国对华贸易政策可能进一步趋硬(未限定) p9
- 国联民生证券研究所(宏观研究团队)中国汽车出海的欧洲考验(宏观周报) · 2026-09 · B 级 观点德国对华政策趋硬有产业竞争力承压和贸易逆差扩大的双重必然性,但合作与谈判仍有空间 依据:德国对华乘用车出口自2011年见顶后回落;汽车业约占德国制造业增加值五分之一;上半年对华逆差扩大30.1%至527亿欧元;默茨访华提出失衡与准入问题但反对脱钩 p8
- 国联民生证券研究所(宏观研究团队)中国汽车出海的欧洲考验(宏观周报) · 2026-09 · B 级 存疑存疑:德国车企转型压力将推动对华政策趋硬 原因:因果链靠推断:份额下滑和裁员也可能促使德企更依赖中国市场、反对制裁;作者自己也引用默茨反对脱钩,结论方向存在内部张力 p9
- 国联民生证券研究所(宏观研究团队)中国汽车出海的欧洲考验(宏观周报) · 2026-09 · B 级 观点德国车企在华份额下滑与重组裁员,可能进一步推动德国对华贸易政策趋硬 依据:2024年以来保时捷在华市占率降幅接近一半,宝马、奔驰下降近三成;大众9月3日通过重组方案再减约5万个岗位并压缩德国本土产能 p9
德国 · 第 13 章
宏观经济
导读
德国经济增长疲弱、预测数字偏低;对中国企业来说,它既是欧洲最大的买方,也在扩大对华贸易逆差。
议题 1
德国经济现在是什么状态,对出海企业意味着什么?
- 安永中国海外投资业务部(EY COIN)2024年上半年中国海外投资概览 · 2024-082024 年德国经济增长预测:0.2%。 p10
- 安永中国海外投资业务部(EY COIN)2024年上半年中国海外投资概览 · 2024-08IMF 预测 2024 年德国仅 +0.2%、意大利 +0.7%、法国 +0.9%,低于欧盟 1.2% 的平均水平。 p10
- 华西证券研究所2026年出口 · 2025-12IMF 德国 GDP 增速预测:0.2→0.9%。 p6
- 国联民生证券研究所(宏观研究团队)中国汽车出海的欧洲考验(宏观周报) · 2026-09德国对华贸易逆差:527(扩大 30.1%)亿欧元。 p8
- 联合国贸易和发展会议(UNCTAD)统计处Trade in Services Ann… · 2024-09德国服务出口:439,同比 +2.2% 十亿美元。 p9
- 联合国贸易和发展会议(UNCTAD)统计处Trade in Services Ann… · 2024-09德国服务进口:502,同比 +8.7% 十亿美元。 p10
碰撞
- 一致安永和 IMF 的口径同源,都给出 2024 年增长约 0.2%,在欧洲主要国家里最低。
- 口径不同华西的「0.2→0.9%」没写年份,应该是新旧预测的比较,看不出是哪一年;不能直接当作 2025 年的预测。
- 互补服务进口 502 与出口 439 十亿美元,服务进口比出口多约 630 亿美元(推算:502−439);对华货物逆差另有 527 亿欧元。两个数口径不同,不能相加。
- 风险对华逆差扩大 30.1%,可能让德国对中国产品的态度更严,这是推断,研报没写。
圆桌判断德国大盘增长弱,别指望靠行情拉销量,要靠抢份额。对华逆差扩大,是一个要盯的政策风险信号。
对你的含义德国业务的预算按「低增长、靠份额」做,不要假设增长回升;在合同里留出关税和贸易措施变化的价格调整条款。
资料待补充德国最新年度 GDP、通胀与利率、制造业采购经理指数、具体行业对华进口数据,研报库里材料零散,需要补。
证据:本章全部积木
当前筛选下,本章没有内容。
海关与协会统计 6
- 华西证券研究所2026年出口 · 2025-12 · B 级 数据IMF德国GDP增速预测:0.2→0.9%(2025→2026年) p6
- 安永中国海外投资业务部(EY COIN)2024年上半年中国海外投资概览 · 2024-08 · B 级 数据2024年德国经济增长预测:0.2%(2024-07) p10
- 国联民生证券研究所(宏观研究团队)中国汽车出海的欧洲考验(宏观周报) · 2026-09 · B 级 数据德国对华贸易逆差:527(扩大30.1%)亿欧元(2026年上半年) p8
- 联合国贸易和发展会议(UNCTAD)统计处Trade in Services Ann… · 2024-09 · A 级 数据德国服务出口:439,同比+2.2%十亿美元(2023) p9
- 联合国贸易和发展会议(UNCTAD)统计处Trade in Services Ann… · 2024-09 · A 级 数据德国服务进口:502,同比+8.7%十亿美元(2023) p10
- 联合国贸易和发展会议(UNCTAD)统计处Trade in Services Ann… · 2024-09 · A 级 数据荷兰服务出口至德国:41,占14.2%十亿美元(2022) p13
市场数据 1
- 国联民生证券研究所(宏观研究团队)中国汽车出海的欧洲考验(宏观周报) · 2026-09 · B 级 数据汽车业占德国制造业增加值比重:约五分之一(未注明) p8
观点判断 1
- 安永中国海外投资业务部(EY COIN)2024年上半年中国海外投资概览 · 2024-08 · B 级 风险欧洲主要经济体增长疲弱:IMF预测2024年德国仅+0.2%、意大利+0.7%、法国+0.9%,低于欧盟1.2%的平均水平。 p10
德国 · 第 14 章
企业案例复盘
导读
德国案例里,赢的多是先拿认证和客户、再投产能的出口项目;买下德国公司的并购,成败参半,亏损和破产很常见。
议题 1
买一家德国公司,结果怎么样?
- 东吴证券机床行业深度 · 2023-11杭州机床集团2005年收购ABA,报告称2010年破产并被德国同行接手。 p78
- 东吴证券机床行业深度 · 2023-11大连机床2006年收购Zimmermann,报告称2012年被原股东重新接手。 p78
- 国金证券汽车出海的三阶段 · 2024-01均胜电子并购普瑞、QUIN、KSS和高田部分资产,规模和技术范围扩大,2021出现大额减值及亏损。 p23
- 国金证券汽车出海的三阶段 · 2024-01继峰股份收购格拉默,营收并表扩大、杠杆升高;后续转盈不代表收购初期无压力。 p24
- 迈点研究院(文旅大数据中心)中国文旅企业和酒店品牌出海需求与挑战 · 2024华住2020年以7亿欧元收购德意志酒店集团100%股权;2023年该分部净亏损约3亿元。 p20
- 东方证券各国如何看待中国企业出海投资热潮? · 2024-09迈瑞医疗收购DiaSys,2023年报告所列总价1.15亿欧元;个案不能代表欧洲医疗整体开放。 p9
碰撞
- 一致机床、酒店、汽车零部件三个行业,都出现收购后亏损、减值或破产。
- 矛盾同一份东吴报告的表里,「希斯」同时出现在北一机床(2005年)和沈阳机床(2004年)名下,归属冲突,未外部纠正。
- 口径不同华住7亿欧元约55亿元(推算:55÷7约7.9元/欧元),亏损是分部净亏损,不是整个集团。
- 互补迈点指出:收购后的持续高效经营和长期扎根,比收购本身更难。
圆桌判断买得下来不难,难的是买完之后。亏损常出现在整合、减值和管理半径上,不是交易价格本身。迈瑞这类小而专的收购可以参考,但是个例。
对你的含义考虑并购的,先把收购后三年的整合、客户保留和减值压力测试写进预算;找有德国并购经验的律师和财务顾问;别拿迈瑞当通用样板。
议题 2
靠出口和项目拿下德国客户的企业,是怎么做到的?
- 华泰证券看好出海、新技术与盈利反弹机会 · 2024-06大金重工先通过整机商与开发商认证、设德国分公司,后签海风塔桩合同并配置海工运输;德国北海单桩约48.48亿元合同。 p24
- 中泰证券研究所欧洲海风放量,国内桩基龙头有望受益 · 2024-05大金重工依托自有深水码头和自建运输船队出口单桩,签长期锁产协议,累计海外订单超10亿欧元。 p38
- 方正证券研究所扫地机器人行业深度报告系列(一) · 2020-11石头科技从代工起家,2017年推自主品牌,欧洲份额由0%升至2019年9%,海外毛利率约47%。 p37
- EqualOcean(亿欧智库·新出海研究院)2026中国电动微出行出海欧美市场研究报告 · 2026TENWAYS经销商绑定约70%加DTC约30%,CKD规避关税,欧洲收入占97.7%。 p30
- 天风证券研究所电力设备出海-欧洲 · 2024-07Prysmian与德国TSO Amprion签约海上电网连接项目,合同约50亿欧元。 p30
碰撞
- 一致共同点是先拿到认证、资质或大客户,再配产能。认证、客户、产能的顺序没有反过来的。
- 口径不同大金的48.48亿元是供货合同;另有1400万欧元锁产费,性质不同,不能合并。
- 互补大金靠自有码头和船队解决物流,TENWAYS靠CKD解决关税,成本壁垒各自用不同办法绕过。
- 缺口这些案例多是资本充足的上市公司,缺少中小企业首单到盈亏平衡的完整账。
圆桌判断德国客户先看资格再看价格,赢的企业都先把认证和渠道打通。重资产项目靠自有物流,消费品靠经销加直营的组合。
对你的含义先问清目标客户的准入清单(认证、审计、样机测试)并排进度;项目型业务找整机商或开发商做首单,消费品先签一两家德国经销商再补DTC。
议题 3
在德国,知识产权和合规坑出在哪?
- 江苏省知识产权局、江苏省商务厅(编制);委托江苏省知识产权保护与发展研究院、国家海外知识产权纠纷应对指导中心江苏分中心、南京分中心编写境外展会知识产权纠纷应对指南(2024年版) · 2024「王致和」商标被德国K公司抢注,在德国起诉;慕尼黑高等法院2009年4月23日终审,K公司不得使用并须注销。 p39
- 江苏省知识产权局、江苏省商务厅(编制);委托江苏省知识产权保护与发展研究院、国家海外知识产权纠纷应对指导中心江苏分中心、南京分中心编写境外展会知识产权纠纷应对指南(2024年版) · 2024浙江某公司在德国MOOD展上被指侵权,所出示的数字设计作品备案电子证书经法院审查系伪造,败诉并赔15万美元。 p16
- 江苏省知识产权局、江苏省商务厅(编制);委托江苏省知识产权保护与发展研究院、国家海外知识产权纠纷应对指导中心江苏分中心、南京分中心编写境外展会知识产权纠纷应对指南(2024年版) · 2024中国某公司2018年法兰克福展会上被举报,当地警方检查展位并责令整改。 p11
- 中国知识产权研究会、国家海外知识产权纠纷应对指导中心中国企业海外知识产权纠纷调查(2024) · 2024-06OPPO在其他国家和地区专利诉讼中被诉15起,同时作为原告提起7起,获80万和100万欧元两笔判赔。 p68
- 亚马逊云科技代码出海 合规护航 · 「数翼科技」签约德国中型制造企业时被50页安全合规问卷卡住,四个月通过ISO27001审计,一年后签下该客户。 p13
碰撞
- 互补展会侵权、商标抢注、专利诉讼、安全问卷是四类不同的坑,分别出在展会前、品牌、产品和软件销售。
- 风险展会上被警方检查或被起诉是当场发生的,出事时再补材料已经来不及。
- 立场数翼案例来自亚马逊云科技,是匿名化整合案例、可信度D,卖云服务的立场明显,作参考不作标准流程。
圆桌判断德国的知识产权和合规风险,基本都能在出事前预防。要么提前注册和备案,要么提前把材料备齐;事后补救的成本和时间高得多。
对你的含义上展会前,先在德国查并注册商标和外观设计,保存设计原始文件;做软件和服务的,对照ISO27001准备安全材料,别等客户发问卷。
资料待补充各案例缺少投入产出的完整账,德国并购失败的原因拆解、以及中小企业的首单周期和成本,都不够。
证据:本章全部积木
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海关与协会统计 1
- 天风证券研究所电力设备出海-欧洲 · 2024-07 · B 级 数据Prysmian与Amprion合同:约50亿欧元(2024-02) p30
企业复盘 41
- 迈点研究院(文旅大数据中心)中国文旅企业和酒店品牌出海需求与挑战 · 2024 · C 级 数据Legacy-DH(原德意志酒店)分部净亏损:2023年约3亿元;2024Q1 1.74亿元(2024Q1) p20
- 国金证券汽车出海的三阶段 · 2024-01 · B 级 案例继峰股份(德国及全球,并购):收购格拉默,联合采购并整合工厂 结果:营收并表扩大、杠杆升高;后续转盈不代表收购初期无压力。 p24
- 东吴证券机床行业深度 · 2023-11 · B 级 案例北一机床/希斯与瓦德里希科堡(德国,并购):表列2005年收购。 结果:报告称瓦德里希科堡2011年后持续亏损;希斯归属与同表沈阳案例矛盾。 p78
- 江苏省知识产权局、江苏省商务厅(编制);委托江苏省知识产权保护与发展研究院、国家海外知识产权纠纷应对指导中心江苏分中心、南京分中心编写境外展会知识产权纠纷应对指南(2024年版) · 2024 · B 级 案例王致和集团(德国,出口):“王致和”商标被德国K公司抢注后在德国起诉,法院认定抢注有目的地阻碍原告在德国注册和销售,违反德国反不正当竞争法 结果:慕尼黑地方法院胜诉;2009年4月23日慕尼黑高等法院终审:K公司不得使用并须注销抢注商标,否则罚25万欧元或主要负责人监禁六个月 p39
- 天风证券风电出海|零部件 · 2022-06 · B 级 案例中天科技(德国,EPC工程):参与TenneT ±525kV直流电缆研发,2022年通过LRQA审核获SCL安全文化阶梯认证,布局海工全产业链 结果:2017年中标德国EnBW Hohe See项目1.85亿元 p34
- 国联民生证券研究所(宏观研究团队)中国汽车出海的欧洲考验(宏观周报) · 2026-09 · B 级 案例大众汽车集团(德国,其他):监事会9月3日通过新一轮重组,再减约5万个岗位,大幅压缩车型和德国本土产能 结果:转型压力从利润外溢至就业和地方经济,作者认为可能推动对华政策趋硬 p9
- 华西证券出海供需两旺,产品力和效率为王 · 2023-12 · C 级 案例致欧科技(德国、英国、欧洲及北美,海外仓):本地家访与评论支持产品研发,布局海外仓,经营家具、家居、庭院和宠物。 结果:2023H1欧洲和北美分别62%、37%;未提供各仓ROI。 p40
- 中国知识产权研究会、国家海外知识产权纠纷应对指导中心中国企业海外知识产权纠纷调查(2024) · 2024-06 · B 级 案例OPPO广东移动通信(德国/欧洲,出口):在其他国家和地区专利诉讼中被诉15起,同时作为原告提起7起 结果:作为原告获得80万和100万欧元两笔判赔 p68
- SS&C Intralinks、医药魔方PharmCube中国创新药出海交易“新玩法” · · B 级 案例BioNTech、普米斯(德国、中国,并购):报告称2025年2月完成收购,接续既有双抗合作。 结果:对价9.5亿美元,获取双特异性抗体平台权益;不证明每笔授权都将转并购。 p46
- 东吴证券机床行业深度 · 2023-11 · B 级 案例大连机床/Zimmermann(德国,并购):2006年收购。 结果:报告称2012年被原股东重新接手。 p78
- 中泰证券研究所欧洲海风放量,国内桩基龙头有望受益 · 2024-05 · B 级 案例大金重工(欧洲(英国、德国、丹麦、法国),出口):依托蓬莱等自有深水码头和自建运输船队,向欧洲出口XXL单桩,签订长期锁产协议。 结果:2023年向欧洲发运近10万吨;累计海外订单超10亿欧元;欧盟塔筒反倾销税率最低7.2%。 p38
- 国联证券研究所电力设备行业专题研究 · 2023-12 · B 级 案例国电南瑞(普瑞工程)(德国,EPC工程):与智研院、美国McDermott联合体中标德国海上风电柔性直流输电并网工程,负责柔直换流阀供货 结果:中标(报告未披露金额) p16
- 华泰证券看好出海、新技术与盈利反弹机会 · 2024-06 · B 级 案例大金重工(德国、英国、法国等欧洲,出口):先通过整机商与开发商认证、设德国分公司,后签海风塔桩合同并配置海工运输。 结果:德国北海单桩约48.48亿元合同;另有1400万欧元锁产费,性质不同。 p24
- 国金证券汽车出海的三阶段 · 2024-01 · B 级 案例中鼎股份(德国等,并购):KACO、WEGU、AMK等技术配国内项目研发团队 结果:进入密封、热管理、底盘等领域;随后利润率下降。 p20
- 东吴证券研究所福耀玻璃出海历程复盘及启示 · 2024-05 · B 级 案例福耀玻璃(德国,并购):2019年收购德国SAM资产,提升汽车玻璃集成化能力;2007年组建福耀欧洲提供销售和客户支援。 结果: p7
- 中伦律师事务所/中伦研究院中国企业“出海”之路 · 2024 · B 级 案例上工申贝(德国,并购):定增资金投向百福、凯尔曼及关联公司项目等用途。 结果:报告列融资安排,未提供各项独立回报。 p232
- 财通证券AI 赋能,智能割草机或复制扫地机出海之路 · · B 级 案例宝时得 WORX(德国、法国、意大利,授权/代理):借传统园艺品牌与渠道销售埋线割草机器人。 结果:报告引 GFK 现代渠道份额分别 54%、53%、50%;统计期及全渠道占比未明。 p12
- 蔚云出海(广州)企业咨询有限公司「健身保健食品」2026年5月市场月度报告… · 2026-06 · D 级 案例More Nutrition(德国,平台电商):在TikTok德国站以蛋白冰咖啡、零糖糖浆、蛋白奶昔、Clear Protein等多款产品布局,结合短视频和自有直播 结果:蛋白冰咖啡月销48.1万,直播TOP10中占6席 p10
- 天风证券研究所电力设备出海-欧洲 · 2024-07 · B 级 案例Prysmian(普睿司曼)(德国、英国,其他):与德国TSO Amprion签约BalWin1/2海上电网连接及DC34地下电缆项目;为苏格兰-英格兰EGL1供应525kV HVDC海缆 结果:Amprion合同约50亿欧元,EGL1约8.5亿欧元 p30
- 中国银河证券研究院乘新能源之势,塑海外产业集群 · 2024-08 · B 级 案例继峰股份(德国及美国,并购):通过交易间接取得格拉默84.23%股权,借其客户网络拓展。 结果:报告列交易总价31.25亿元及进入德美供应链,未给并购回报率。 p43
- 中国银河证券全球电网投资高增,电力设备出海可期 · 2024-08 · B 级 案例国网智研院联合体(德国,EPC工程):担任BorWin6海上风电柔直项目EPC总包商 结果:原文未给金额 p8
- 东吴证券机床行业深度 · 2023-11 · B 级 案例杭州机床集团/ABA(德国,并购):2005年收购ABA。 结果:报告称2010年破产并被德国同行接手,未给完整交易及损失数据。 p78
- 蔚云出海(广州)企业咨询有限公司「健身保健食品」2026年5月市场月度报告… · 2026-06 · D 级 案例SP7(Shilajit + Ashwagandha组合)(德国,平台电商):2026年2月上架功能型补充剂套装,几乎全靠短视频销售 结果:Duo套装月销40,200,均价31.21 p9
- 东方证券各国如何看待中国企业出海投资热潮? · 2024-09 · B 级 案例迈瑞医疗(德国,并购):收购DiaSys Diagnostic Systems 结果:2023年报告所列总价1.15亿欧元,个案不能代表欧洲医疗整体开放 p9
- 华泰证券看好出海、新技术与盈利反弹机会 · 2024-06 · B 级 案例中天科技(德国、波兰,EPC工程):承担德国海缆生产交付安装及Baltica2高压海缆附件。 结果:波兰项目约12.09亿元,原文计划2026年4月执行完毕。 p25
- 东吴证券机床行业深度 · 2023-11 · B 级 案例沈阳机床/希斯(德国,并购):表列2004年收购。 结果:报告称2019年破产;与同表北一希斯收购信息冲突,未外部纠正。 p78
- 江苏省知识产权局、江苏省商务厅(编制);委托江苏省知识产权保护与发展研究院、国家海外知识产权纠纷应对指导中心江苏分中心、南京分中心编写境外展会知识产权纠纷应对指南(2024年版) · 2024 · B 级 案例中国某公司(德国,出口):2018年法兰克福展会上被举报 结果:当地警方检查展位并责令整改 p11
- 迈点研究院(文旅大数据中心)中国文旅企业和酒店品牌出海需求与挑战 · 2024 · C 级 案例华住集团(德国,并购):2020年以7亿欧元收购德意志酒店集团100%股权,2024年2月更名华住国际 结果:2023年该分部净亏损约3亿元,2024Q1净亏损1.74亿元 p20
- EqualOcean(亿欧智库·新出海研究院)2026中国电动微出行出海欧美市场研究报告 · 2026 · B 级 案例TENWAYS(十方运动)(欧洲(荷兰、比利时、卢森堡、德国等),授权/代理):2021年深圳成立即锁定欧洲,IGG众筹超85万美元验证,2022年荷兰设欧洲总部;经销商深度绑定(约70%)+DTC约30%,CKD规避关税,产品价格带€1599–€4999。 结果:2025年前三季度营收5420万欧元、毛利率31.8%、经调整净利润124万欧元;欧洲收入占97.7%;29国1400+门店;2026年递表港交所。 p30
- 江苏省知识产权局、江苏省商务厅(编制);委托江苏省知识产权保护与发展研究院、国家海外知识产权纠纷应对指导中心江苏分中心、南京分中心编写境外展会知识产权纠纷应对指南(2024年版) · 2024 · B 级 案例浙江某公司(德国,出口):在德国MOOD展上产品图案被美国某公司认为侵权,申请撤展;浙江公司出示的数字设计作品备案电子证书经法院审查系伪造 结果:法院判美国公司胜诉,浙江公司赔偿15万美元 p16
- 东吴证券机床行业深度 · 2023-11 · B 级 案例哈量/KELCH(德国,并购):2005年收购KELCH。 结果:2010年破产重组并设德国新厂,不能把重组直接视为技术成果全部归零。 p78
- 东吴证券机床行业深度 · 2023-11 · B 级 案例福建宏芯/爱思强(德国,并购):2016年提出收购半导体设备企业。 结果:报告称德国撤回许可并重新审查;跨行业个案不足推定全部机床交易。 p77
- 国金证券汽车出海的三阶段 · 2024-01 · B 级 案例均胜电子(德国、日本、美国,并购):并购普瑞、QUIN、KSS和高田部分资产 结果:规模和技术范围扩大,2021出现大额减值及亏损。 p23
- 迈点研究院(文旅大数据中心)中国文旅企业和酒店品牌出海需求与挑战 · 2024 · C 级 案例开元(德国、荷兰,并购):2013年收购法兰克福金郁金香酒店、荷兰埃因霍温假日酒店 结果: p15
- 方正证券研究所扫地机器人行业深度报告系列(一) · 2020-11 · B 级 案例石头科技(Roborock)(欧盟/欧洲其他,品牌直营DTC):从小米生态链代工起家,2017年推自主品牌,2019年起去小米化;海外通过慕晨买断经销(意大利、西班牙等)、美国亚马逊代销、日本德国法国直销三条渠道,2020年重点扶持自建渠道 结果:欧洲份额由0%升至2019年9%;2020Q3海外收入8.79亿元、+85%;海外毛利率约47% p37
- 亚马逊云科技代码出海 合规护航 · · D 级 案例“数翼科技”(匿名化整合案例,营销自动化SaaS)(德国、法国,其他):2023年进军欧洲,签约德国中型制造企业时被50页安全合规问卷卡住;暂停扩张做合规重构:VPC/IAM建独立安全区、KMS客户管理密钥、废除直接SSH改用Session Manager、日志脱敏 结果:四个月通过ISO27001审计;一年后签下该德国制造企业,并赢得一家法国银行试点项目 p13
- 中国银河证券研究院轻工出口持续发展,品牌出海积极进取 · 2024-08 · B 级 案例致欧科技(德国、法国、英国、意大利、美国,平台电商):设立之初即以自主品牌做家居类跨境电商。 结果:2023年跨境电商零售59.84亿元;亚马逊德国、法国等站点家居家具品类排名第1,德国站TOP20 ASIN 314个、法国站340个。 p23
- 迈点研究院(文旅大数据中心)中国文旅企业和酒店品牌出海需求与挑战 · 2024 · C 级 数据华住收购德意志酒店集团费用:7亿欧元(约55亿元)(2020) p20
- 国联民生证券研究所(宏观研究团队)中国汽车出海的欧洲考验(宏观周报) · 2026-09 · B 级 数据大众重组计划新增裁员:约5万个岗位(2026-09-03) p9
- 华泰证券看好出海、新技术与盈利反弹机会 · 2024-06 · B 级 数据大金德国北海单桩供货合同:约48.48亿元人民币(2023-12-18) p24
- 东方证券各国如何看待中国企业出海投资热潮? · 2024-09 · B 级 数据迈瑞收购德国DiaSys价格:1.15亿欧元(2023) p9
观点判断 1
- 迈点研究院(文旅大数据中心)中国文旅企业和酒店品牌出海需求与挑战 · 2024 · C 级 观点海外收购后持续高效经营和长期扎根比收购本身更难,卢浮、德意志酒店收购后长期亏损 依据:卢浮2020-2023年净利润-9625/-5166/-2314/-3468万欧元;华住德意志分部2023年亏约3亿元 p20
德国 · 第 15 章
其他零散材料
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