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积木拼读 · 国家/地区

拉美其他

这本书由 25 份研报拼成：把每份研报里讲拉美其他的数据、案例、做法、风险和观点拆出来，按主题重新编排。每条都注明机构、报告和原文页码。

85条内容
25份研报
22家机构
0个指标有多份研报

目录

  1. 1市场规模与需求海关与协会统计 · 企业复盘 · 市场数据 · 观点判断33
  2. 2准入认证与法规法规条款 · 观点判断7
  3. 3渠道与营销企业复盘 · 观点判断8
  4. 4本地化经营与建厂法规条款 · 企业复盘 · 观点判断8
  5. 5地缘与风险观点判断3
  6. 6企业案例复盘企业复盘13
  7. 7投资与并购企业复盘 · 市场数据 · 观点判断4
  8. 8其他零散材料法规条款 · 企业复盘 · 市场数据 · 观点判断9

资料类型

法规条款 3　海关与协会统计 6　企业复盘 25　市场数据 11　观点判断 40

还答不上来的部分

研报库里还没有讲拉美其他关税与贸易壁垒、选址与投资环境、汇率与资金结算、宏观经济的内容。这些是下一步要补的资料。

拉美其他 · 第 1 章

市场规模与需求

33 条，来自 10 份研报、8 家机构

导读待补充本章的圆桌导读还在整理，以下先列出全部积木。

海关与协会统计 6

  1. 东吴证券重卡全球化专题03 · 2026-09 · B 级 数据中国出口拉美重卡：1.98万辆（2026H1） p21
  2. 东吴证券重卡全球化专题03 · 2026-09 · B 级 数据中国出口拉美同比：68%（2026H1） p21
  3. 联合国贸易和发展会议（UNCTAD）统计处Trade in Services Ann… · 2024-09 · A 级 数据拉美和加勒比服务出口增速：12%，全球最高（2023） p4
  4. 东吴证券重卡全球化专题03 · 2026-09 · B 级 数据拉美重卡进口量：8.4万辆（2024） p7
  5. 东吴证券重卡全球化专题03 · 2026-09 · B 级 数据拉美进口金额：63.3亿美元（2024） p11
  6. 东吴证券重卡全球化专题03 · 2026-09 · B 级 数据秘鲁进口占比：11.2%（2024） p7

企业复盘 1

  1. 东吴证券重卡全球化专题03 · 2026-09 · B 级 数据一汽解放拉美销量同比：103.4%（2026-05） p48

市场数据 9

  1. 36氪研究院2024年中国产业出海发展研究报告 · 2024-09 · C 级 数据中国SaaS企业出海目的地分布：东南亚40%-50%；欧美30%-40%；拉美非洲10%-15%（2024年） p33
  2. 东吴证券重卡全球化专题03 · 2026-09 · B 级 数据中国在秘鲁销量预测：25165辆（2028预测） p40
  3. 东吴证券重卡全球化专题03 · 2026-09 · B 级 数据中国拉美销量预测：58922辆（2028预测） p40
  4. 国海证券乘用车出口深度 · 2026-08 · B 级 数据中南美自主销量正文：51.3万辆（2025） p37
  5. 上海交通大学行业研究院智能网联研究团队、21世纪跨国企业战略研究院跨国供应链运营战略研究团队（上海泰泽支持）2025上海交大汽车出海新阶段2.0研究白… · 2025-12 · B 级 数据拉美新能源渗透率：普遍低于5%，墨西哥、巴西低于1%；25年上半年已超5%（2025年上半年） p6
  6. 东吴证券重卡全球化专题03 · 2026-09 · B 级 数据拉美进口预测：130174辆（2028预测） p40
  7. 东吴证券重卡全球化专题03 · 2026-09 · B 级 数据拉美销量估计：242311辆（2024） p8
  8. 东吴证券重卡全球化专题03 · 2026-09 · B 级 数据秘鲁进口预测：33553辆（2028预测） p40
  9. 大数跨境2024空气净化器品类出海研究报告 · 2024-10 · D 级 数据中东及非洲/拉美空气净化器市场规模：15.794/12.626亿美元（2030预测） p21

观点判断 17

  1. 上海交通大学行业研究院智能网联研究团队、21世纪跨国企业战略研究院跨国供应链运营战略研究团队（上海泰泽支持）2025上海交大汽车出海新阶段2.0研究白… · 2025-12 · B 级 观点拉美为新兴市场、新能源孕育期，适合“油车为主+高性价比小电车”、产业链深耕和控制政治风险的组合。 依据：拉美渗透率普遍低于5%、墨西哥巴西低于1% p6
  2. 国海证券乘用车出口深度 · 2026-08 · B 级 观点拉美增长仍须把燃油基盘与新能源分开 依据：正文2025自主中南美51.3万辆，燃油约37.5万，新能源渗透3.6%。 p33
  3. 东吴证券重卡全球化专题03 · 2026-09 · B 级 预测秘鲁进口33553辆，中国销量25165辆，对应75%渗透率。（2028） p40
  4. 东吴证券重卡全球化专题03 · 2026-09 · B 级 预测2028年拉美重卡进口130174辆，中国销量58922辆，份额约45%。（2028） p40
  5. 东吴证券乘用车出海系列三 · 2024-06 · B 级 预测南美出口40.7、48.9、57.5万辆；地区定义和历史增速存在不一致。（2024—2026E） p23
  6. 东吴证券重卡全球化专题03 · 2026-09 · B 级 存疑存疑：按中国GDP阶段估计拉美保有量可靠 原因：忽视运输结构且厄瓜多尔人口、千人量和总量不乘合。 p10
  7. 东吴证券重卡全球化专题03 · 2026-09 · B 级 观点2028年预测主要由资源国增长及份额共同拉动 依据：作者预测进口130174辆、中国58922辆，秘鲁33553辆进口和25165辆中国销量。 p40
  8. 国海证券乘用车出口深度 · 2026-08 · B 级 预测中南美2030年561万辆市场、20%电动化、自主48%份额，对应269万辆。（2030） p11
  9. 申万宏源乐舒适（02698.HK） · 2026-03 · B 级 观点新市场增长有潜力但基数与渠道尚在早期 依据：拉美2205万美元、中亚27万美元，对比非洲5.45亿美元 p25
  10. 东吴证券重卡全球化专题03 · 2026-09 · B 级 存疑存疑：2028中国销量5.9万确定性高 原因：秘鲁需求和份额同时上调，无反事实与误差区间，2025基期也是估计。 p40
  11. 东吴证券乘用车出海系列三 · 2024-06 · B 级 存疑存疑：南美新能源数据内在矛盾 原因：总销量2.27万辆却称中国车企19.7万辆且占87.22%，不能同时成立；p23又用不同增速和渗透。 p17
  12. 东吴证券重卡全球化专题03 · 2026-09 · B 级 观点资源项目资本开支是近期需求的重要来源 依据：2026H1中国出口拉美1.98万辆，增量集中秘鲁等资源国；矿业项目表列多项2027—2028计划。 p28
  13. 东吴证券乘用车全球化策略 · 2026-01 · B 级 预测2026拉美新能源渗透率5%。（2026年） p21
  14. 东吴证券重卡全球化专题03 · 2026-09 · B 级 做法对秘鲁及墨西哥预测做分国敏感性情景 条件：分别下调进口增速和中国份额，不直接将单一预测用于固定产能投资。 p40
  15. 金杜律师事务所能源与矿产 · · B 级 预测阿根廷章节称未来五年锂产量可增六倍，基于2024年资料。（自2024年起未来五年） p47
  16. 申万宏源乐舒适（02698.HK） · 2026-03 · B 级 数据拉美收入预测：0.43/0.71/1.05亿美元（2026—2028E） p28
  17. 东吴证券乘用车全球化策略 · 2026-01 · B 级 数据拉美新能源渗透率预测：5%（2026E） p21

拉美其他 · 第 2 章

准入认证与法规

7 条，来自 2 份研报、2 家机构

资料待补充本章只有 7 条、来自 2 份研报，还不足以下判断；以下是现有材料。

法规条款 1

  1. 金杜律师事务所能源与矿产 · · B 级 数据智利勘探特许权期限：4年（2024-01-01起） p25

观点判断 6

  1. 东吴证券重卡全球化专题03 · 2026-09 · B 级 观点排放切换造成销量时点错移，但燃油成本可能有长期效应 依据：政策表列墨西哥、巴西、智利排标切换及厄瓜多尔柴油价格上调。 p34
  2. 金杜律师事务所能源与矿产 · · B 级 做法哥伦比亚按勘探、建设、开采阶段落实许可、保险及报告，并核查社区优先权。 条件：矿业环境保证保险覆盖特许权及延期，终止后续延3年。 p40
  3. 东吴证券重卡全球化专题03 · 2026-09 · B 级 存疑存疑：智利为南美首个重型Euro VI国家 原因：同页巴西P8已于2023全面适用且标等效Euro VI。 p36
  4. 金杜律师事务所能源与矿产 · · B 级 观点智利锂矿机会须按盐滩分类和用水条件筛选。 依据：战略盐滩国家控股，保护盐滩禁止商业活动，其他区域可由私人主导；内陆用水权趋紧。 p25
  5. 金杜律师事务所能源与矿产 · · B 级 观点拉美矿权投资须把矿权与地表权、环境许可和本地劳工义务分开落实。 依据：厄瓜多尔矿权不自动带来地表权；哥伦比亚亦需另行协商土地并按阶段取得环境许可。 p41
  6. 金杜律师事务所能源与矿产 · · B 级 做法智利项目分别核查矿种特许权、盐滩战略分类、水权与闭矿要求。 条件：锂资源特殊制度及海水淡化投入不能直接套普通矿山测算。 p26

拉美其他 · 第 3 章

渠道与营销

8 条，来自 5 份研报、5 家机构

导读待补充本章的圆桌导读还在整理，以下先列出全部积木。

企业复盘 6

  1. 东吴证券重卡全球化专题03 · 2026-09 · B 级 案例中国重汽（拉美，出口）：整车+KD试点，经销商服务站配件点三级网络，矿业客户驻场维保。 结果：全球34家KD不能当作拉美产能；拉美仍处起步。 p44
  2. 华泰证券24年整车策略 · 2023-11 · B 级 案例丰田陆地巡洋舰（拉美其他、中东，出口）：以越野性能匹配油田牧场与山地场景 结果：1956委内瑞拉52辆、次年795辆；适销性案例 p28
  3. 点点数据2026中国短剧出海市场研究报告 · · C 级 案例DramaWave／昆仑万维（北美、东南亚、拉美，其他）：AI制作、分平台素材分发，结合FreeReels形成付费免费双平台。 结果：下载9123万次，内购榜1.179亿美元；第34页1358万美元是内部矛盾。 p34
  4. 尼尔森IQ（NIQ）寻找第二增长曲线 · 2026-04 · C 级 案例Rokid（AI/AR眼镜）（全球（中东、拉美），平台电商）：设立海外分公司和本地化售后与仓储；从单一平台转向全渠道多平台，加大AliExpress、TikTok Shop投入，使用全/半托管和Brand+服务，用AI优化库存预测与投放 结果：AliExpress成为其中东市场环比增长最快的渠道；以极低测试成本进入拉美和中东 p24
  5. 东吴证券重卡全球化专题03 · 2026-09 · B 级 案例戴姆勒卡车／Kaufmann（墨西哥、巴西、智利、秘鲁，授权/代理）：制造国子公司批发，部分国家独家代理，售后依渠道投资。 结果：巴西技术研发与墨西哥工厂形成体系；厂间服务对象不同。 p56
  6. 东吴证券重卡全球化专题03 · 2026-09 · B 级 数据福田拉美销售服务网点：400以上家（截至报告） p46

观点判断 2

  1. 霞光智库DTC独立站品牌出海报告（2026版） · · C 级 做法区域进入前验证本地信任与仓配能力。 条件：中东重点COD拒收，拉美与东南亚评估平台竞争和单票成本。 p15
  2. 霞光智库DTC独立站品牌出海报告（2026版） · · C 级 观点区域选择需要结合渠道信任和履约成本。 依据：北美双轨、中东COD、拉美重物流、东南亚平台集中。 p15

拉美其他 · 第 4 章

本地化经营与建厂

8 条，来自 5 份研报、5 家机构

导读待补充本章的圆桌导读还在整理，以下先列出全部积木。

法规条款 1

  1. 金杜律师事务所能源与矿产 · · B 级 数据哥伦比亚矿业技术管理岗位本国工资比例下限：70%（文中法律口径） p43

企业复盘 3

  1. 东吴证券重卡全球化专题03 · 2026-09 · B 级 案例沃尔沃集团（巴西、秘鲁、墨西哥，本地建厂）：巴西生产中心，秘鲁子公司与备件物流；墨西哥新厂补美国。 结果：墨西哥2026工厂仍列在建，年3万辆为2024公司预计。 p52
  2. 扬帆出海、数美科技（联合编写）2026泛娱乐出海内容合规白皮书 · 2025-12 · C 级 案例Lark Player（南美，其他）：音量输出提高200%–300%适配“大声公放”习惯 结果：进入2025年前三季度南美娱乐下载榜Top10 p22
  3. 东吴证券重卡全球化专题03 · 2026-09 · B 级 案例一汽解放／ELAM（墨西哥及拉美，本地建厂）：2018合作KD工厂，以轻卡快递切入，推进属地子公司。 结果：2026年前5月拉美同比103.4%，6月1640台为意向。 p48

观点判断 4

  1. ACEA（欧洲汽车制造商协会）Economic and Market R… · 2026-04 · B 级 观点中国车企在巴西等南美国家开始本地组装，预计将减少当地对进口的依赖。 依据：巴西2025年产量+5%，包括中国车企本地组装起步 p13
  2. ACEA（欧洲汽车制造商协会）Economic and Market R… · 2026-04 · B 级 预测中国车企在南美本地制造预计将减少当地进口依赖。（中期） p13
  3. 申万宏源乐舒适（02698.HK） · 2026-03 · B 级 风险拉美中亚复制假设缺当地渠道回收和盈利验证。 p28
  4. 申万宏源乐舒适（02698.HK） · 2026-03 · B 级 做法新市场设分阶段经营验证 条件：拉美、中亚基础收入很小，应核实投产、动销与盈利爬坡 p28

拉美其他 · 第 5 章

地缘与风险

3 条，来自 3 份研报、3 家机构

资料待补充本章只有 3 条、来自 3 份研报，还不足以下判断；以下是现有材料。

观点判断 3

  1. 上海交通大学行业研究院智能网联研究团队、21世纪跨国企业战略研究院跨国供应链运营战略研究团队（上海泰泽支持）2025上海交大汽车出海新阶段2.0研究白… · 2025-12 · B 级 风险拉美等新兴市场政治风险高，政策对市场结构影响剧烈 p6
  2. 安永中国海外投资业务部（EY COIN）2025年中国海外投资概览 · 2026-02 · B 级 风险美国对委内瑞拉的行动导致拉美地缘风险升级，2026年秘鲁、哥伦比亚、巴西大选带来对华政策不确定性 p19
  3. 亿欧智库（EqualOcean）2025中国企业出海年鉴 · 2025 · B 级 风险东南亚本土平台崛起与价格竞争；拉美物流支付不完善与货币风险；中东非洲基础设施薄弱与地缘风险 p9

拉美其他 · 第 6 章

企业案例复盘

13 条，来自 7 份研报、7 家机构

导读待补充本章的圆桌导读还在整理，以下先列出全部积木。

企业复盘 13

  1. 南财智库（《21世纪经济报道》／南方财经全媒体集团），美孚工业润滑油为指导单位2026中国先进制造业高质量出海白皮书 · 2026 · C 级 案例五矿资源（秘鲁，并购）：拉斯邦巴斯铜矿2023年启动“邦巴斯之心”，社区组建卡车队承接750公里运输、优先分包土建、采购当地物资。 结果：原文称堵路事件大幅减少、产能恢复至历史高位（无数据）。 p23
  2. 金杜律师事务所能源与矿产 · · B 级 案例力拓与智利国家铜业公司（智利，并购）：拟投资约9亿美元收购马里昆加盐湖项目公司49.99%股权。 结果：报告预计2026年一季度末交割，不能当成已完成。 p22
  3. 东吴证券乘用车出海系列三 · 2024-06 · B 级 案例奇瑞汽车（巴西、阿根廷，本地建厂）：巴西既有厂翻新适配电动化，阿根廷宣布投资 结果：巴西历史产量约3万辆；阿根廷10万辆目标到2030年 p20
  4. 上海交通大学行业研究院智能网联研究团队、21世纪跨国企业战略研究院跨国供应链运营战略研究团队（上海泰泽支持）2025上海交大汽车出海新阶段2.0研究白… · 2025-12 · B 级 案例比亚迪（拉美，其他）：插混车型+CKD模式过渡策略，规避关税壁垒并满足油电兼容需求；在当地设厂 结果：报告称将进一步推动当地新能源进程 p9
  5. 商道纵横、中国对外承包工程商会中国对外承包工程行业社区沟通手册（2024… · · B 级 案例赣锋锂业（阿根廷，本地建厂）：Mariana用水循环、生态保护、光伏及本地就业培训 结果：案例称改善互信与生活，未给水资源净影响核算 p24
  6. 金杜律师事务所能源与矿产 · · B 级 案例英美资源与智利国家铜业公司（智利，其他）：签署联合采矿谅解备忘录。 结果：拟于2030—2051年推动安第纳—洛斯布朗塞斯矿区开发，尚属计划。 p23
  7. 金杜律师事务所能源与矿产 · · B 级 案例必和必拓与智利国家铜业公司（智利，其他）：签署安托法加斯大地区铜矿勘探协议。 结果：2025年5月约定投入4000万美元，矿区约24000公顷。 p23
  8. 申万宏源乐舒适（02698.HK） · 2026-03 · B 级 案例乐舒适（秘鲁、萨尔瓦多，本地建厂）：2020秘鲁销售Veesper，2024进入萨尔瓦多，2025当地投产 结果：2025拉美收入2205万美元，后续扩产及新国复制尚属规划 p25
  9. 金杜律师事务所能源与矿产 · · B 级 案例智利国家铜业与中资参股锂业公司（智利，其他）：2024年签合伙协议，拟组合资公司开发阿塔卡马盐湖。 结果：国家铜业持50%加1股；提前锁定2030年后经营权，控权变化与长期权利并存。 p16
  10. 金杜律师事务所能源与矿产 · · B 级 案例匿名加拿大银矿公司（秘鲁，其他）：项目遭原住民反对后政府撤证，提起投资仲裁。 结果：索赔逾5亿美元，裁定不到2000万美元，采用沉没成本而非现金流折现。 p18
  11. 霞光社ShineGlobal、霞光智库中国制造出海及AI转型实践 · 2026-09 · C 级 案例传音控股（非洲、东南亚、拉美，其他）：报告列多语言AI、本地内容、画像推荐和客服。 结果：100多语言、ROI提升40%、成本降60%等均无逐项原始出处和测试方法。 p23
  12. 商道纵横、中国对外承包工程商会中国对外承包工程行业社区沟通手册（2024… · · B 级 案例英美资源集团（秘鲁，其他）：克拉维科抗议后开展18个月对话、修改环评与用水方案 结果：案例称获得社区许可并2022年投产；投资承诺不等于完成 p57
  13. 申万宏源乐舒适（02698.HK） · 2026-03 · B 级 数据拉美市场收入：2205万美元（2025） p25

拉美其他 · 第 7 章

投资与并购

4 条，来自 3 份研报、2 家机构

资料待补充本章只有 4 条、来自 3 份研报，还不足以下判断；以下是现有材料。

企业复盘 1

  1. 东吴证券重卡全球化专题03 · 2026-09 · B 级 案例中远海运／Volcan（秘鲁，其他）：钱凯港基建与航运通道被列为中资项目需求背景。 结果：报告列2025年6月商业运营，未提供对应重卡订单。 p38

市场数据 1

  1. 安永中国海外投资业务部（EY COIN）2025年中国海外投资概览 · 2026-02 · B 级 数据拉美并购额（巴西占84%）：51，同比+155%亿美元（2025） p13

观点判断 2

  1. 安永中国海外投资业务部（EY COIN）2024年上半年中国海外投资概览 · 2024-08 · B 级 观点对外承包工程稳中有升，得益于中企竞争力增强和政策沟通，中东、中亚、拉美等新市场被打开。 依据：上半年承包工程新签1,155.4亿美元（+22%），一带一路占933.5亿美元（第13页） p14
  2. 东吴证券重卡全球化专题03 · 2026-09 · B 级 观点中资项目与自贸渠道可帮助资源国渗透 依据：秘鲁港口、委内瑞拉车队采购及中智中厄自贸安排被列为支撑。 p38

拉美其他 · 第 8 章

其他零散材料

9 条，来自 6 份研报、6 家机构

导读待补充本章的圆桌导读还在整理，以下先列出全部积木。

法规条款 1

  1. 金杜律师事务所能源与矿产 · · B 级 数据阿根廷大型投资拟议最低金额：2亿美元（章节采用2024年背景） p47

企业复盘 1

  1. 华泰证券研究所交运出海之跨境电商物流 · 2023-11 · B 级 案例极兔速递（东南亚、中东、拉美，其他）：用自营末端网络承接当地派送。 结果：表列覆盖18个主要贸易国家地区、13个自营，不能等同18国完整自营网络。 p17

市场数据 1

  1. 飞书深诺集团（飞书点跃BeyondClick）、益普索Ipsos2025 MeetBrands 中国出海新… · 2026 · C 级 数据美国消费者中将中国列入偏好来源地Top5的比例：62%（拉美约80%、中东北非约73%）（2025） p11

观点判断 6

  1. 东吴证券重卡全球化专题03 · 2026-09 · B 级 观点中国重卡份额提升可争取二手车替代空间 依据：中国新车价格接近欧美二手车；美国出口拉美75%落在2—3万美元。 p17
  2. 赛迪研究院（《中国工业和信息化》发展形势展望系列）2026年我国新能源汽车产业知识产权出海发… · 2026 · C 级 做法在目标市场提前完成商标注册，防范抢注；对车身线条、内饰等设计做原创性保护。 条件：商标权具地域性，东南亚、拉美同样存在抢注风险。 p6
  3. 金杜律师事务所能源与矿产 · · B 级 风险智利用水稀缺，海水淡化引入资本与能源成本。 p26
  4. 金杜律师事务所能源与矿产 · · B 级 存疑存疑：汇编年份不能代表全部篇章法律已更新。 原因：2026版权汇编仍称阿根廷2023综合法案正在审议并引用2024资料；同书其他章已写到2026年政策。 p46
  5. 36氪研究院2024年中国产业出海发展研究报告 · 2024-09 · C 级 风险拉美、非洲等市场技术和物流不成熟，供应链稳定性难保证 p44
  6. 金杜律师事务所能源与矿产 · · B 级 做法阿根廷投资将省级本地采购、税务、外汇、EPC标准和行业许可单列尽调。 条件：改革章节留有待审法案，不能将拟议优惠直接写入确定收益。 p50