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积木拼读 · 国家/地区

波兰

这本书由 22 份研报拼成：把每份研报里讲波兰的数据、案例、做法、风险和观点拆出来，按主题重新编排。每条都注明机构、报告和原文页码。

91条内容
22份研报
22家机构
0个指标有多份研报

目录

  1. 1市场规模与需求海关与协会统计 · 企业复盘 · 市场数据5
  2. 2准入认证与法规法规条款 · 投资指南 · 观点判断3
  3. 3定价与成本海关与协会统计 · 成本基准5
  4. 4本地化经营与建厂投资指南 · 企业复盘 · 观点判断23
  5. 5选址与投资环境投资指南 · 海关与协会统计 · 观点判断16
  6. 6财税法规条款 · 投资指南4
  7. 7宏观经济海关与协会统计 · 观点判断14
  8. 8企业案例复盘企业复盘13
  9. 9其他零散材料海关与协会统计 · 企业复盘 · 观点判断8

资料类型

法规条款 3　投资指南 6　海关与协会统计 20　成本基准 4　企业复盘 34　市场数据 1　观点判断 23

还答不上来的部分

研报库里还没有讲波兰知识产权、投资与并购的内容。这些是下一步要补的资料。

波兰 · 第 1 章

市场规模与需求

5 条，来自 3 份研报、3 家机构

资料待补充本章只有 5 条、来自 3 份研报，还不足以下判断；以下是现有材料。

海关与协会统计 3

  1. EqualOcean（亿欧智库·新出海研究院）2026中国电动微出行出海欧美市场研究报告 · 2026 · B 级 数据2025年中国电动两轮车对波兰出口额：31703.77万美元（2025年） p16
  2. 商务部对外投资和经济合作司、商务部国际贸易经济合作研究院、中国驻波兰大使馆经济商务处对外投资合作国别（地区）指南 波兰（202… · 2025-12 · A 级 数据波兰人口：3749万人（2024） p14
  3. 商务部对外投资和经济合作司、商务部国际贸易经济合作研究院、中国驻波兰大使馆经济商务处对外投资合作国别（地区）指南 波兰（202… · 2025-12 · A 级 数据可再生能源装机容量：28.8吉瓦（2023年底） p66

企业复盘 1

  1. 商务部国际贸易经济合作研究院中国工业品出海路径图 · 2024-09 · B 级 数据报告称波兰教育部采购闪铸设备：约5000台（未说明） p33

市场数据 1

  1. 商务部对外投资和经济合作司、商务部国际贸易经济合作研究院、中国驻波兰大使馆经济商务处对外投资合作国别（地区）指南 波兰（202… · 2025-12 · A 级 数据电子商务市场规模：1050亿兹罗提（2024） p63

波兰 · 第 2 章

准入认证与法规

3 条，来自 1 份研报、1 家机构

资料待补充本章只有 3 条、来自 1 份研报，还不足以下判断；以下是现有材料。

法规条款 1

  1. 商务部对外投资和经济合作司、商务部国际贸易经济合作研究院、中国驻波兰大使馆经济商务处对外投资合作国别（地区）指南 波兰（202… · 2025-12 · A 级 做法重大项目聘请当地资深律师，合同由国内法务确认并保证波兰文翻译质量 条件：波兰法律体系繁杂，波兰文版本误解会引发纠纷；公司注册材料只能电子提交且须为波兰文 p70

投资指南 1

  1. 商务部对外投资和经济合作司、商务部国际贸易经济合作研究院、中国驻波兰大使馆经济商务处对外投资合作国别（地区）指南 波兰（202… · 2025-12 · A 级 数据外国人购地许可审批时间：3-4个月（2025版指南） p55

观点判断 1

  1. 商务部对外投资和经济合作司、商务部国际贸易经济合作研究院、中国驻波兰大使馆经济商务处对外投资合作国别（地区）指南 波兰（202… · 2025-12 · A 级 观点波兰公共采购对中国企业正在收紧 依据：2025年5月草案允许业主决定是否让非GPA缔约方企业投标；欧盟IPI和FSR已生效；GDDKiA曾考虑把非欧盟、非GPA企业排除在公路招标外 p71

波兰 · 第 3 章

定价与成本

5 条，来自 1 份研报、1 家机构

资料待补充本章只有 5 条、来自 1 份研报，还不足以下判断；以下是现有材料。

海关与协会统计 1

  1. 商务部对外投资和经济合作司、商务部国际贸易经济合作研究院、中国驻波兰大使馆经济商务处对外投资合作国别（地区）指南 波兰（202… · 2025-12 · A 级 数据2025年4月失业率：3.3%（2025-04） p39

成本基准 4

  1. 商务部对外投资和经济合作司、商务部国际贸易经济合作研究院、中国驻波兰大使馆经济商务处对外投资合作国别（地区）指南 波兰（202… · 2025-12 · A 级 数据华沙仓库月租金（市中心）：5.5-7.5欧元/平方米（2024-12） p39
  2. 商务部对外投资和经济合作司、商务部国际贸易经济合作研究院、中国驻波兰大使馆经济商务处对外投资合作国别（地区）指南 波兰（202… · 2025-12 · A 级 数据波兰人力成本相对西欧：约一半—（未标明） p33
  3. 商务部对外投资和经济合作司、商务部国际贸易经济合作研究院、中国驻波兰大使馆经济商务处对外投资合作国别（地区）指南 波兰（202… · 2025-12 · A 级 数据2024年平均月薪：8181.72兹罗提（2024） p38
  4. 商务部对外投资和经济合作司、商务部国际贸易经济合作研究院、中国驻波兰大使馆经济商务处对外投资合作国别（地区）指南 波兰（202… · 2025-12 · A 级 数据2025年最低月工资：4666兹罗提（2025） p39

波兰 · 第 4 章

本地化经营与建厂

23 条，来自 11 份研报、11 家机构

导读待补充本章的圆桌导读还在整理，以下先列出全部积木。

投资指南 1

  1. 商务部对外投资和经济合作司、商务部国际贸易经济合作研究院、中国驻波兰大使馆经济商务处对外投资合作国别（地区）指南 波兰（202… · 2025-12 · A 级 做法承包工程走属地化管理，雇用持波兰认证资格的施工人员 条件：现场施工人员须持波兰机构颁发的执业资格，否则违法；需储备熟练工人 p71

企业复盘 19

  1. 南财智库（《21世纪经济报道》／南方财经全媒体集团），美孚工业润滑油为指导单位2026中国先进制造业高质量出海白皮书 · 2026 · C 级 数据TCL波兰工厂产能：11条生产线，单班产能139万台（报告发布时） p18
  2. 南财智库（《21世纪经济报道》／南方财经全媒体集团），美孚工业润滑油为指导单位2026中国先进制造业高质量出海白皮书 · 2026 · C 级 案例TCL科技（波兰、墨西哥／北美，并购）：2004年并购汤姆逊彩电业务后在波兰收购工厂；2018年起扩建墨西哥MOKA、重启MASA工厂规避贸易壁垒。 结果：波兰工厂11条线单班产能139万台；2024年海外营收552.4亿元，占33.49%。 p18
  3. 东吴证券研究所福耀玻璃出海历程复盘及启示 · 2024-05 · B 级 案例敏实集团（美国/墨西哥/欧洲，并购）：收购PTI建美国据点，建墨西哥基地，收购CST成立欧洲首个生产基地，并在英国、塞尔维亚、捷克、波兰设厂，与雷诺在法国成立电池盒合资公司。 结果： p18
  4. 东吴证券研究所福耀玻璃出海历程复盘及启示 · 2024-05 · B 级 案例银轮股份（墨西哥/波兰，本地建厂）：2021年在墨西哥和波兰建新能源热管理工厂。 结果：2023年投产。 p34
  5. 中信证券新能源汽车锂电隔膜行业专题报告 · 2023-03 · B 级 案例新宙邦（荷兰、波兰，本地建厂）：电解液及材料就近配套项目。 结果：年度新增均按原表预测，非实际交付。 p24
  6. 中国银河证券全球电网投资高增，电力设备出海可期 · 2024-08 · B 级 案例金盘科技（美国、墨西哥、波兰，本地建厂）：美国子公司JST USA在墨西哥以Shelter模式做干式变压器中后段生产；已扩大墨西哥产能，美国做好扩产准备，完成波兰工厂和欧洲销售及售后服务总部布局 结果：2024H1外销收入7.91亿元、同比+48.53%，外销在手订单28.495亿元、同比+180.16% p22
  7. 东吴证券研究所福耀玻璃出海历程复盘及启示 · 2024-05 · B 级 案例拓普集团（波兰/墨西哥，本地建厂）：2020年波兰工厂（≤6000万欧元，热管理），2022年墨西哥工厂（≤2亿美元）。 结果：波兰已投产，墨西哥预计2025年。 p34
  8. 中国银河证券全球电网投资高增，电力设备出海可期 · 2024-08 · B 级 案例林洋能源（波兰、西欧、亚太，本地建厂）：与兰吉尔集团合作深耕西欧和亚太；波兰设全资子公司Elgama 结果：获波兰PGE单一合同3.68亿元，2024年再获PGE 5.7亿元合同 p19
  9. CAM（原件标识，未载完整机构名称）从埃安泰国工厂竣工看中国车企加快海外建厂步伐 · · C 级 案例零跑、Stellantis（波兰，本地建厂）：通过零跑国际合作利用Stellantis工厂生产T03。 结果：材料称已开始生产，未给数量和净成本。 p5
  10. 海通证券跨越壁垒，中国汽车出海走入新阶段 · 2024-07 · B 级 案例零跑汽车、Stellantis（欧盟/欧洲其他，其他）：建立零跑国际，利用合作方销售网络和波兰工厂试装。 结果：T03首批试生产车辆已组装，扩展其他工厂仍取决于经济可行性。 p19
  11. 中国银河证券全球电网投资高增，电力设备出海可期 · 2024-08 · B 级 案例三星医疗（德国、波兰、瑞典、巴西、印尼、墨西哥，本地建厂）：在巴西、印尼、波兰、墨西哥、德国设制造基地，瑞典等5国设销售中心；长期服务Vattenfall、E.ON等 结果：欧洲覆盖15国；2023年海外营收19.6亿元；海外在手订单45.25亿元 p24
  12. 商务部对外投资和经济合作司、商务部国际贸易经济合作研究院、中国驻波兰大使馆经济商务处对外投资合作国别（地区）指南 波兰（202… · 2025-12 · A 级 案例大连达伦特波兰公司（波兰，本地建厂）：长期向当地慈善机构捐款并赞助学校、体育俱乐部等 结果：在当地口碑极佳（指南定性描述） p77
  13. 国联证券研究所锂电材料行业深度 · 2024-02 · B 级 案例新宙邦（波兰、德国，本地建厂）：波兰子公司4万吨电解液投产 结果：2023年11月与德国客户签约约11亿欧元长单，供货2025—2034年 p50
  14. 商务部对外投资和经济合作司、商务部国际贸易经济合作研究院、中国驻波兰大使馆经济商务处对外投资合作国别（地区）指南 波兰（202… · 2025-12 · A 级 案例容百科技（波兰，本地建厂）：在波兰建设锂电池工厂（与LG、戴姆勒奔驰、丰田并列被指南列举） 结果：指南未给出产能或投资额 p29
  15. 海通证券跨越壁垒，中国汽车出海走入新阶段 · 2024-07 · B 级 观点借合作方工厂与渠道可降低自建投入并加快进入。 依据：零跑国际具有大中华区外销售制造权，T03在波兰合作方厂试装。 p19
  16. 西南证券海外需求持续高景气，国内企业出海加速 · 2024-06 · B 级 案例三星医疗（印尼、欧盟/欧洲其他、拉美其他、印度/南亚，本地建厂）：巴西、印尼、波兰、孟加拉工厂配销售中心；由用电向配电扩张。 结果：2024年4月首次中标希腊配电变压器，海外业务口径需与医疗分开。 p32
  17. 商务部对外投资和经济合作司、商务部国际贸易经济合作研究院、中国驻波兰大使馆经济商务处对外投资合作国别（地区）指南 波兰（202… · 2025-12 · A 级 案例华为波兰（波兰，本地建厂）：2004年成立，400多名员工，设研发中心，为四家主流运营商提供ICT产品，推广数字能源方案 结果：截至2023年底，光伏产品使波兰减少碳排放540万吨 p65
  18. 东吴证券福耀玻璃出海历程复盘及启示 · 2024-05 · B 级 案例敏实集团（美国、墨西哥、欧盟/欧洲其他，本地建厂）：经收购及建厂扩展到美国、墨西哥和欧洲，与雷诺合资电池盒。 结果：2022年法国合资为雷诺工厂供货并启动波兰工厂。 p17
  19. 国联证券研究所锂电材料行业深度 · 2024-02 · B 级 数据波兰新宙邦与德国客户长单：11亿欧元（2023-11） p50

观点判断 3

  1. 霞光社ShineGlobal、霞光智库中国制造出海及AI转型实践 · 2026-09 · C 级 预测阳光电源波兰工厂计划2027年投产。（2027） p14
  2. 国联证券研究所锂电材料行业深度 · 2024-02 · B 级 做法跟随下游电池厂到欧洲（德国、匈牙利、波兰）就近配套建厂，以本地供货换取长单 条件：需绑定头部电池或车企客户；投资额以亿欧元计（如隔膜匈牙利3.4亿欧元），建设期1—3.5年 p50
  3. 南财智库（《21世纪经济报道》／南方财经全媒体集团），美孚工业润滑油为指导单位2026中国先进制造业高质量出海白皮书 · 2026 · C 级 观点在目标市场本地生产可规避贸易壁垒并保障供应。 依据：TCL科技2004年并购汤姆逊彩电业务后在波兰设厂，11条生产线单班产能139万台；2018年起扩建、重启墨西哥工厂以保持美国份额；比亚迪匈牙利工厂规划新建2.9万平方米生产设施。 p18

波兰 · 第 5 章

选址与投资环境

16 条，来自 5 份研报、5 家机构

导读待补充本章的圆桌导读还在整理，以下先列出全部积木。

投资指南 2

  1. 商务部对外投资和经济合作司、商务部国际贸易经济合作研究院、中国驻波兰大使馆经济商务处对外投资合作国别（地区）指南 波兰（202… · 2025-12 · A 级 做法投资前先做实地考察，并与波兰投资贸易局（PAIH）和地方投资服务中心联系 条件：需提前预留建筑和环保许可的不确定性；不要照搬其他地区做法 p70
  2. 商务部对外投资和经济合作司、商务部国际贸易经济合作研究院、中国驻波兰大使馆经济商务处对外投资合作国别（地区）指南 波兰（202… · 2025-12 · A 级 观点特殊经济区正由全境统一的“波兰投资区”取代 依据：14个经济特区仅占国土0.08%；《支持新投资法案》后全国视为统一投资区；现有特区政策将于2026年到期废止 p50

海关与协会统计 4

  1. 商务部对外投资和经济合作司、商务部国际贸易经济合作研究院、中国驻波兰大使馆经济商务处对外投资合作国别（地区）指南 波兰（202… · 2025-12 · A 级 数据中国企业在波兰承包工程：新签合同额13.6，完成营业额8.8亿美元（2024） p32
  2. 商务部对外投资和经济合作司、商务部国际贸易经济合作研究院、中国驻波兰大使馆经济商务处对外投资合作国别（地区）指南 波兰（202… · 2025-12 · A 级 数据中国对波兰直接投资存量：10.23亿美元（2024年末） p31
  3. 商务部对外投资和经济合作司、商务部国际贸易经济合作研究院、中国驻波兰大使馆经济商务处对外投资合作国别（地区）指南 波兰（202… · 2025-12 · A 级 数据中国对波兰直接投资流量：3.37亿美元（2024） p31
  4. 商务部对外投资和经济合作司、商务部国际贸易经济合作研究院、中国驻波兰大使馆经济商务处对外投资合作国别（地区）指南 波兰（202… · 2025-12 · A 级 数据波兰吸收外资存量：3452.36亿美元（2024年底） p28

观点判断 10

  1. 北大汇丰智库（国际组）中国制造业出海下一站目标？ · 2024-07 · B 级 预测波兰有望成为中国制造业企业出海投资的重要新兴目标国家（未说明） p22
  2. 国金证券汽车出海的三阶段 · 2024-01 · B 级 做法将东欧与拟替代基地比较，而非简单宣称低于中国。 条件：波兰、匈牙利税率和工资不同，不能用一个东欧平均模型决定选址。 p61
  3. 北大汇丰智库（国际组）中国制造业出海下一站目标？ · 2024-07 · B 级 观点土耳其、波兰的投资环境更友好；印度有针对中国的严格限制、落地难度较高 依据：土耳其、波兰给外资国民待遇；波兰对关键基础设施等有安全审查；印度对接壤国家实行专门限制与预先审批，2020年中印冲突后趋严。 p19
  4. 北大汇丰智库（国际组）中国制造业出海下一站目标？ · 2024-07 · B 级 做法面向欧洲市场的产能可优先评估土耳其和波兰 条件：土耳其与欧盟有关税同盟，波兰对外资国民待遇；波兰对关键基础设施、关键原材料和非欧盟及非OECD投资者的特定收购有审查。 p19
  5. 商务部对外投资和经济合作司、商务部国际贸易经济合作研究院、中国驻波兰大使馆经济商务处对外投资合作国别（地区）指南 波兰（202… · 2025-12 · A 级 预测波兰客货运列车到2030年底将全部达到160公里/小时以上时速（2030） p22
  6. 兴业证券经济与金融研究院欧盟客车竞争力&IAA政策跟踪 · 2026-07 · B 级 做法在欧洲选址时优先考虑低成本成员国（如波兰、匈牙利），避开德国本土高人力、能源、土地成本。 条件：参照Solaris波兰与比亚迪匈牙利案例。 p9
  7. 东吴证券研究所福耀玻璃出海历程复盘及启示 · 2024-05 · B 级 观点出海区位遵循低成本辐射原则：墨西哥辐射美国（USMCA零关税），欧洲作为统一大市场可选波兰、塞尔维亚、匈牙利等中东欧国家。 依据：墨西哥工资3.95美元/小时，企业所得税30%；德国工资27.93美元/小时，所得税15%；匈牙利所得税9% p35
  8. 东吴证券研究所福耀玻璃出海历程复盘及启示 · 2024-05 · B 级 做法用低成本辐射原则选址：服务美国选墨西哥，服务欧洲选波兰、塞尔维亚、匈牙利等中东欧国家。 条件：需同时考虑社会安定、与中国友好程度、政府激励补贴；参考税率、工资、地价、电价对比表。 p35
  9. 北大汇丰智库（国际组）中国制造业出海下一站目标？ · 2024-07 · B 级 存疑存疑：波兰有望成为重要新兴目标 原因：主要依据中波行动计划与政策友好，缺少工资、产能与企业案例数据。 p22
  10. 商务部对外投资和经济合作司、商务部国际贸易经济合作研究院、中国驻波兰大使馆经济商务处对外投资合作国别（地区）指南 波兰（202… · 2025-12 · A 级 观点波兰是进入欧盟市场的低成本、高增长门户 依据：欧盟第六大经济体；2024年GDP增长2.9%；人口3749万；人力成本约为德国等西欧发达国家的一半；外国直接投资存量约占GDP的40% p33

波兰 · 第 6 章

财税

4 条，来自 2 份研报、2 家机构

资料待补充本章只有 4 条、来自 2 份研报，还不足以下判断；以下是现有材料。

法规条款 2

  1. billentis GmbH（法兰克福）；GEP赞助并附GEP白皮书《The E-invoicing Opportunity Hidden in Compliance》Riding the Tornado · 2026-06 · C 级 风险波兰KSeF不合规最高罚票面增值税100%且无年度上限；法国每张50欧元、2026年9月起无宽限期。 p99
  2. billentis GmbH（法兰克福）；GEP赞助并附GEP白皮书《The E-invoicing Opportunity Hidden in Compliance》Riding the Tornado · 2026-06 · C 级 数据波兰KSeF罚款：最高为发票增值税的100%，无年度上限（2026年） p99

投资指南 2

  1. 商务部对外投资和经济合作司、商务部国际贸易经济合作研究院、中国驻波兰大使馆经济商务处对外投资合作国别（地区）指南 波兰（202… · 2025-12 · A 级 观点波兰税制总体简单、税率有竞争力，但激励要提前申请 依据：企业所得税统一19%，小规模纳税人和首年企业9%；研发费用可扣除200-250%；创新盒5%；新投资补贴须在投资开始前向PAIH申请 p47
  2. 商务部对外投资和经济合作司、商务部国际贸易经济合作研究院、中国驻波兰大使馆经济商务处对外投资合作国别（地区）指南 波兰（202… · 2025-12 · A 级 数据企业所得税税率：19%（2025版指南） p47

波兰 · 第 7 章

宏观经济

14 条，来自 3 份研报、3 家机构

资料待补充本章只有 14 条、来自 3 份研报，还不足以下判断；以下是现有材料。

海关与协会统计 9

  1. 世界银行（The World Bank）Macro Poverty Outlook · 2026-04 · A 级 数据中东冲突对波兰2026年增长的拖累：约0.5个百分点（2026） p33
  2. 商务部对外投资和经济合作司、商务部国际贸易经济合作研究院、中国驻波兰大使馆经济商务处对外投资合作国别（地区）指南 波兰（202… · 2025-12 · A 级 数据中方对波兰出口：400.5亿美元（2024） p31
  3. 世界银行（The World Bank）Macro Poverty Outlook · 2026-04 · A 级 数据波兰GDP规模排名：按名义GDP位列全球前20-（2025） p33
  4. 世界银行（The World Bank）Macro Poverty Outlook · 2026-04 · A 级 数据波兰实际GDP增长：3.0%（2024）→3.6%（2025）；预测2026年3.1%、2027年2.6%、2028年2.9%（2025-2028f） p33
  5. 世界银行（The World Bank）Macro Poverty Outlook · 2026-04 · A 级 数据波兰政策利率：累计下调200个基点至3.75%（2026-03） p34
  6. 商务部对外投资和经济合作司、商务部国际贸易经济合作研究院、中国驻波兰大使馆经济商务处对外投资合作国别（地区）指南 波兰（202… · 2025-12 · A 级 数据波兰自中国进口占其进口总额：14.6%（2024） p31
  7. 世界银行（The World Bank）Macro Poverty Outlook · 2026-04 · A 级 数据波兰财政赤字：连续两年超过GDP的6%（表中2025年-7.2%），债务2028年预测71.5%% of GDP（2025） p34
  8. 商务部对外投资和经济合作司、商务部国际贸易经济合作研究院、中国驻波兰大使馆经济商务处对外投资合作国别（地区）指南 波兰（202… · 2025-12 · A 级 数据波兰进出口总额：7390亿美元（2024） p27
  9. 商务部对外投资和经济合作司、商务部国际贸易经济合作研究院、中国驻波兰大使馆经济商务处对外投资合作国别（地区）指南 波兰（202… · 2025-12 · A 级 数据2024年通胀率：4.7%（2024） p20

观点判断 5

  1. 安永中国海外投资业务部（EY COIN）2024年上半年中国海外投资概览 · 2024-08 · B 级 预测IMF预测2024年欧盟增长约1.2%，波兰3.1%、西班牙2.4%，全球3.2%（2024年） p10
  2. 世界银行（The World Bank）Macro Poverty Outlook · 2026-04 · A 级 预测波兰GDP增长2026年3.1%、2027年2.6%、2028年2.9%；公共债务2028年达GDP 71.5%（2026-2028） p34
  3. 世界银行（The World Bank）Macro Poverty Outlook · 2026-04 · A 级 观点中东冲突引发的能源价格冲击是2026年全区共同的下行因素：净能源进口国（保加利亚、罗马尼亚、波兰、土耳其、摩尔多瓦）通胀上升、增长放缓，油气出口国（哈萨克斯坦、土库曼斯坦、阿塞拜疆、俄罗斯）经常账户和财政短期改善。 依据：基线假设：2026年布伦特油价+36%、天然气+67%、化肥+20% p22
  4. 世界银行（The World Bank）Macro Poverty Outlook · 2026-04 · A 级 风险波兰、罗马尼亚处于欧盟过度赤字程序，财政空间受限，能源补贴受约束 p34
  5. 世界银行（The World Bank）Macro Poverty Outlook · 2026-04 · A 级 观点波兰增长韧性来自多元经济结构和欧盟复苏基金投资，但国防开支推高财政赤字（连续两年超GDP 6%）、处于欧盟过度赤字程序，公共债务将超60%，限制能源价格对冲空间。 依据：波兰2025年增长3.6%，赤字连续两年超GDP 6%，债务2028年71.5% p34

波兰 · 第 8 章

企业案例复盘

13 条，来自 6 份研报、6 家机构

导读待补充本章的圆桌导读还在整理，以下先列出全部积木。

企业复盘 13

  1. 商务部对外投资和经济合作司、商务部国际贸易经济合作研究院、中国驻波兰大使馆经济商务处对外投资合作国别（地区）指南 波兰（202… · 2025-12 · A 级 案例中国电建市政建设集团（波兰，EPC工程）：承建S12、S19、S74快速路部分标段 结果：指南列为近年主要新签项目，未披露金额 p32
  2. 商务部对外投资和经济合作司、商务部国际贸易经济合作研究院、中国驻波兰大使馆经济商务处对外投资合作国别（地区）指南 波兰（202… · 2025-12 · A 级 案例Temu（拼多多旗下）（波兰，平台电商）：2023年进入波兰市场 结果：拥有2000万用户 p64
  3. HRflag（众旗）及联合发布机构2026企业出海人力资源服务指南 · · C 级 案例亿滋国际（波兰及欧洲，其他）：恶意软件攻击后先以单国合同恢复波兰薪酬，再扩展欧洲区域。 结果：客户引述支持分阶段采购价值，没有量化成本节省。 p347
  4. 华泰证券看好出海、新技术与盈利反弹机会 · 2024-06 · B 级 案例东方电缆（荷兰、英国、波兰，出口）：联合Boskalis获得TenneT项目，并布局鹿特丹全资子公司及波兰Baltica2供货。 结果：HKWB约5.3亿元，Baltica2近3.5亿元；属于订单非即时收入。 p25
  5. 商务部对外投资和经济合作司、商务部国际贸易经济合作研究院、中国驻波兰大使馆经济商务处对外投资合作国别（地区）指南 波兰（202… · 2025-12 · A 级 案例Shein（波兰，平台电商）：2022年进入波兰市场，在波开设4家仓库 结果：拥有800万用户 p64
  6. 商务部对外投资和经济合作司、商务部国际贸易经济合作研究院、中国驻波兰大使馆经济商务处对外投资合作国别（地区）指南 波兰（202… · 2025-12 · A 级 案例中国—中东欧基金二期（波兰，并购）：2024年3月投资5800万欧元收购波兰亚特兰蒂斯在运光伏项目，装机88.5兆瓦 结果：2023年和2024年每年实际发电量均约90000兆瓦时 p69
  7. 商务部对外投资和经济合作司、商务部国际贸易经济合作研究院、中国驻波兰大使馆经济商务处对外投资合作国别（地区）指南 波兰（202… · 2025-12 · A 级 观点低价抢标是中国承包商在波兰失败的典型路径 依据：案例：联合体盲目低价中标A2高速两个标段，遇材料涨价、环保标准提高、索赔谈判不顺，合同终止 p71
  8. 商务部对外投资和经济合作司、商务部国际贸易经济合作研究院、中国驻波兰大使馆经济商务处对外投资合作国别（地区）指南 波兰（202… · 2025-12 · A 级 案例中国土木工程集团（与Aldesa联合体）（波兰，EPC工程）：中标波兰38号铁路修复改造项目及烯烃综合设施扩建项目K002标段 结果：属近年新签大型项目；主要模式为欧盟基金和业主自有资金的公共招投标EPC p32
  9. 华泰证券看好出海、新技术与盈利反弹机会 · 2024-06 · B 级 案例中天科技（德国、波兰，EPC工程）：承担德国海缆生产交付安装及Baltica2高压海缆附件。 结果：波兰项目约12.09亿元，原文计划2026年4月执行完毕。 p25
  10. 兴业证券经济与金融研究院欧盟客车竞争力&IAA政策跟踪 · 2026-07 · B 级 案例Solaris（波兰）（欧盟，其他）：全部产能布局波兰、专注城市纯电/氢燃料/无轨电车、承接政府长期订单。 结果：2025年交付1631台，EBIT margin由1%升至6.3%。 p9
  11. 商务部对外投资和经济合作司、商务部国际贸易经济合作研究院、中国驻波兰大使馆经济商务处对外投资合作国别（地区）指南 波兰（202… · 2025-12 · A 级 案例某中资企业牵头的联合体（名称未披露）（波兰，EPC工程）：低价中标波兰国道和高速公路管理局A2高速公路两个标段 结果：遭遇材料涨价、环保标准提高重修路段和索赔不顺，合同终止，损害中资承包商声誉 p71
  12. 商务部国际贸易经济合作研究院中国工业品出海路径图 · 2024-09 · B 级 案例闪铸科技（波兰、阿塞拜疆等，平台电商）：由单头转双头满足支撑和镜像打印，封闭过滤机型拓展教育客户。 结果：称波兰采购约5000台、阿塞拜疆每年约1000台，缺正式采购凭据与交付期间。 p33
  13. 中国银河证券全球电网投资高增，电力设备出海可期 · 2024-08 · B 级 数据林洋能源波兰PGE合同：3.68亿元人民币（报告引用时点） p19

波兰 · 第 9 章

其他零散材料

8 条，来自 5 份研报、5 家机构

导读待补充本章的圆桌导读还在整理，以下先列出全部积木。

海关与协会统计 3

  1. 商务部对外投资和经济合作司、商务部国际贸易经济合作研究院、中国驻波兰大使馆经济商务处对外投资合作国别（地区）指南 波兰（202… · 2025-12 · A 级 数据德国占波兰出口比重：26.6%（2024） p28
  2. 商务部对外投资和经济合作司、商务部国际贸易经济合作研究院、中国驻波兰大使馆经济商务处对外投资合作国别（地区）指南 波兰（202… · 2025-12 · A 级 数据波兰参考利率：5.75%（2024-07） p36
  3. 商务部对外投资和经济合作司、商务部国际贸易经济合作研究院、中国驻波兰大使馆经济商务处对外投资合作国别（地区）指南 波兰（202… · 2025-12 · A 级 数据2024年波兰绿色债券发行量：32亿美元（2024） p67

企业复盘 1

  1. 中信证券研究部效率优势加持，电商平台出海探寻新增长曲线 · 2023-03 · B 级 案例速卖通（西班牙、法国、波兰、俄罗斯、巴西等，平台电商）：2022年12月底推出全托管，卖家零佣金备货至官方仓，平台负责运营发货；推出AEMall分层运营 结果：海外买家超1.5亿，在俄罗斯、西班牙、法国、波兰份额领先 p29

观点判断 4

  1. 商务部对外投资和经济合作司、商务部国际贸易经济合作研究院、中国驻波兰大使馆经济商务处对外投资合作国别（地区）指南 波兰（202… · 2025-12 · A 级 存疑存疑：波兰是首选投资目的地和进入欧盟的门户 原因：推介性语言，来自“很多投资者视为”的转述，没有给出中国企业投资回报或成败统计；中国对波投资存量仅10.23亿美元，样本小。 p5
  2. 北大汇丰智库（国际组）中国制造业出海下一站目标？ · 2024-07 · B 级 观点欧美供应链正转向多元化：美国转向东南亚、印度、韩国，欧洲转向中国、土耳其、波兰 依据：2013至2022年北美从东南亚进口制成品占比由5%升至10%；欧洲内部来源占比降7个百分点；2017至2022年中国是欧洲市场上赢得份额最多的国家，波兰、土耳其第二、第三。 p12
  3. 兴业证券经济与金融研究院欧盟客车竞争力&IAA政策跟踪 · 2026-07 · B 级 观点Solaris盈利的原因在于波兰低成本产地、专注零排放单一赛道和政府长期订单，说明电动化本身并不必然拖累盈利。 依据：Solaris 2025年交付1631台，EBIT margin由1%升至6.3% p9
  4. 世界银行（The World Bank）Macro Poverty Outlook · 2026-04 · A 级 做法关注欧盟资金驱动的基建与投资需求：波兰（复苏与韧性基金）、罗马尼亚（2025年公共投资创纪录1380亿列伊，过半为欧盟资金）、克罗地亚、保加利亚 条件：原文指出欧盟复苏与韧性基金2026年到期，克罗地亚投资将因项目完成而放缓 p35